+Άρθρο 104 Συμπερίληψη στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών
---+Άρθρο 104 1.
---+Άρθρο 104 2.
---+Άρθρο 104 3.
---+Άρθρο 104 4.
---+Άρθρο 104 5.
---+Άρθρο 104 6.
---+Άρθρο 104 7.
---+Άρθρο 104 8.
---+Άρθρο 104 9.
|
Άρθρο 104 Συμπερίληψη στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών
1. Επισκόπηση
| Τίτλος |
Κανονισμός |
|
Άρθρο 104 1.
|
Τα ιδρύματα διαθέτουν σαφώς καθορισμένες πολιτικές και διαδικασίες για τον προσδιορισμό των θέσεων που πρέπει να περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών με σκοπό τον υπολογισμό των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων τους, σύμφωνα με το άρθρο 102 και το παρόν άρθρο, λαμβανομένων υπόψη των δυνατοτήτων και των πρακτικών τους για τη διαχείριση των κινδύνων. Τα ιδρύματα τεκμηριώνουν πλήρως τη συμμόρφωσή τους με τις εν λόγω πολιτικές και διαδικασίες, τις υποβάλλουν σε εσωτερικό έλεγχο σε ετήσια τουλάχιστον βάση και θέτουν στη διάθεση των αρμόδιων αρχών τα αποτελέσματα του εν λόγω ελέγχου. Τα ιδρύματα διαθέτουν ανεξάρτητη λειτουργία ελέγχου του κινδύνου η οποία αξιολογεί, σε διαρκή βάση, αν τα μέσα τους αποδίδονται καταλλήλως στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών ή εκτός χαρτοφυλακίου συναλλαγών.
|
|
Άρθρο 104 2.
|
Τα ιδρύματα αποδίδουν στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών τις θέσεις που κατέχουν στα ακόλουθα μέσα:
α)
μέσα τα οποία πληρούν τα κριτήρια που καθορίζονται στο άρθρο 325 παράγραφοι 6, 7 και 8, για τη συμπερίληψη στο χαρτοφυλάκιο διαπραγμάτευσης εναλλακτικών συσχετίσεων (ACTP)·
β)
μέσα τα οποία μπορεί να δημιουργήσουν καθαρή αρνητική πιστωτική θέση ή καθαρή αρνητική θέση σε μετοχές εκτός χαρτοφυλακίου συναλλαγών, με εξαίρεση τις ίδιες υποχρεώσεις του ιδρύματος, εκτός εάν οι εν λόγω θέσεις πληρούν τα κριτήρια που αναφέρονται στο στοιχείο ε)·
γ)
μέσα που προκύπτουν από δεσμεύσεις αναδοχής τίτλων, όταν οι εν λόγω δεσμεύσεις αναδοχής σχετίζονται μόνο με τους τίτλους που αναμένεται να αγοράσει το ίδρυμα κατά την ημερομηνία διακανονισμού·
δ)
μέσα που κατατάσσονται σαφώς ως προοριζόμενα για διαπραγμάτευση βάσει του λογιστικού πλαισίου που εφαρμόζεται στο ίδρυμα·
ε)
μέσα που προκύπτουν από δραστηριότητες ειδικής διαπραγμάτευσης·
στ)
θέσεις που κατέχονται με σκοπό τη διαπραγμάτευση σε ΟΣΕ, υπό τον όρο ότι οι εν λόγω ΟΣΕ πληρούν τουλάχιστον μία από τις προϋποθέσεις της παραγράφου 8·
η)
συναλλαγές χρηματοδότησης τίτλων σχετιζόμενες με διαπραγμάτευση·
θ)
δικαιώματα προαίρεσης ή άλλα παράγωγα, που ενσωματώνονται στις ίδιες υποχρεώσεις του ιδρύματος εκτός του χαρτοφυλακίου συναλλαγών που σχετίζονται με τον πιστωτικό κίνδυνο ή τον κίνδυνο μετοχών.
Για τους σκοπούς του πρώτου εδαφίου στοιχείο β), ένα ίδρυμα έχει καθαρή αρνητική θέση σε μετοχές όταν η μείωση της τιμής της μετοχής συνεπάγεται κέρδος για το ίδρυμα. Ένα ίδρυμα έχει καθαρή αρνητική πιστωτική θέση όταν η αύξηση του πιστωτικού περιθωρίου ή η υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας του εκδότη ή της ομάδας εκδοτών συνεπάγεται κέρδος για το ίδρυμα. Τα ιδρύματα παρακολουθούν σε διαρκή βάση εάν τα μέσα δημιουργούν καθαρή αρνητική πιστωτική θέση ή καθαρή αρνητική θέση σε μετοχές εκτός του χαρτοφυλακίου συναλλαγών. Για τους σκοπούς του πρώτου εδαφίου στοιχείο θ), τα ιδρύματα διαχωρίζουν το ενσωματωμένο δικαίωμα προαίρεσης, ή άλλο παράγωγο, από την ίδια υποχρέωσή τους εκτός του χαρτοφυλακίου συναλλαγών που σχετίζεται με τον πιστωτικό κίνδυνο ή τον κίνδυνο μετοχών. Αποδίδουν το ενσωματωμένο δικαίωμα προαίρεσης, ή άλλο παράγωγο, στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών και αφήνουν την ίδια υποχρέωση εκτός χαρτοφυλακίου συναλλαγών. Εάν, λόγω της φύσης του μέσου, δεν είναι δυνατός ο διαχωρισμός του, τότε τα ιδρύματα αποδίδουν ολόκληρο το μέσο στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών. Σε αυτή την περίπτωση, τεκμηριώνουν δεόντως τον λόγο για την εφαρμογή αυτής της μεταχείρισης.
|
|
Άρθρο 104 3.
|
Τα ιδρύματα δεν αποδίδουν στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών θέσεις στα εξής μέσα:
α)
μέσα που έχουν αποθηκευτεί προς τιτλοποίηση·
β)
μέσα που σχετίζονται με την κατοχή ακίνητης περιουσίας·
δ)
μέσα που σχετίζονται με πιστώσεις λιανικής τραπεζικής και ΜΜΕ·
ε)
θέσεις σε άλλους ΟΣΕ από αυτούς που αναφέρονται στην παράγραφο 2 στοιχείο στ)·
στ)
συμβάσεις παραγώγων και ΟΣΕ με ένα ή περισσότερα από τα υποκείμενα μέσα που αναφέρονται στα στοιχεία α) έως δ) της παρούσας παραγράφου·
ζ)
μέσα προοριζόμενα για την αντιστάθμιση συγκεκριμένου κινδύνου μίας ή περισσότερων θέσεων σε μέσο που αναφέρεται στα στοιχεία α) έως στ), η) και θ) της παρούσας παραγράφου·
η)
ίδιες υποχρεώσεις του ιδρύματος, εκτός εάν τα μέσα αυτά πληρούν τα κριτήρια που αναφέρονται στην παράγραφο 2 στοιχείο ε) ή τα κριτήρια που αναφέρονται στην παράγραφο 2 τρίτο εδάφιο·
θ)
μέσα υπό τη μορφή αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου.
|
|
Άρθρο 104 4.
|
Κατά παρέκκλιση από την παράγραφο 2, ένα ίδρυμα μπορεί να αποδώσει θέση σε μέσο που αναφέρεται στα στοιχεία δ) έως θ) της εν λόγω παραγράφου εκτός του χαρτοφυλακίου συναλλαγών, υπό την προϋπόθεση της έγκρισης από την οικεία αρμόδια αρχή. Η αρμόδια αρχή δίνει την έγκρισή της εάν το ίδρυμα έχει αποδείξει με ικανοποιητικά στοιχεία στην οικεία αρμόδια αρχή ότι δεν κατέχει τη θέση με σκοπό τη διαπραγμάτευση ούτε με σκοπό την αντιστάθμιση θέσεων που κατέχονται με σκοπό τη διαπραγμάτευση.
|
|
Άρθρο 104 5.
|
Κατά παρέκκλιση από την παράγραφο 3, ένα ίδρυμα μπορεί να αποδώσει θέση σε μέσο που αναφέρεται στο στοιχείο θ) της εν λόγω παραγράφου στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών, υπό την προϋπόθεση της έγκρισης από την οικεία αρμόδια αρχή. Η αρμόδια αρχή δίνει την έγκρισή της εάν το ίδρυμα έχει αποδείξει με ικανοποιητικά στοιχεία στην οικεία αρμόδια αρχή ότι κατέχει τη θέση με σκοπό τη διαπραγμάτευση ή με σκοπό την αντιστάθμιση θέσεων που κατέχονται με σκοπό τη διαπραγμάτευση, και ότι το ίδρυμα πληροί τουλάχιστον μία από τις προϋποθέσεις που καθορίζονται στην παράγραφο 8 για την εν λόγω θέση.
|
|
Άρθρο 104 6.
|
Εάν ένα ίδρυμα αποδώσει στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών θέση σε μέσο άλλο από τα μέσα που αναφέρονται στην παράγραφο 2 στοιχείο α), β) ή γ), η οικεία αρμόδια αρχή δύναται να ζητήσει από το ίδρυμα να προσκομίσει στοιχεία που αιτιολογούν αυτή την απόδοση. Εάν το ίδρυμα δεν προσκομίσει ικανοποιητικά στοιχεία, η οικεία αρμόδια αρχή δύναται να ζητήσει από το ίδρυμα να μεταφέρει την εν λόγω θέση εκτός χαρτοφυλακίου συναλλαγών.
|
|
Άρθρο 104 7.
|
Εάν ένα ίδρυμα αποδώσει εκτός του χαρτοφυλακίου συναλλαγών θέση σε μέσο άλλο από τα μέσα που αναφέρονται στην παράγραφο 3, η οικεία αρμόδια αρχή δύναται να ζητήσει από το ίδρυμα να προσκομίσει στοιχεία που αιτιολογούν αυτή την απόδοση. Εάν το ίδρυμα δεν προσκομίσει ικανοποιητικά στοιχεία, η οικεία αρμόδια αρχή δύναται να ζητήσει από το ίδρυμα να μεταφέρει την εν λόγω θέση στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών.
|
|
Άρθρο 104 8.
|
Ένα ίδρυμα αποδίδει στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών θέση σε ΟΣΕ, άλλη από τις θέσεις που αναφέρονται στην παράγραφο 3 στοιχείο στ), την οποία κατέχει με σκοπό τη διαπραγμάτευση, εάν το ίδρυμα πληροί μία από τις ακόλουθες προϋποθέσεις:
α)
το ίδρυμα μπορεί να εξασφαλίσει επαρκείς πληροφορίες σχετικά με τα επιμέρους υποκείμενα ανοίγματα του ΟΣΕ·
β)
το ίδρυμα δεν μπορεί να εξασφαλίσει επαρκείς πληροφορίες σχετικά με τα επιμέρους υποκείμενα ανοίγματα του ΟΣΕ, αλλά το ίδρυμα έχει γνώση του περιεχομένου της εντολής του ΟΣΕ και μπορεί να πληροφορείται καθημερινά τις τιμές των μεριδίων ή μετοχών για τον ΟΣΕ.
|
|
Άρθρο 104 9.
|
Η ΕΑΤ καταρτίζει σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων προκειμένου να διευκρινίσει περαιτέρω τη διαδικασία που πρέπει να χρησιμοποιούν τα ιδρύματα για τον υπολογισμό και την παρακολούθηση των καθαρών αρνητικών πιστωτικών θέσεων ή των καθαρών αρνητικών θέσεων σε μετοχές εκτός του χαρτοφυλακίου συναλλαγών που αναφέρονται στην παράγραφο 2 στοιχείο β). Η ΕΑΤ υποβάλλει τα εν λόγω σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στην Επιτροπή έως τις 10 Ιουλίου 2027. Ανατίθεται στην Επιτροπή η εξουσία να συμπληρώσει τον παρόντα κανονισμό, εγκρίνοντας τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο της παρούσας παραγράφου σύμφωνα με τα άρθρα 10 έως 14 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1093/2010.
|
,
1.1 Παραπομπές
1.2 Εντοπισμένες απαιτήσεις
1.3 Σχετικά πρότυπα
2. Εντοπισμένες απαιτήσεις
3. Σχετικά πρότυπα
|