Άρθρο 236 Υπολογισμός των σταθμισμένων ως προς τον κίνδυνο ποσών ανοιγμάτων και των ποσών αναμενόμενης ζημίας σύμφωνα με την προσέγγιση υποκατάστασης, εάν το εγγυημένο άνοιγμα αντιμετωπίζεται σύμφωνα με την προσέγγιση IRB χωρίς τη χρήση εσωτερικών εκτιμήσεων της LGD και συγκρίσιμο άμεσο άνοιγμα έναντι του παρόχου προστασίας αντιμετωπίζεται σύμφωνα με την προσέγγιση IRB

Για ανοίγματα με μη χρηματοδοτούμενη πιστωτική προστασία στα οποία ένα ίδρυμα εφαρμόζει την προσέγγιση IRB που καθορίζεται στο κεφάλαιο 3, αλλά δεν χρησιμοποιεί εσωτερικές εκτιμήσεις της LGD, και εάν συγκρίσιμα άμεσα ανοίγματα έναντι του παρόχου πιστωτικής προστασίας αντιμετωπίζονται σύμφωνα με την προσέγγιση IRB του κεφαλαίου 3, το ίδρυμα προσδιορίζει το καλυμμένο μέρος του ανοίγματος ως τη χαμηλότερη αξία μεταξύ της αξίας ανοίγματος (E) και της προσαρμοσμένης αξίας της μη χρηματοδοτούμενης πιστωτικής προστασίας (GA).

Institutions that apply the IRB Approach to comparable direct exposures to the protection provider using own estimates of PD shall calculate the risk-weighted exposure amount and the expected loss amount for the covered part of the exposure value by using the PD of the protection provider and the LGD applicable for a comparable direct exposure to the protection provider as referred to in Article 161(1), in accordance with paragraph 1b of this Article. For subordinated exposures and non-subordinated unfunded credit protection, the LGD to be applied by institutions to the covered part of the exposure value shall be the LGD associated with senior claims and the institutions may account for any funded credit protection securing the unfunded credit protection in accordance with this Chapter.

Institutions shall calculate the risk weight and expected loss applicable to the covered part of the underlying exposure using the PD, the LGD specified in paragraph 1a of this Article, and the same risk weight function as the ones used for a comparable direct exposure to the protection provider, and shall, where applicable, use the maturity (M) related to the underlying exposure, calculated in accordance with Article 162.

Institutions that apply the IRB Approach to comparable direct exposures to the protection provider using the method provided for in Article 153(5) shall use the risk weight and expected loss applicable to the covered part of the exposure that correspond to the ones provided for in Articles 153(5) and 158(6).

Notwithstanding paragraph 1c of this Article, institutions that apply the IRB Approach to guaranteed exposures using the method provided for in Article 153(5) shall calculate the risk weight and expected loss applicable to the covered part of the exposure using the PD, the LGD applicable for a comparable direct exposure to the protection provider as referred to in Article 161(1), in accordance with paragraph 1b of this Article, and the same risk weight function as the ones used for a comparable direct exposure to the protection provider, and shall, where applicable, use the maturity (M) related to the underlying exposure, calculated in accordance with Article 162. For subordinated exposures and non-subordinated unfunded credit protection, the LGD to be applied by institutions to the covered part of the exposure value shall be the LGD associated with senior claims and the institutions may account for any funded credit protection securing the unfunded credit protection in accordance with this Chapter.

Για κάθε μη καλυμμένο μέρος της αξίας ανοίγματος (E), τα ιδρύματα χρησιμοποιούν τον συντελεστή στάθμισης κινδύνου και την αναμενόμενη ζημία που αντιστοιχούν στο υποκείμενο άνοιγμα. Για τον υπολογισμό που καθορίζεται στο άρθρο 159, τα ιδρύματα αποδίδουν τυχόν γενικές ή ειδικές προσαρμογές πιστωτικού κινδύνου ή πρόσθετες προσαρμογές αξίας σύμφωνα με το άρθρο 34 που σχετίζονται με τις δραστηριότητες εκτός χαρτοφυλακίου συναλλαγών του ιδρύματος ή άλλες μειώσεις ιδίων κεφαλαίων που σχετίζονται με το άνοιγμα, εκτός των μειώσεων που πραγματοποιούνται σύμφωνα με το άρθρο 36 παράγραφος 1 στοιχείο ιγ), στο μη καλυμμένο μέρος της αξίας ανοίγματος.

Για τους σκοπούς του παρόντος άρθρου, (GA) είναι το ποσό της πιστωτικής προστασίας προσαρμοσμένο για κίνδυνο συναλλάγματος (G*) όπως υπολογίζεται βάσει του άρθρου 233 παράγραφος 3, περαιτέρω προσαρμοσμένο για τυχόν αναντιστοιχία ληκτότητας όπως προβλέπεται στο τμήμα 5 του παρόντος κεφαλαίου. Η αξία του ανοίγματος (E) είναι η αξία του ανοίγματος που προσδιορίζεται σύμφωνα με το τμήμα 5 του κεφαλαίου 3. Τα ιδρύματα υπολογίζουν την αξία ανοίγματος για τα εκτός ισολογισμού στοιχεία εκτός των παραγώγων που αντιμετωπίζονται βάσει της προσέγγισης IRB με τη χρήση CCF 100 % αντί των SA-CCF ή IRB-CCF που προβλέπονται στο άρθρο 166 παράγραφοι 8, 8α και 8β.