Članak 236. Izračun iznosa izloženosti ponderiranih rizikom i iznosa očekivanih gubitaka primjenom metode supstitucije ako se izloženost osigurana jamstvom tretira u skladu s IRB pristupom bez primjene vlastitih procjena LGD-a, a usporedive izravne izloženosti prema pružatelju zaštite u skladu s IRB pristupom

Za izloženost s nematerijalnom kreditnom zaštitom na koju institucija primjenjuje IRB pristup iz poglavlja 3., ali ne primjenjuje vlastite procjene LGD-a i ako se usporedive izravne izloženosti prema pružatelju zaštite tretiraju u skladu s IRB pristupom utvrđenim u poglavlju 3., institucija utvrđuje da je pokriveni dio izloženosti vrijednost izloženosti (E) ili prilagođena vrijednost nematerijalne kreditne zaštite (GA), ovisno o tome koja je niža.

Institutions that apply the IRB Approach to comparable direct exposures to the protection provider using own estimates of PD shall calculate the risk-weighted exposure amount and the expected loss amount for the covered part of the exposure value by using the PD of the protection provider and the LGD applicable for a comparable direct exposure to the protection provider as referred to in Article 161(1), in accordance with paragraph 1b of this Article. For subordinated exposures and non-subordinated unfunded credit protection, the LGD to be applied by institutions to the covered part of the exposure value shall be the LGD associated with senior claims and the institutions may account for any funded credit protection securing the unfunded credit protection in accordance with this Chapter.

Institutions shall calculate the risk weight and expected loss applicable to the covered part of the underlying exposure using the PD, the LGD specified in paragraph 1a of this Article, and the same risk weight function as the ones used for a comparable direct exposure to the protection provider, and shall, where applicable, use the maturity (M) related to the underlying exposure, calculated in accordance with Article 162.

Institutions that apply the IRB Approach to comparable direct exposures to the protection provider using the method provided for in Article 153(5) shall use the risk weight and expected loss applicable to the covered part of the exposure that correspond to the ones provided for in Articles 153(5) and 158(6).

Notwithstanding paragraph 1c of this Article, institutions that apply the IRB Approach to guaranteed exposures using the method provided for in Article 153(5) shall calculate the risk weight and expected loss applicable to the covered part of the exposure using the PD, the LGD applicable for a comparable direct exposure to the protection provider as referred to in Article 161(1), in accordance with paragraph 1b of this Article, and the same risk weight function as the ones used for a comparable direct exposure to the protection provider, and shall, where applicable, use the maturity (M) related to the underlying exposure, calculated in accordance with Article 162. For subordinated exposures and non-subordinated unfunded credit protection, the LGD to be applied by institutions to the covered part of the exposure value shall be the LGD associated with senior claims and the institutions may account for any funded credit protection securing the unfunded credit protection in accordance with this Chapter.

Institucije za svaki nepokriveni dio vrijednosti izloženosti (E) primjenjuju ponder rizika i očekivani gubitak koji odgovaraju odnosnoj izloženosti. Pri izračunu iz članka 159. institucije nepokrivenom dijelu vrijednosti izloženosti dodjeljuju sve opće ili specifične ispravke vrijednosti za kreditni rizik ili dodatna vrijednosna usklađenja u skladu s člankom 34. koja se odnose na poslove institucije iz knjige pozicija kojima se ne trguje ili druga smanjenja regulatornoga kapitala koja se odnose na izloženost, osim odbitaka izvršenih u skladu s člankom 36. stavkom 1. točkom (m).

Za potrebe ovog članka (GA) predstavlja iznos kreditne zaštite prilagođen za valutni rizik (G*) izračunan na temelju članka 233. stavka 3. dodatno prilagođenu za bilo koju ročnu neusklađenost na način iz odjeljka 5. ovog poglavlja. Vrijednost izloženosti (E) je vrijednost izloženosti određena u skladu s poglavljem 3. odjeljkom 5. Institucije izračunavaju vrijednost izloženosti za izvanbilančne stavke osim izvedenica koje se tretiraju u skladu s IRB pristupom primjenom CCF-a od 100 %, a ne primjenom SA-CCF-a ili IRB-CCF-a navedenih u članku 166. stavcima 8., 8.a i 8.b.