+Článek 340 Výpočet obecného rizika založený na duraci
---+Článek 340 1.
---+Článek 340 2.
---+Článek 340 3.
---+Článek 340 4.
---+Článek 340 5.
---+Článek 340 6.
---+Článek 340 7.

Článek 340 Výpočet obecného rizika založený na duraci

-

1. Přehled

,
Článek 340 1.
Místo přístupu stanoveného v článku 339 mohou instituce pro výpočet kapitálového požadavku k obecnému riziku u dluhových nástrojů využívat přístup, který využívá duraci, za předpokladu, že jej využívají soustavně.
Článek 340 2.
V rámci přístupu založeného na duraci uvedeného v odstavci 1 instituce vypočítá z tržní hodnoty každého dluhového nástroje s pevnou úrokovou sazbou jeho výnos do doby splatnosti, což je implicitní diskontní sazba pro tento nástroj. V případě nástrojů s pohyblivou úrokovou sazbou instituce vypočítá z tržní hodnoty každého nástroje jeho výnos za předpokladu, že jistina je splatná v době, kdy může dojít k příští změně úrokové sazby.
Článek 340 3.

Instituce poté vypočítá modifikovanou duraci každého dluhového nástroje podle následujícího vzorce:

image

kde:

D

=

durace vypočítaná podle následujícího vzorce:

image

kde:

R

=

výnos do doby splatnosti;

Ct

=

platba v hotovosti v době t;

M

=

celková doba splatnosti.

Při výpočtu modifikované durace pro dluhové nástroje, u nichž je riziko, že budou předčasně splaceny, je třeba provést opravu. EBA v souladu s článkem 16 nařízení (EU) č. 1093/2010 vydá pokyny, jak provádět tyto opravy.
Článek 340 4.

Instituce pak zařadí každý dluhový nástroj do příslušné zóny v tabulce č. 3. Zařazení provede na základě modifikované durace každého nástroje.



Tabulka č. 3

Zóna

Modifikovaná doba trvání

(v letech)

Předpokládaný úrok (změna v %)

Jedna

> 0 ≤ 1,0

1,0

Dvě

> 1,0 ≤ 3,6

0,85

Tři

> 3,6

0,7

Článek 340 5.
Instituce pak vypočítá pozici váženou duraci pro každý nástroj tak, že vynásobí jeho tržní cenu jeho modifikovanou durací a předpokládanou změnou úrokové sazby pro nástroj s příslušnou modifikovanou durací (viz sloupec 3 v tabulce č. 3).
Článek 340 6.
Instituce vypočítá své dlouhé pozice vážené durace a krátké pozice vážené durace v každé zóně. Částka jejích dlouhých pozic vážených durací kompenzovaná s částkou krátkých pozic vážených durací v každé zóně pak bude kompenzovanou pozicí váženou durací pro tuto zónu.

Instituce pak vypočítá nekompenzované pozice vážené durace pro každou zónu. Poté použije postup pro nekompenzované vážené pozice uvedený v čl. 339 odst. 5 až 8.
Článek 340 7.

Kapitálový požadavek instituce se pak vypočítá jako součet následujícího:

a) 

2 % kompenzované pozice vážené durací pro každou zónu;

b) 

40 % kompenzovaných pozic vážených durací mezi zónami jedna a dvě a mezi zónami dvě a tři;

c) 

150 % kompenzované pozice vážené durací mezi zónami jedna a tři;

d) 

100 % zbylých nekompenzovaných pozic vážených durací.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požadavky

1.3 Související standardy

2. Identifikované požadavky

Požadavky

3. Související standardy

Standardy