Článok 236 Výpočet hodnôt rizikovo vážených expozícií a výšky očakávaných strát podľa substitučného prístupu, keď sa so zaručenou expozíciou zaobchádza podľa prístupu IRB bez použitia vlastných odhadov LGD a s porovnateľnou priamou expozíciou voči poskytovateľovi zabezpečenia sa zaobchádza podľa prístupu IRB

V prípade expozície s nefinancovaným kreditným zabezpečením, na ktorú inštitúcia uplatňuje prístup IRB stanovený v kapitole 3, ale bez použitia vlastných odhadov LGD, a keď sa s porovnateľnými priamymi expozíciami voči poskytovateľovi zabezpečenia zaobchádza podľa prístupu IRB stanoveného v kapitole 3, inštitúcia určuje krytú časť expozície ako nižšiu spomedzi hodnoty expozície (E) a upravenej hodnoty nefinancovaného kreditného zabezpečenia (GA).

Inštitúcie, ktoré na porovnateľné priame expozície voči poskytovateľovi zabezpečenia uplatňujú prístup IRB s použitím vlastných odhadov PD, vypočítavajú hodnotu rizikovo váženej expozície a výšku očakávanej straty pre krytú časť hodnoty expozície s použitím PD poskytovateľa zabezpečenia a LGD uplatniteľnej na porovnateľnú priamu expozíciu voči poskytovateľovi zabezpečenia, ako sa uvádza v článku 161 ods. 1, v súlade s odsekom 1b tohto článku. V prípade podriadených expozícií a nepodriadeného nefinancovaného kreditného zabezpečenia, LGD, ktorú majú inštitúcie uplatniť na krytú časť hodnoty expozície, je LGD spojená s nadriadenými pohľadávkami a inštitúcie môžu zohľadniť akékoľvek financované kreditné zabezpečenie, ktorým sa zabezpečuje nefinancované kreditné zabezpečenie v súlade s touto kapitolou.

Inštitúcie vypočítavajú rizikovú váhu a očakávanú stratu uplatniteľné na krytú časť podkladovej expozície s použitím PD, LGD uvedenej v odseku 1a tohto článku a rovnakej funkcie rizikovej váhy ako tie, ktoré sa používajú pre porovnateľnú priamu expozíciu voči poskytovateľovi zabezpečenia, a v príslušných prípadoch použijú splatnosť (M) súvisiacu s podkladovou expozíciou vypočítanú v súlade s článkom 162.

Inštitúcie, ktoré na porovnateľné priame expozície voči poskytovateľovi zabezpečenia uplatňujú prístup IRB s použitím metódy stanovenej v článku 153 ods. 5, používajú rizikovú váhu a očakávanú stratu uplatniteľné na krytú časť expozície, ktoré zodpovedajú tým, ktoré sú stanovené v článku 153 ods. 5 a článku 158 ods. 6.

Bez ohľadu na odsek 1c tohto článku inštitúcie, ktoré na zaručené expozície uplatňujú prístup IRB s použitím metódy stanovenej v článku 153 ods. 5, vypočítavajú rizikovú váhu a očakávanú stratu uplatniteľné na krytú časť expozície s použitím PD, LGD uplatniteľnej na porovnateľnú priamu expozíciu voči poskytovateľovi zabezpečenia, ako sa uvádza v článku 161 ods. 1, v súlade s odsekom 1b tohto článku a rovnakej funkcie rizikovej váhy ako tie, ktoré sa používajú pre porovnateľnú priamu expozíciu voči poskytovateľovi zabezpečenia, a v príslušných prípadoch použijú splatnosť (M) súvisiacu s podkladovou expozíciou vypočítanú v súlade s článkom 162. V prípade podriadených expozícií a nepodriadeného nefinancovaného kreditného zabezpečenia, LGD, ktorú majú inštitúcie uplatniť na krytú časť hodnoty expozície, musí byť LGD spojená s nadriadenými pohľadávkami a inštitúcie môžu zohľadniť akékoľvek financované kreditné zabezpečenie, ktorým sa zabezpečuje nefinancované kreditné zabezpečenie v súlade s touto kapitolou.

Pre akúkoľvek nekrytú časť hodnoty expozície (E) inštitúcie používajú rizikovú váhu a očakávanú stratu zodpovedajúce podkladovej expozícii. Na účely výpočtu stanoveného v článku 159 inštitúcie priraďujú k nekrytej časti hodnoty expozície všetky všeobecné alebo špecifické úpravy kreditného rizika alebo dodatočné úpravy ocenenia v súlade s článkom 34 týkajúce sa obchodnej činnosti inštitúcie v neobchodnej knihe alebo ďalšie zníženia vlastných zdrojov súvisiace s danou expozíciou iné než odpočty vykonané v súlade s článkom 36 ods. 1 písm. m).

Na účely tohto článku je (GA) výška kreditného zabezpečenia upravená o devízové riziko (G*) vypočítaná podľa článku 233 ods. 3 a ďalej upravená z dôvodu akéhokoľvek nesúladu splatností, ako sa stanovuje v oddiele 5 tejto kapitoly. Hodnota expozície (E) je hodnota expozície určená v súlade s kapitolou 3 oddielom 5. Inštitúcie vypočítavajú hodnotu expozície pre podsúvahové položky iné ako deriváty, s ktorými sa zaobchádza podľa prístupu IRB, s použitím CCF vo výške 100 % namiesto SA-CCF alebo IRB-CCF stanovených v článku 166 ods. 8, 8a a 8b.