236 artikla Riskipainotettujen vastuuerien yhteismäärän ja odotettujen tappioiden yhteismäärän laskeminen substituutiomenetelmän mukaisesti, kun taattua vastuuta käsitellään IRB-menetelmän mukaisesti käyttämättä omia LGD-estimaatteja ja luottosuojan tarjoajaan liittyvää vertailukelpoista välitöntä vastuuta käsitellään IRB-menetelmän mukaisesti

Sellaisen takauksen luonteista luottosuojaa sisältävän vastuun osalta, johon laitos soveltaa 3 luvussa säädettyä IRB-menetelmää, mutta ei käytä omia LGD-estimaattejaan, ja kun luottosuojan tarjoajaan liittyviä vertailukelpoisia välittömiä vastuita käsitellään 3 luvussa säädetyn IRB-menetelmän mukaisesti, laitoksen on määritettävä vastuun suojatuksi osaksi vastuuarvo (E) tai takauksen luonteisen luottosuojan mukautettu arvo (GA), sen mukaan kumpi on alempi.

Institutions that apply the IRB Approach to comparable direct exposures to the protection provider using own estimates of PD shall calculate the risk-weighted exposure amount and the expected loss amount for the covered part of the exposure value by using the PD of the protection provider and the LGD applicable for a comparable direct exposure to the protection provider as referred to in Article 161(1), in accordance with paragraph 1b of this Article. For subordinated exposures and non-subordinated unfunded credit protection, the LGD to be applied by institutions to the covered part of the exposure value shall be the LGD associated with senior claims and the institutions may account for any funded credit protection securing the unfunded credit protection in accordance with this Chapter.

Institutions shall calculate the risk weight and expected loss applicable to the covered part of the underlying exposure using the PD, the LGD specified in paragraph 1a of this Article, and the same risk weight function as the ones used for a comparable direct exposure to the protection provider, and shall, where applicable, use the maturity (M) related to the underlying exposure, calculated in accordance with Article 162.

Institutions that apply the IRB Approach to comparable direct exposures to the protection provider using the method provided for in Article 153(5) shall use the risk weight and expected loss applicable to the covered part of the exposure that correspond to the ones provided for in Articles 153(5) and 158(6).

Notwithstanding paragraph 1c of this Article, institutions that apply the IRB Approach to guaranteed exposures using the method provided for in Article 153(5) shall calculate the risk weight and expected loss applicable to the covered part of the exposure using the PD, the LGD applicable for a comparable direct exposure to the protection provider as referred to in Article 161(1), in accordance with paragraph 1b of this Article, and the same risk weight function as the ones used for a comparable direct exposure to the protection provider, and shall, where applicable, use the maturity (M) related to the underlying exposure, calculated in accordance with Article 162. For subordinated exposures and non-subordinated unfunded credit protection, the LGD to be applied by institutions to the covered part of the exposure value shall be the LGD associated with senior claims and the institutions may account for any funded credit protection securing the unfunded credit protection in accordance with this Chapter.

Laitosten on sovellettava vastuuarvon (E) suojaamattomaan osaan riskipainoa ja odotettua tappiota, jotka vastaavat kohde-etuuteen liittyvää vastuuta. Laitosten on 159 artiklassa säädettyä laskentaa varten tehtävä vastuuarvon suojaamattomaan osaan kaikki yleiset tai erityiset luottoriskioikaisut tai 34 artiklan mukaiset muut arvonoikaisut, jotka liittyvät laitoksen kaupankäyntivaraston ulkopuoliseen liiketoimintaan, tai muut vastuuseen liittyvät omien varojen vähennykset lukuun ottamatta 36 artiklan 1 kohdan m alakohdan mukaisesti tehtyjä vähennyksiä.

Tätä artiklaa sovellettaessa (GA) on 233 artiklan 3 kohdan mukaisesti laskettu luottosuojan määrä, jota on mukautettu valuuttariskin varalta (G*), jota on edelleen mukautettu 5 jaksossa tarkoitetulla tavalla maturiteettierojen varalta. Vastuuarvo (E) on 3 luvun 5 jakson mukaisesti määritetty vastuuarvo. Laitosten on laskettava muiden taseen ulkopuolisten erien kuin IRB-menetelmän mukaisesti käsiteltävien johdannaisten vastuuarvo käyttäen 100 prosentin luottovasta-arvokerrointa 166 artiklan 8, 8 a ja 8 b kohdassa säädettyjen SA-CCF-kertoimien tai IRB-CCF-estimaatin sijasta.