Член 236 Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба при подхода на заместването, когато гарантираната експозиция се третира съгласно вътрешнорейтинговия подход, без да се използват собствени оценки за LGD, и сравнима пряка експозиция към доставчика на защита се третира съгласно вътрешнорейтинговия подход

За експозиция с кредитна защита с гаранции, към която институциите прилагат вътрешнорейтинговия подход, предвиден в глава 3, но без да използват собствените си оценки за LGD, и когато сравними преки експозиции към доставчика на защита се третират съгласно вътрешнорейтинговия подход, определен в глава 3, институциите определят покритата част от експозицията като по-ниската от двете стойности между стойността на експозицията (E) и коригираната стойност на кредитната защита с гаранции (GА).

Институциите, които прилагат вътрешнорейтинговия подход за сравними преки експозиции към доставчика на защита, като използват собствени оценки за стойността на PD, изчисляват размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба за покритата част от стойността на експозицията, като в съответствие с параграф 1б от настоящия член използват стойността на PD на доставчика на защитата и стойността на LGD, приложими за сравнима пряка експозиция към доставчика на защита, както е посочено в член 161, параграф 1. За подчинени експозиции и неподчинена кредитна защита с гаранции стойността на LGD, която институциите трябва да прилагат към покритата част от стойността на експозицията, е свързаната с първостепенни вземания стойност на LGD и институциите могат да отчетат потенциалната обезпечена кредитна защита, обезпечаваща кредитна защита с гаранции в съответствие с настоящата глава.

Institutions shall calculate the risk weight and expected loss applicable to the covered part of the underlying exposure using the PD, the LGD specified in paragraph 1a of this Article, and the same risk weight function as the ones used for a comparable direct exposure to the protection provider, and shall, where applicable, use the maturity (M) related to the underlying exposure, calculated in accordance with Article 162.

Institutions that apply the IRB Approach to comparable direct exposures to the protection provider using the method provided for in Article 153(5) shall use the risk weight and expected loss applicable to the covered part of the exposure that correspond to the ones provided for in Articles 153(5) and 158(6).

Notwithstanding paragraph 1c of this Article, institutions that apply the IRB Approach to guaranteed exposures using the method provided for in Article 153(5) shall calculate the risk weight and expected loss applicable to the covered part of the exposure using the PD, the LGD applicable for a comparable direct exposure to the protection provider as referred to in Article 161(1), in accordance with paragraph 1b of this Article, and the same risk weight function as the ones used for a comparable direct exposure to the protection provider, and shall, where applicable, use the maturity (M) related to the underlying exposure, calculated in accordance with Article 162. For subordinated exposures and non-subordinated unfunded credit protection, the LGD to be applied by institutions to the covered part of the exposure value shall be the LGD associated with senior claims and the institutions may account for any funded credit protection securing the unfunded credit protection in accordance with this Chapter.

За непокритата част от стойността на експозицията (E) институциите използват рисковото тегло и очакваната загуба, съответстващи на базисната експозиция. За изчислението, предвидено в член 159, институциите отнасят корекциите за общ или специфичен кредитен риск, допълнителните корекции на стойността в съответствие с член 34, свързани с дейността на институциите в банковия портфейл, или други намаления на собствения капитал, свързани с експозицията, различни от намаленията, направени в съответствие с член 36, параграф 1, буква м), към непокритата част от стойността на експозицията.

За целите на настоящия член (GA) е размерът на кредитната защита, коригиран за валутен риск (G*) и изчислен съгласно член 233, параграф 3, допълнително коригиран за падежни несъответствия, както е предвидено в раздел 5 от настоящата глава. Стойността на експозицията (E) е стойността на експозицията, определена съгласно глава 3, раздел 5. Институциите изчисляват стойността на експозицията за задбалансовите позиции, различни от деривати, третирани съгласно вътрешнорейтинговия подход, като използват ККК от 100 % вместо ККК по СП или ККК по ВП, предвидени в член 166, параграфи 8, 8а и 8б.