+Článok 104 Zahrnutie do obchodnej knihy
---+Článok 104 1.
---+Článok 104 2.
---+Článok 104 3.
---+Článok 104 4.
---+Článok 104 5.
---+Článok 104 6.
---+Článok 104 7.
---+Článok 104 8.
---+Článok 104 9.

Článok 104 Zahrnutie do obchodnej knihy

-

1. Prehľad

,
Článok 104 1.
Inštitúcia musí mať zavedené presne vymedzené stratégie a postupy na určovanie pozícií, ktoré sa majú zahrnúť do obchodnej knihy na výpočet jej požiadaviek na vlastné zdroje v súlade s článkom 102 a týmto článkom, berúc do úvahy svoje schopnosti a prax riadenia rizík. Inštitúcia plne dokumentuje dodržiavanie uvedených stratégií a postupov, minimálne raz ročne ich podrobuje internému auditu a výsledky uvedeného auditu dáva k dispozícii príslušným orgánom.

Inštitúcia má zavedenú nezávislú funkciu kontroly rizika, ktorý priebežne vyhodnocuje, či sú jej nástroje riadne zaradené do obchodnej knihy alebo neobchodnej knihy.
Článok 104 2.

Inštitúcie priraďujú do obchodnej knihy pozície v týchto nástrojoch:

a) 

nástrojoch, ktoré spĺňajú kritériá stanovené v článku 325 ods. 6, 7 a 8 na zahrnutie do alternatívneho korelačného obchodného portfólia (ďalej len „ACTP“);

b) 

nástrojoch, ktoré by viedli k čistej krátkej kreditnej alebo čistej krátkej akciovej pozícii v neobchodnej knihe, s výnimkou vlastných záväzkov inštitúcie, pokiaľ takéto pozície nespĺňajú kritériá uvedené v písmene e);

c) 

nástrojoch vyplývajúcich z prísľubov na upisovanie cenných papierov, ak sa tieto upisovacie prísľuby týkajú len cenných papierov, pri ktorých sa očakáva, že ich inštitúcia kúpi k dátumu vyrovnania;

d) 

nástrojoch, ktoré sú jednoznačne klasifikované ako nástroje na účely obchodovania podľa účtovného rámca uplatniteľného na inštitúciu;

e) 

nástrojoch, ktoré vyplývajú z činnosti tvorby trhu;

f) 

pozíciách v PKI držaných s úmyslom obchodovania za predpokladu, že tieto PKI spĺňajú aspoň jednu z podmienok uvedených v odseku 8;

g) 

kótovaných kapitálových cenných papieroch;

h) 

transakciách financovania prostredníctvom cenných papierov súvisiacich s obchodovaním;

i) 

opciách alebo iných derivátoch vložených do vlastných záväzkov inštitúcie v neobchodnej knihe, ktoré súvisia s kreditným rizikom alebo akciovým rizikom.

Na účely prvého pododseku písm. b) má inštitúcia čistú krátku akciovú pozíciu vtedy, keď zníženie ceny akcií prinesie inštitúcii zisk. Inštitúcia má čistú krátku kreditnú pozíciu vtedy, keď zvýšenie kreditného rozpätia alebo zhoršenie úverovej bonity emitenta alebo skupiny emitentov prinesie inštitúcii zisk. Inštitúcie priebežne monitorujú, či nástroje vedú k vzniku čistej krátkej kreditnej alebo čistej krátkej akciovej pozície v neobchodnej knihe.

Inštitúcia na účely prvého pododseku písm. i) oddelí od svojho vlastného záväzku v neobchodnej knihe vloženú opciu alebo iný derivát, ktorý súvisí s kreditným rizikom alebo akciovým rizikom. Vloženú opciu alebo iný derivát priradí do obchodnej knihy a vlastný záväzok ponechá v neobchodnej knihe. Ak nástroj vzhľadom na jeho povahu nie je možné rozdeliť, inštitúcia priradí celý nástroj do obchodnej knihy. V takom prípade riadne zdokumentuje dôvod uplatnenia tohto zaobchádzania.
Článok 104 3.

Inštitúcie nesmú priraďovať do obchodnej knihy pozície v týchto nástrojoch:

a) 

nástrojoch určených na sekuritizačné skladovanie;

b) 

nástrojoch súvisiacich s držbou nehnuteľného majetku;

c) 

nekótovaných akciách;

d) 

nástrojoch súvisiacich s retailovými úvermi a úvermi pre MSP;

e) 

pozíciách v iných PKI než v tých, ktoré sú uvedené v odseku 2 písm. f);

f) 

zmluvách o derivátoch a v PKI s jedným alebo viacerými podkladovými nástrojmi uvedenými v písmenách a) až d) tohto odseku;

g) 

nástrojoch držaných na hedžovanie konkrétneho rizika jednej alebo viacerých pozícií v nástroji uvedenom v písmenách a) až f), h) a i) tohto odseku;

h) 

vlastných záväzkoch inštitúcie, pokiaľ takéto nástroje nespĺňajú kritériá uvedené v odseku 2 písm. e) alebo kritériá uvedené v odseku 2 treťom pododseku;

i) 

nástrojoch v hedžových fondoch.
Článok 104 4.
Odchylne od odseku 2 môže inštitúcia priradiť do neobchodnej knihy pozíciu v nástroji uvedenom v písmenách d) až i) uvedeného odseku za predpokladu súhlasu jej príslušného orgánu. Príslušný orgán udelí svoj súhlas, ak inštitúcia k spokojnosti svojho príslušného orgánu preukáže, že pozícia nie je držaná s úmyslom obchodovania ani nehedžuje pozície držané s úmyslom obchodovania.
Článok 104 5.
Odchylne od odseku 3 môže inštitúcia priradiť do obchodnej knihy pozíciu v nástroji uvedenom v písmene i) uvedeného odseku za predpokladu súhlasu svojho príslušného orgánu. Príslušný orgán udelí svoj súhlas, ak inštitúcia k spokojnosti svojho príslušného orgánu preukáže, že pozícia je držaná s úmyslom obchodovania alebo hedžuje pozície držané s úmyslom obchodovania a že inštitúcia vo vzťahu k tejto pozícii spĺňa aspoň jednu z podmienok uvedených v odseku 8.
Článok 104 6.
Ak inštitúcia priradila do obchodnej knihy pozíciu v inom nástroji, ako sú nástroje uvedené v odseku 2 písm. a), b) alebo c), jej príslušný orgán ju môže požiadať, aby poskytla dôkazy na odôvodnenie takéhoto priradenia. Ak inštitúcia neposkytne vhodné dôkazy, jej príslušný orgán ju môže požiadať, aby takúto pozíciu preradila do neobchodnej knihy.
Článok 104 7.
Ak inštitúcia priradila do neobchodnej knihy pozíciu v inom nástroji, ako sú nástroje uvedené v odseku 3, jej príslušný orgán ju môže požiadať, aby poskytla dôkazy na odôvodnenie takéhoto priradenia. Ak inštitúcia neposkytne vhodné dôkazy, jej príslušný orgán ju môže požiadať, aby takúto pozíciu preradila do obchodnej knihy.
Článok 104 8.

Inštitúcia priraďuje do obchodnej knihy pozíciu v PKI, okrem pozícií uvedených v odseku 3 písm. f), ktorá je držaná s úmyslom obchodovania, ak inštitúcia spĺňa niektorú z týchto podmienok:

a) 

inštitúcia je schopná získať dostatočné informácie o jednotlivých podkladových expozíciách PKI;

b) 

inštitúcia nie je schopná získať dostatočné informácie o jednotlivých podkladových expozíciách PKI, ale má vedomosť o obsahu mandátu PKI a je schopná získavať pre PKI denné cenové kotácie.
Článok 104 9.
EBA vypracuje návrh regulačných technických predpisov s cieľom presnejšie stanoviť postup, ktorý majú inštitúcie používať na výpočet a monitorovanie čistých krátkych kreditných alebo čistých krátkych akciových pozícií v neobchodnej knihe podľa odseku 2 písm. b).

EBA predloží uvedený návrh regulačných technických predpisov Komisii do 10. júla 2027.

Na Komisiu sa deleguje právomoc doplniť toto nariadenie prijatím regulačných technických predpisov uvedených v prvom pododseku tohto odseku v súlade s článkami 10 až 14 nariadenia (EÚ) č. 1093/2010.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy