+Člen 282 Izračun vrednosti izpostavljenosti
---+Člen 282 1.
---+Člen 282 2.
---+Člen 282 3.
---+Člen 282 4.
|
Člen 282 Izračun vrednosti izpostavljenosti
-
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Člen 282 1.
|
Institucije lahko izračunajo eno samo vrednost izpostavljenosti za vse posle iz pogodbe o pobotu, če so izpolnjeni vsi pogoji iz člena 274(1). V nasprotnem primeru izračunajo vrednost izpostavljenosti ločeno za vsak posel, ki se obravnava kot samostojni niz pobotov.
|
|
Člen 282 2.
|
Vrednost izpostavljenosti niza pobotov ali posla je zmnožek faktorja 1,4 in vsote trenutnih nadomestitvenih stroškov ter potencialne prihodnje izpostavljenosti.
|
|
Člen 282 3.
|
Trenutni nadomestitveni stroški iz odstavka 2 se izračunajo na naslednji način:
(a)
za nize pobotov poslov, s katerimi se trguje na priznani borzi, za katere centralni kliring opravi CNS, ki ima dovoljenje v skladu s členom 14 Uredbe (EU) št. 648/2012 ali je priznana v skladu s členom 25 navedene uredbe, ali ki vključujejo dvostransko izmenjavo zavarovanja s premoženjem z nasprotno stranko v skladu s členom 11 Uredbe (EU) št. 648/2012, institucije uporabijo naslednjo formulo:
RC = TH + MTA
pri čemer je:
|
RC
|
=
|
nadomestitveni stroški;
|
|
TH
|
=
|
prag kritja, ki se v skladu z dogovorom o vzdrževanju kritja uporablja za niz pobotov, pod katerim institucija ne more pozvati nasprotne stranke k predložitvi zavarovanja s premoženjem in
|
|
MTA
|
=
|
najnižji znesek prenosa, ki se v skladu z dogovorom o vzdrževanju kritja uporablja za niz pobotov;
|
(b)
institucije za vse druge nize pobotov uporabijo naslednjo formulo:
RC = max{CMV, 0}
pri čemer je:
|
RC
|
=
|
nadomestitveni stroški;
|
|
CMV
|
=
|
tekoča tržna vrednost.
|
Institucije za potrebe izračuna trenutnih nadomestitvenih stroškov vsaj mesečno posodobijo tekoče tržne vrednosti.
|
|
Člen 282 4.
|
Institucije izračunajo potencialno prihodnjo izpostavljenost iz odstavka 2 na naslednji način:
(a)
potencialna prihodnja izpostavljenost niza pobotov je vsota potencialnih prihodnjih izpostavljenosti vseh poslov, vključenih v niz pobotov, izračunanih v skladu s točko (b);
(b)
potencialna prihodnja izpostavljenost posameznega posla je njegov hipotetični znesek, pomnožen z:
(i)
zmnožkom 0,5 % in preostale zapadlosti posla, izražene v letih, za pogodbe o obrestnih izvedenih finančnih instrumentih;
(ii)
zmnožkom 6 % in preostale zapadlosti posla, izražene v letih, za pogodbe o kreditnih izvedenih finančnih instrumentih;
(iii)
4 % za valutne izvedene finančne instrumente;
(iv)
18 % za izvedene finančne instrumente na zlato in blago, razen izvedenih finančnih instrumentov na električno energijo;
(v)
40 % za izvedene finančne instrumente na električno energijo;
(vi)
32 % za lastniške izvedene finančne instrumente;
(c)
hipotetični znesek iz točke (b) tega odstavka se določi v skladu s členom 279b(2) in (3) za vse izvedene finančne instrumente, navedene v navedeni točki; poleg tega se hipotetični znesek izvedenih finančnih instrumentov iz točke b(iii) do (b)(vi) tega odstavka določi v skladu s točkama (b) in (c) člena 279b(1);
(d)
potencialna prihodnja izpostavljenost nizov pobotov iz točke (a) odstavka 3 se pomnoži z 0,42.
Institucija lahko za izračun potencialne izpostavljenosti obrestnih izvedenih finančnih instrumentov in kreditnih izvedenih finančnih instrumentov v skladu s točko (b)(i) in (ii) izbere originalno zapadlost pogodb namesto njihove preostale zapadlosti.
|
,
1.1 Sklici
1.2 Ugotovljene zahteve
1.3 Povezani standardi
2. Ugotovljene zahteve
3. Povezani standardi
|