Articolul 25 Evaluarea factorilor de risc de devalorizare a titlurilor de capital

(a)

solicită instituției să furnizeze o listă a tuturor denumirilor titlurilor de capital și a tuturor indicilor pe acțiuni în raport cu care este sensibil portofoliul instituției, precum și a factorilor de risc utilizați pentru modelarea riscului asociat;

(b)

solicită instituției să furnizeze o analiză de sensibilitate a portofoliului său pentru fiecare dintre denumirile titlurilor de capital și indicii pe acțiuni menționați la litera (a);

(c)

verifică dacă, în cazul în care riscul asociat unei denumiri a titlului de capital este modelat ca sumă a unui factor de risc sistematic, astfel cum se menționează la articolul 3 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2022/2060, și a factorului de risc nesistematic, volatilitatea generată de șocul asupra factorilor respectivi reflectă volatilitatea observată pentru respectiva denumire a titlului de capital;

(d)

verifică dacă riscul aferent bazei dintre două denumiri diferite ale titlurilor de capital este reflectat fie prin modelarea directă a celor două denumiri ale titlurilor de capital, fie prin intermediul unui factor de risc aferent bazei;

(e)

evaluează dacă riscul asociat modificărilor curbelor aferente titlurilor de capital este reflectat în mod corespunzător în conformitate cu articolul 29 din prezentul regulament;

(f)

evaluează dacă riscul vega legat de riscul de devalorizare a titlurilor de capital este reflectat în mod corespunzător în conformitate cu articolul 30 din prezentul regulament.