+Článok 340 Výpočet všeobecného rizika na základe durácie
---+Článok 340 1.
---+Článok 340 2.
---+Článok 340 3.
---+Článok 340 4.
---+Článok 340 5.
---+Článok 340 6.
---+Článok 340 7.

Článok 340 Výpočet všeobecného rizika na základe durácie

-

1. Prehľad

,
Článok 340 1.
Inštitúcie môžu namiesto prístupu stanoveného v článku 339 používať na výpočet požiadavky na vlastné zdroje pre všeobecné riziko dlhových nástrojov prístup, ktorý odzrkadľuje duráciu, ak ho inštitúcia používa konzistentne.
Článok 340 2.
Podľa prístupu založeného na durácii, ktorý je uvedený v odseku 1, použije inštitúcia trhovú hodnotu každého dlhového nástroja s pevnou sadzbou, a potom vypočíta jeho výnos do splatnosti, ktorý je implikovanou diskontnou sadzbou pre tento nástroj. V prípade nástrojov s pohyblivou sadzbou použije inštitúcia trhovú hodnotu každého nástroja, a potom vypočíta jeho výnos za predpokladu, že istina je splatná vtedy, keď sa najbližšie môže meniť úroková sadzba.
Článok 340 3.

Inštitúcia potom vypočíta modifikovanú duráciu každého dlhového nástroja na základe tohto vzorca:

image

kde:

D

=

durácia vypočítaná podľa tohto vzorca:

image

kde:

R

=

výnos do splatnosti;

Ct

=

platba v hotovosti v čase t;

M

=

celková splatnosť.

Pri výpočte modifikovanej durácie dlhových nástrojov, na ktoré sa vzťahuje riziko predčasného splatenia, sa vykoná korekcia. EBA v súlade s článkom 16 nariadenia (EÚ) č. 1093/2010 vydá usmernenia o spôsobe uplatnenia takýchto korekcií.
Článok 340 4.

Inštitúcia potom zaradí každý dlhový nástroj do príslušnej zóny v tabuľke 3. Urobí tak na základe modifikovanej durácie každého nástroja.



Tabuľka 3

Zóna

Modifikovaná durácia

(v rokoch)

Predpokladaný úrok (zmena v %)

Jedna

> 0 ≤ 1,0

1,0

Dva

> 1,0 ≤ 3,6

0,85

Tri

> 3,6

0,7

Článok 340 5.
Inštitúcia potom vypočíta duráciou váženú pozíciu pre každý nástroj vynásobením jeho trhovej ceny jeho modifikovanou duráciou a predpokladanou zmenou úrokovej sadzby pre nástroj s touto príslušnou modifikovanou duráciou (pozri stĺpec 3 v tabuľke 3).
Článok 340 6.
Inštitúcia vypočíta svoje duráciou vážené dlhé a svoje duráciou vážené krátke pozície v každej zóne. Výška duráciou vážených dlhých pozícií, ktoré sú spárované duráciou váženými krátkymi pozíciami v každej zóne, je spárovanou duráciou váženou pozíciou pre túto zónu.

Inštitúcia potom vypočíta nespárované duráciou vážené pozície pre každú zónu. Potom pokračuje podľa postupov stanovených pre nespárované vážené pozície v článku 339 ods. 5 až 8.
Článok 340 7.

Požiadavka inštitúcie na vlastné zdroje sa potom vypočíta ako súčet týchto položiek:

a) 

2 % spárovanej duráciou váženej pozície pre každú zónu;

b) 

40 % spárovaných duráciou vážených pozícií medzi zónami jedna a dva a medzi zónami dva a tri;

c) 

150 % spárovaných duráciou vážených pozícií medzi zónami jedna a tri;

d) 

100 % zostávajúcich nespárovaných duráciou vážených pozícií.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy