Článek 25 Posouzení faktorů akciového rizika

a)

požaduje, aby instituce poskytla seznam všech akciových titulů a akciových indexů, vůči nimž je portfolio instituce citlivé, a rizikové faktory používané k modelování souvisejícího rizika;

b)

požaduje aby instituce předložila analýzu citlivosti svého portfolia vůči každému z akciových titulů a akciových indexů uvedených v písmenu a);

c)

ověří, že pokud je riziko akciového titulu modelováno jako součet faktoru systémového rizika podle čl. 3 odst. 3 nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/2060 a faktoru idiosynkratického rizika, volatilita způsobená aplikováním šoků na tyto faktory reflektuje volatilitu pozorovanou u daného akciového titulu;

d)

ověří, že je bazické riziko mezi dvěma různými akciovými tituly zachyceno buď přímým modelováním obou akciových titulů, nebo pomocí faktoru bazického rizika;

e)

posoudí, zda je řádně zachyceno riziko změn akciových křivek v souladu s článkem 29 tohoto nařízení;

f)

posoudí, zda je řádně zachyceno riziko vega související s akciovým rizikem v souladu s článkem 30 tohoto nařízení.