Articolo 236 Calcolo degli importi dell’esposizione ponderati per il rischio e degli importi delle perdite attese secondo il metodo della sostituzione quando l’esposizione garantita è trattata secondo il metodo IRB senza l’utilizzo di stime interne della LGD e un’esposizione diretta comparabile verso il fornitore della protezione è trattata secondo il metodo IRB

Per un’esposizione con protezione del credito di tipo personale alla quale un ente applica il metodo IRB di cui al capo 3, ma senza avvalersi di stime interne della LGD, e laddove esposizioni dirette comparabili verso il fornitore della protezione sono trattate secondo il metodo IRB di cui al capo 3, l’ente determina la parte garantita dell’esposizione come corrispondente all’importo più basso tra il valore dell’esposizione (E) e il valore corretto della protezione del credito di tipo personale (GA).

Institutions that apply the IRB Approach to comparable direct exposures to the protection provider using own estimates of PD shall calculate the risk-weighted exposure amount and the expected loss amount for the covered part of the exposure value by using the PD of the protection provider and the LGD applicable for a comparable direct exposure to the protection provider as referred to in Article 161(1), in accordance with paragraph 1b of this Article. For subordinated exposures and non-subordinated unfunded credit protection, the LGD to be applied by institutions to the covered part of the exposure value shall be the LGD associated with senior claims and the institutions may account for any funded credit protection securing the unfunded credit protection in accordance with this Chapter.

Institutions shall calculate the risk weight and expected loss applicable to the covered part of the underlying exposure using the PD, the LGD specified in paragraph 1a of this Article, and the same risk weight function as the ones used for a comparable direct exposure to the protection provider, and shall, where applicable, use the maturity (M) related to the underlying exposure, calculated in accordance with Article 162.

Institutions that apply the IRB Approach to comparable direct exposures to the protection provider using the method provided for in Article 153(5) shall use the risk weight and expected loss applicable to the covered part of the exposure that correspond to the ones provided for in Articles 153(5) and 158(6).

Notwithstanding paragraph 1c of this Article, institutions that apply the IRB Approach to guaranteed exposures using the method provided for in Article 153(5) shall calculate the risk weight and expected loss applicable to the covered part of the exposure using the PD, the LGD applicable for a comparable direct exposure to the protection provider as referred to in Article 161(1), in accordance with paragraph 1b of this Article, and the same risk weight function as the ones used for a comparable direct exposure to the protection provider, and shall, where applicable, use the maturity (M) related to the underlying exposure, calculated in accordance with Article 162. For subordinated exposures and non-subordinated unfunded credit protection, the LGD to be applied by institutions to the covered part of the exposure value shall be the LGD associated with senior claims and the institutions may account for any funded credit protection securing the unfunded credit protection in accordance with this Chapter.

Per eventuali parti non garantite del valore dell’esposizione (E), gli enti utilizzano il fattore di ponderazione del rischio e la perdita attesa corrispondenti all’esposizione sottostante. Ai fini del calcolo di cui all’articolo 159, gli enti assegnano eventuali rettifiche di valore su crediti generali o specifiche oppure rettifiche di valore supplementari conformemente all’articolo 34 in relazione alle attività dell’ente non ricomprese nel portafoglio di negoziazione o altre riduzioni dei fondi propri relative all’esposizione diverse dalle deduzioni effettuate conformemente all’articolo 36, paragrafo 1, lettera m), alla parte non garantita del valore dell’esposizione.

Ai fini del presente articolo, (GA) è l’importo della protezione del credito corretto per il rischio di cambio (G*) quale calcolato in applicazione dell’articolo 233, paragrafo 3, ulteriormente corretto per eventuali disallineamenti di durata come stabilito nella sezione 5 del presente capo. Il valore dell’esposizione (E) è il valore dell’esposizione determinato conformemente al capo 3, sezione 5. Gli enti calcolano il valore dell’esposizione per gli elementi fuori bilancio diversi dai derivati trattati secondo il metodo IRB utilizzando CCF del 100 % anziché la SA-CCF o le IRB-CCF di cui all’articolo 166, paragrafi 8, 8 bis e 8 ter.