+Članak 104. Uključivanje u knjigu trgovanja
---+Članak 104. 1.
---+Članak 104. 2.
---+Članak 104. 3.
---+Članak 104. 4.
---+Članak 104. 5.
---+Članak 104. 6.
---+Članak 104. 7.
---+Članak 104. 8.
---+Članak 104. 9.

Članak 104. Uključivanje u knjigu trgovanja

-

1. Pregled

,
Članak 104. 1.
Institucija mora imati jasno definirane politike i postupke za određivanje pozicija koje se uključuju u knjigu trgovanja u svrhu izračuna svojih kapitalnih zahtjeva, u skladu s člankom 102. i ovim člankom, uzimajući u obzir svoje sposobnosti i prakse upravljanja rizicima. Institucija detaljno dokumentira usklađenost s tim politikama i postupcima, najmanje jedanput godišnje provodi unutarnju reviziju tih politika i postupaka i rezultate revizije stavlja na raspolaganje nadležnim tijelima.

Institucija mora imati uspostavljenu neovisnu jedinicu za kontrolu rizika koja kontinuirano procjenjuje jesu li njezini instrumenti pravilno raspoređeni u knjigu trgovanja ili knjigu pozicija kojima se ne trguje.
Članak 104. 2.

Institucije u knjigu trgovanja raspoređuju pozicije u sljedećim instrumentima:

(a) 

instrumentima koji ispunjavaju kriterije za uključenje u alternativni korelacijski portfelj namijenjen trgovanju (ACTP) utvrđene u članku 325. stavcima 6., 7. i 8.;

(b) 

instrumentima zbog kojih bi nastala neto kratka kreditna pozicija ili neto kratka pozicija u vlasničkim instrumentima u knjizi pozicija kojima se ne trguje, uz iznimku vlastitih obveza institucije, osim ako takve pozicije ispunjavaju kriterije iz točke (e);

(c) 

instrumentima proizašlima iz usluge provedbe ponude odnosno prodaje vrijednosnih papira uz obvezu otkupa, ako se te obveze otkupa odnose samo na vrijednosne papire za koje se očekuje da će ih institucija kupiti na datum namire;

(d) 

instrumentima nedvojbeno klasificiranima sa svrhom trgovanja u skladu s računovodstvenim okvirom koji se primjenjuje na instituciju;

(e) 

instrumentima proizašlima iz aktivnosti održavanja tržišta;

(f) 

pozicijama koje se drže s namjerom trgovanja u CIU-ovima, pod uvjetom da ti CIU-ovi ispunjavaju barem jedan od uvjeta iz stavka 8.;

(g) 

uvrštenim vlasničkim instrumentima;

(h) 

transakcijama financiranja vrijednosnih papira povezanima s trgovanjem;

(i) 

opcijama ili drugim izvedenicama ugrađenima u vlastite obveze institucije u knjizi pozicija kojima se ne trguje koje se odnose na kreditni rizik ili rizik vlasničkih instrumenata.

Za potrebe prvog podstavka točke (b), smatra se da institucija ima neto kratku poziciju u vlasničkim instrumentima ako institucija zbog smanjenja cijene vlasničkog instrumenta ostvari dobit. Smatra se da institucija ima neto kratku kreditnu poziciju ako institucija zbog povećanja kreditnog raspona ili pogoršanja kreditne sposobnosti izdavatelja ili grupe izdavatelja ostvari dobit. Institucije kontinuirano prate dovode li instrumenti do nastanka neto kratke kreditne pozicije ili neto kratke pozicije u vlasničkim instrumentima u knjizi pozicija kojima se ne trguje.

Za potrebe prvog podstavka točke (i), institucija razdvaja ugrađenu opciju, ili druge izvedenice, od svoje vlastite obveze u knjizi pozicija kojima se ne trguje koje se odnose na kreditni rizik ili rizik vlasničkih instrumenata. Institucija raspoređuje ugrađenu opciju, ili druge izvedenice, u knjigu trgovanja i ostavlja vlastitu obvezu u knjizi pozicija kojima se ne trguje. Ako zbog njegove prirode nije moguće razdvojiti instrument, institucija raspoređuje cijeli instrument u knjigu trgovanja. U tom slučaju propisno dokumentira razlog za primjenu tog tretmana.
Članak 104. 3.

Institucije ne raspoređuju u knjigu trgovanja pozicije u sljedećim instrumentima:

(a) 

instrumentima namijenjenima za skladištenje sekuritizacije;

(b) 

instrumentima povezanima s ulaganjima u nekretninu;

(c) 

neuvrštenim vlasničkim instrumentima;

(d) 

instrumentima povezanima s kreditiranjem stanovništva i MSP-ova;

(e) 

pozicijama u drugim CIU-ovima osim onih navedenih u stavku 2. točki (f);

(f) 

ugovorima o izvedenicama i CIU-ovima s jednim ili više odnosnih instrumenata iz točaka od (a) do (d) ovog stavka;

(g) 

instrumentima koji se drže radi zaštite od određenog rizika jedne ili više pozicija u instrumentu iz točaka od (a) do (f) i točaka (h) i (i) ovog stavka;

(h) 

vlastitim obvezama institucije, osim ako takvi instrumenti ispunjavaju kriterije iz stavka 2. točke (e) ili kriterije iz stavka 2. trećeg podstavka;

(i) 

instrumentima u hedge fondovima.
Članak 104. 4.
Odstupajući od stavka 2., institucija može poziciju u nekom instrumentu iz točaka od (d) do (i) tog stavka rasporediti u knjigu pozicija kojima se ne trguje dobije li odobrenje svojeg nadležnog tijela. Nadležno tijelo daje odobrenje ako institucija svojem nadležnom tijelu na zadovoljavajući način dokaže da se ta pozicija ne drži s namjerom trgovanja ili da se njome ne štite pozicije koje se drže s namjerom trgovanja.
Članak 104. 5.
Odstupajući od stavka 3., institucija može poziciju u nekom instrumentu iz točke (i) tog stavka rasporediti u knjigu trgovanja dobije li odobrenje svojeg nadležnog tijela. Nadležno tijelo daje odobrenje ako institucija svojem nadležnom tijelu na zadovoljavajući način dokaže da se pozicija drži s namjerom trgovanja ili se njome štite pozicije koje se drže s namjerom trgovanja te da institucija ispunjava barem jedan od uvjeta iz stavka 8. za tu poziciju.
Članak 104. 6.
Ako je institucija poziciju u nekom instrumentu osim instrumenata iz stavka 2. točaka (a), (b) ili (c) rasporedila u knjigu trgovanja, nadležno tijelo institucije može od institucije zatražiti da dostavi dokaz kojim se opravdava takvo raspoređivanje. Ako institucija ne dostavi odgovarajući dokaz, njezino nadležno tijelo može zatražiti da institucija tu poziciju prerasporedi u knjigu pozicija kojima se ne trguje.
Članak 104. 7.
Ako je institucija poziciju u nekom instrumentu osim instrumenata iz stavka 3. rasporedila u knjigu pozicija kojima se ne trguje, njezino nadležno tijelo može od institucije zatražiti da dostavi dokaz kojim se opravdava takvo raspoređivanje. Ako institucija ne dostavi odgovarajući dokaz, njezino nadležno tijelo može zatražiti da institucija tu poziciju prerasporedi u knjigu trgovanja.
Članak 104. 8.

Institucija u knjigu trgovanja raspoređuje poziciju u CIU-u, osim pozicija iz stavka 3. točke (f), koje se drži s namjerom trgovanja, ako institucija ispunjava bilo koji od sljedećih uvjeta:

(a) 

instituciji je dostupno dovoljno informacija o pojedinačnim odnosnim izloženostima CIU-a;

(b) 

instituciji nije dostupno dovoljno informacija o pojedinačnim odnosnim izloženostima CIU-a, ali ima saznanja o politici ulaganja CIU-a i može dobiti dnevne tržišne cijene za CIU.
Članak 104. 9.
EBA sastavlja nacrt regulatornih tehničkih standarda kojima se dodatno utvrđuje proces koji institucije trebaju primijeniti za izračun i praćenje neto kratkih kreditnih pozicija ili neto kratkih pozicija u vlasničkim instrumentima u knjizi pozicija kojima se ne trguje iz stavka 2. točke (b).

EBA dostavlja Komisiji taj nacrt regulatornih tehničkih standarda do 10. srpnja 2027.

Komisiji se delegira ovlast za dopunu ove Uredbe donošenjem regulatornih tehničkih standarda iz prvog podstavka ovog stavka u skladu s člancima od 10. do 14. Uredbe (EU) br. 1093/2010.

1.1 Reference

1.2 Utvrđeni zahtjevi

1.3 Povezani standardi

2. Utvrđeni zahtjevi

Zahtjevi

3. Povezani standardi

Standardi