+Artikel 282 Beregning af eksponeringsværdien
---+Artikel 282 1.
---+Artikel 282 2.
---+Artikel 282 3.
---+Artikel 282 4.
|
Artikel 282 Beregning af eksponeringsværdien
-
1. Oversigt
| Titel |
Regulering |
|
Artikel 282 1.
|
Institutterne kan beregne en fælles eksponeringsværdi for alle transaktioner, der er omfattet af en kontraktlig nettingaftale, såfremt alle betingelserne i artikel 274, stk. 1, er opfyldt. Ellers beregner institutterne en eksponeringsværdi særskilt for hver transaktion, der behandles som sin egen nettinggruppe.
|
|
Artikel 282 2.
|
Eksponeringsværdien af en nettinggruppe eller en transaktion er produktet af 1,4 gange summen af de aktuelle genanskaffelsesomkostninger og den potentielle fremtidige eksponering.
|
|
Artikel 282 3.
|
De aktuelle genanskaffelsesomkostninger i stk. 2 beregnes således:
a)
for nettinggrupper af transaktioner, som handles på en anerkendt børs, der cleares centralt af en central modpart, der er meddelt tilladelse i overensstemmelse med artikel 14 i forordning (EU) nr. 648/2012, eller som er anerkendt i overensstemmelse med artikel 25 i nævnte forordning, eller for hvilke sikkerhedsstillelse udveksles bilateralt med modparten i overensstemmelse med artikel 11 i forordning (EU) nr. 648/2012, anvender institutterne følgende formel:
RC = TH + MTA
hvor
|
RC
|
=
|
genanskaffelsesomkostningerne
|
|
TH
|
=
|
den margentærskelværdi, der gælder for nettinggruppen i henhold til margenaftalen, og under hvilken instituttet ikke kan kræve sikkerhedsstillelse, og
|
|
MTA
|
=
|
det mindste overførselsbeløb, der gælder for nettinggruppen i henhold til margenaftalen
|
b)
for alle andre nettinggrupper eller individuelle transaktioner anvender institutterne følgende formel:
RC = max{CMV, 0}
hvor
|
RC
|
=
|
genanskaffelsesomkostningerne, og
|
|
CMV
|
=
|
den aktuelle markedsværdi
|
For at beregne de aktuelle genanskaffelsesomkostninger ajourfører institutterne de aktuelle markedsværdier mindst hver måned.
|
|
Artikel 282 4.
|
Institutterne beregner den potentielle fremtidige eksponering i stk. 2 således:
a)
en nettinggruppes potentielle fremtidige eksponering er summen af den potentielle fremtidige eksponering for alle transaktioner i nettinggruppen beregnet i overensstemmelse med litra b)
b)
den potentielle fremtidige eksponering for en enkelt transaktion er dens nominelle værdi multipliceret med:
i)
produktet af 0,5 % og transaktionens restløbetid udtrykt i år i forbindelse med rentederivatkontrakter
ii)
produktet af 6 % og transaktionens restløbetid udtrykt i år i forbindelse med kreditderivatkontrakter
iv)
18 % for andre guld- og råvarederivater end elderivater
c)
den nominelle værdi i litra b) fastsættes i overensstemmelse med artikel 279b, stk. 2 og 3, for alle derivater, der er opført i nævnte litra; desuden fastsættes den nominelle værdi af de derivater, der er nævnt i litra b), nr. iii)-vi), i overensstemmelse med artikel 279b, stk. 1, litra b) og c)
d)
nettinggruppers potentielle fremtidige eksponering i stk. 3, litra a), multipliceres med 0,42.
Med henblik på at beregne den potentielle eksponering i forbindelse med rentederivater og kreditderivater i overensstemmelse med litra b), nr. i) og ii), kan et institut vælge at anvende den oprindelige løbetid i stedet for kontrakternes restløbetid.
|
,
1.1 Referencer
1.2 Identificerede krav
1.3 Relaterede standarder
2. Identificerede krav
3. Relaterede standarder
|