+Članak 282. Izračun vrijednosti izloženosti
---+Članak 282. 1.
---+Članak 282. 2.
---+Članak 282. 3.
---+Članak 282. 4.
|
Članak 282. Izračun vrijednosti izloženosti
-
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Članak 282. 1.
|
Institucije mogu izračunati vrijednost jedne izloženosti za sve transakcije u okviru sporazuma o netiranju ako su ispunjeni svi uvjeti iz članka 274. stavka 1. Ako to nije slučaj, institucije izračunavaju vrijednost izloženosti odvojeno za svaku transakciju koja se tretira kao zaseban skup za netiranje.
|
|
Članak 282. 2.
|
Vrijednost izloženosti skupa za netiranje ili transakcije dobiva se množenjem zbroja sadašnjeg troška zamjene i potencijalne buduće izloženosti faktorom 1,4.
|
|
Članak 282. 3.
|
Sadašnji trošak zamjene iz stavka 2. izračunava se kako slijedi:
(a)
za skupove za netiranje transakcija: kojima se trguje na priznatoj burzi; čije poravnanje centralno izvodi središnja druga ugovorna strana koja je dobila odobrenje za rad u skladu s člankom 14. Uredbe (EU) br. 648/2012 ili koja je priznata u skladu s člankom 25. te uredbe ili za koje se kolateral s drugom ugovornom stranom razmjenjuje dvostrano u skladu s člankom 11. Uredbe (EU) br. 648/2012 institucije primjenjuju sljedeću formulu:
RC = TH + MTA
pri čemu je:
|
TH
|
=
|
prag iznosa nadoknade primjenjiv na skup za netiranje na temelju ugovora o iznosu nadoknade ispod kojeg institucija ne može zatražiti kolateral; i
|
|
MTA
|
=
|
najniži iznos za prijenos primjenjiv na skup za netiranje na temelju ugovora o iznosu nadoknade;
|
(b)
za sve ostale skupove za netiranje ili pojedinačne transakcije institucije primjenjuju sljedeću formulu:
RC = max{CMV,0}
pri čemu je:
|
CMV
|
=
|
sadašnja tržišna vrijednost.
|
Institucije za potrebe izračuna sadašnjeg troška zamjene ažuriraju sadašnje tržišne vrijednosti najmanje jedanput mjesečno.
|
|
Članak 282. 4.
|
Institucije izračunavaju potencijalnu buduću izloženost iz stavka 2. na sljedeći način:
(a)
potencijalna buduća izloženost skupa za netiranje zbroj je potencijalne buduće izloženosti svih transakcija uključenih u skup za netiranje, izračunane u skladu s točkom (b);
(b)
potencijalna buduća izloženost pojedinačne transakcije njezin je zamišljeni iznos pomnožen:
i.
umnoškom 0,5 % i preostalog roka do dospijeća transakcije izraženog u godinama za ugovore o kamatnim izvedenicama;
ii.
umnoškom 6 % i preostalog roka do dospijeća transakcije izraženog u godinama za ugovore o kreditnim izvedenicama;
iii.
4 % za valutne izvedenice;
iv.
18 % za izvedenice na zlato i robne izvedenice koje nisu izvedenice električne energije;
v.
40 % za izvedenice električne energije;
vi.
32 % za vlasničke izvedenice;
(c)
zamišljeni iznos iz točke (b) ovog stavka određuje se u skladu s člankom 279.b stavcima 2. i 3. za sve izvedenice navedene u toj točki; osim toga, zamišljeni iznos izvedenica iz ovog stavka točke (b) podtočki od iii. do vi. određuje se u skladu s člankom 279.b stavkom 1. točkama (b) i (c);
(d)
potencijalna buduća izloženost skupova za netiranje iz stavka 3. točke (a) množi se s 0,42.
Pri izračunu potencijalne izloženosti kamatnih izvedenica i kreditnih izvedenica u skladu s točkom (b) podtočkama i. i ii. institucija može primjenjivati izvorni rok dospijeća umjesto preostalog roka do dospijeća ugovorâ.
|
,
1.1 Reference
1.2 Utvrđeni zahtjevi
1.3 Povezani standardi
2. Utvrđeni zahtjevi
3. Povezani standardi
|