+Članak 340. Izračun općeg rizika koji se temelji na trajanju
---+Članak 340. 1.
---+Članak 340. 2.
---+Članak 340. 3.
---+Članak 340. 4.
---+Članak 340. 5.
---+Članak 340. 6.
---+Članak 340. 7.
|
Članak 340. Izračun općeg rizika koji se temelji na trajanju
-
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Članak 340. 1.
|
Institucije za izračun kapitalnog zahtjeva za opći rizik dužničkih instrumenata umjesto pristupa iz članka 339. mogu primjenjivati pristup koji se temelji na trajanju, pod uvjetom da dosljedno primjenjuju navedeni pristup.
|
|
Članak 340. 2.
|
U skladu s pristupom koji se temelji na trajanju iz stavka 1., institucija izračunava prinos do dospijeća za dužničke instrumente s fiksnom kamatnom stopom na temelju njihove tržišne vrijednosti, koja predstavlja pretpostavljenu diskontnu stopu za taj instrument. Za instrumente s promjenjivom kamatnom stopom, institucija izračunava prinos na temelju tržišne vrijednosti instrumenta, uz pretpostavku da glavnica dospijeva na datum sljedeće promjene kamatne stope.
|
|
Članak 340. 3.
|
Institucija zatim izračunava modificirano trajanje svakoga dužničkog instrumenta na temelju sljedeće formule:
pri čemu je:
|
D
|
=
|
trajanje izračunato u skladu sa sljedećom formulom:
pri čemu je:
|
Ct
|
=
|
gotovinsko plaćanje u vremenu t;
|
|
Za izračun modificiranoga trajanja za dužničke instrumente koji su podložni riziku plaćenog predujma izvršava se korekcija. EBA, u skladu s člankom 16. Uredbe (EU) br. 1093/2010, izdaje smjernice o načinu primjene navedenih korekcija.
|
|
Članak 340. 4.
|
Institucija zatim raspoređuje svaki dužnički instrument u odgovarajuću zonu u tablici 3. Navedeno se provodi na temelju modificiranog trajanja za svaki instrument.
Tablica 3.
|
Zona
|
Modificirano trajanje
(u godinama)
|
Pretpostavljena promjena kamatne stope u %
|
|
Jedan
|
> 0 ≤ 1,0
|
1,0
|
|
Dva
|
> 1,0 ≤ 3,6
|
0,85
|
|
Tri
|
> 3,6
|
0,7
|
|
|
Članak 340. 5.
|
Institucija zatim izračunava poziciju ponderiranu trajanjem za svaki dužnički instrument tako da pomnoži njegovu tržišnu vrijednost s njegovim modificiranim trajanjem i odgovarajućom pretpostavljenom promjenom kamatne stope za instrument s navedenim modificiranim trajanjem (vidi stupac 3. u tablici 3.).
|
|
Članak 340. 6.
|
Institucija izračunava svoju dugu i kratku poziciju ponderiranu trajanjem unutar svake zone. Iznos zbroja svih dugih pozicija ponderiranih trajanjem koje su usklađene sa zbrojem svih kratkih pozicija ponderiranih trajanjem u istoj zoni smatra se usklađenom pozicijom ponderiranom trajanjem za tu zonu. Institucija zatim izračunava neusklađene pozicije ponderirane trajanjem za svaku zonu. Nakon toga primjenjuje postupke za neusklađene ponderirane pozicije iz članka 339. stavaka od 5. do 8.
|
|
Članak 340. 7.
|
Kapitalni zahtjev institucije izračunava se kao zbroj sljedećeg:
(a)
2 % usklađene pozicije ponderirane trajanjem za svaku zonu;
(b)
40 % usklađene pozicije ponderirane trajanjem između zona jedan i dva i između zona dva i tri;
(c)
150 % usklađene pozicije ponderirane trajanjem između zona jedan i tri;
(d)
100 % preostalih neusklađenih pozicija ponderiranih trajanjem.
|
,
1.1 Reference
1.2 Utvrđeni zahtjevi
1.3 Povezani standardi
2. Utvrđeni zahtjevi
3. Povezani standardi
|