CRR – Άρθρο 161 Ζημία σε περίπτωση αθέτησης (LGD)

Άρθρο 161 1.

Τα ιδρύματα χρησιμοποιούν τις ακόλουθες τιμές LGD:

α)

ανοίγματα με εξοφλητική προτεραιότητα χωρίς αποδεκτή χρηματοδοτούμενη πιστωτική προστασία έναντι κεντρικών κυβερνήσεων και κεντρικών τραπεζών, έναντι οντοτήτων του χρηματοπιστωτικού τομέα και έναντι περιφερειακών κυβερνήσεων, τοπικών αρχών και οντοτήτων του δημόσιου τομέα: 45 %,

▼M17

αα)

ανοίγματα με εξοφλητική προτεραιότητα χωρίς αποδεκτή χρηματοδοτούμενη πιστωτική προστασία έναντι επιχειρήσεων που δεν είναι οντότητες του χρηματοπιστωτικού τομέα: 40 %,

▼B

β)

ανοίγματα ελάσσονος εξοφλητικής προτεραιότητας χωρίς αποδεκτή εξασφάλιση: 75 %,

▼M17 —————

▼B

δ)

για τα καλυμμένα ομόλογα που είναι επιλέξιμα για την αντιμετώπιση που καθορίζεται στο άρθρο 129 παράγραφος 4 ή 5 μπορεί να εφαρμόζεται LGD 11,25 %,

▼M17

ε)

για τα ανοίγματα σε αποκτηθείσες εισπρακτέες απαιτήσεις έναντι επιχειρήσεων με εξοφλητική προτεραιότητα, σε περίπτωση που ένα ίδρυμα δεν μπορεί να εκτιμήσει την PD ή οι εσωτερικές εκτιμήσεις της PD δεν πληρούν τις απαιτήσεις του τμήματος 6: 40 %,

▼B

στ)

για τα ανοίγματα σε αποκτηθείσες εισπρακτέες απαιτήσεις έναντι επιχειρήσεων με ελάσσονα εξοφλητική προτεραιότητα σε περίπτωση που ένα ίδρυμα δεν μπορεί να εκτιμήσει την PD ή οι εσωτερικές εκτιμήσεις της PD δεν πληρούν τις απαιτήσεις του τμήματος 6: 100 %,

▼M17

ζ)

για κίνδυνο απομείωσης της αξίας αποκτηθεισών εισπρακτέων απαιτήσεων έναντι επιχειρήσεων: 100 %.

▼B

Άρθρο 161 2.

Για τον κίνδυνο απομείωσης της αξίας και τον κίνδυνο αθέτησης, εάν ένα ίδρυμα έχει λάβει την άδεια της αρμόδιας αρχής να χρησιμοποιεί εσωτερικές εκτιμήσεις της LGD για τα ανοίγματα έναντι επιχειρήσεων σύμφωνα με το άρθρο 143 και μπορεί να επιμερίσει σε PD και LGD τις εσωτερικές εκτιμήσεις της EL για τις αποκτηθείσες εισπρακτέες απαιτήσεις έναντι επιχειρήσεων με τρόπο αξιόπιστο κατά την κρίση των αρμόδιων αρχών, μπορεί να χρησιμοποιήσει την εκτίμηση LGD για τις αποκτηθείσες εισπρακτέες απαιτήσεις έναντι επιχειρήσεων.

Άρθρο 161 3.

Για ανοίγματα που καλύπτονται από μη χρηματοδοτούμενη πιστωτική προστασία, ένα ίδρυμα που χρησιμοποιεί εσωτερικές εκτιμήσεις της LGD δυνάμει του άρθρου 143 τόσο για το άνοιγμα που καλύπτεται από μη χρηματοδοτούμενη πιστωτική προστασία όσο και για συγκρίσιμα άμεσα ανοίγματα έναντι του παρόχου προστασίας μπορεί να αναγνωρίζει τη μη χρηματοδοτούμενη πιστωτική προστασία στην LGD σύμφωνα με το άρθρο 183.

Άρθρο 161 4.

Για ανοίγματα που κατατάσσονται στις κατηγορίες ανοιγμάτων του άρθρου 147 παράγραφος 2 στοιχείο γ) σημείο i), ii) ή iii), αποκλειστικά για τον σκοπό του υπολογισμού των σταθμισμένων ως προς τον κίνδυνο ποσών ανοιγμάτων και των ποσών αναμενόμενης ζημίας των εν λόγω ανοιγμάτων, και ιδίως για τους σκοπούς του άρθρου 153 παράγραφος 1 σημείο iii), του άρθρου 157 και του άρθρου 158 παράγραφοι 1, 5 και 10, όταν χρησιμοποιούνται εσωτερικές εκτιμήσεις της LGD, οι τιμές LGD για κάθε άνοιγμα που χρησιμοποιούνται στους τύπους συντελεστών στάθμισης κινδύνου και αναμενόμενης ζημίας δεν είναι μικρότερες από τις ακόλουθες κατώτατες τιμές LGD, οι οποίες υπολογίζονται σύμφωνα με την παράγραφο 6 του παρόντος άρθρου.

Πίνακας 1

Κατώτατες τιμές LGD (LGDfloor) για ανοίγματα που ανήκουν στις κατηγορίες ανοιγμάτων του άρθρου 147 παράγραφος 2 στοιχείο γ) σημείο i), ii) ή iii)
Άνοιγμα χωρίς αποδεκτή FCP (LGDU-floor)	Άνοιγμα πλήρως εξασφαλισμένο με αποδεκτή FCP (LGDS-floor)
25 %	χρηματοοικονομικές εξασφαλίσεις	0 %
	εισπρακτέες απαιτήσεις	10 %
	ακίνητα κατοικίας ή εμπορικά ακίνητα	10 %
	άλλες εμπράγματες εξασφαλίσεις	15 %

Άρθρο 161 5.

Για ανοίγματα που κατατάσσονται στις κατηγορίες ανοιγμάτων του άρθρου 147 παράγραφος 2 στοιχείο αα) σημείο i) ή ii), αποκλειστικά για τον σκοπό του υπολογισμού των σταθμισμένων ως προς τον κίνδυνο ποσών ανοιγμάτων και των ποσών αναμενόμενης ζημίας των εν λόγω ανοιγμάτων, και ιδίως για τους σκοπούς του άρθρου 153 παράγραφος 1 σημείο iii), του άρθρου 157 και του άρθρου 158 παράγραφοι 1, 5 και 10, όταν χρησιμοποιούνται εσωτερικές εκτιμήσεις της LGD, η τιμή LGD που χρησιμοποιείται στους τύπους συντελεστών στάθμισης κινδύνου και αναμενόμενης ζημίας για ανοίγματα χωρίς αποδεκτή FCP δεν είναι μικρότερη από την ακόλουθη κατώτατη τιμή LGD: 5 %.

Άρθρο 161 6.

Για τους σκοπούς της παραγράφου 4 του παρόντος άρθρου, οι κατώτατες τιμές LGD στον πίνακα 1 της εν λόγω παραγράφου για ανοίγματα πλήρως εξασφαλισμένα με αποδεκτή χρηματοδοτούμενη πιστωτική προστασία εφαρμόζονται όταν η αξία της χρηματοδοτούμενης πιστωτικής προστασίας, μετά την εφαρμογή των σχετικών προσαρμογών μεταβλητότητας Hc και Hfx σύμφωνα με το άρθρο 230, ισούται με ή υπερβαίνει την αξία του υποκείμενου ανοίγματος.

Για τους σκοπούς της παραγράφου 4 του παρόντος άρθρου και της εφαρμογής των αντίστοιχων σχετικών προσαρμογών, Hc και Hfx, σύμφωνα με το άρθρο 230, η χρηματοδοτούμενη πιστωτική προστασία είναι αποδεκτή σύμφωνα με το παρόν κεφάλαιο. Στην περίπτωση αυτή, η χρηματοδοτούμενη πιστωτική προστασία του είδους «άλλες εμπράγματες εξασφαλίσεις» στο άρθρο 230 πίνακας 1, νοείται ως «άλλες εμπράγματες και άλλες αποδεκτές εξασφαλίσεις».

Η εφαρμοστέα κατώτατη τιμή LGD (LGDfloor) για άνοιγμα μερικώς εξασφαλισμένο με FCP υπολογίζεται ως ο σταθμισμένος μέσος όρος της LGDU-floor για το τμήμα του ανοίγματος χωρίς FCP και της LGDS-floor για το πλήρως εξασφαλισμένο τμήμα, ως εξής:

όπου:

LGDU-floor και LGDS-floor είναι οι σχετικές κατώτατες τιμές του πίνακα 1·

οι τιμές E, ES, EU και HE προσδιορίζονται σύμφωνα με το άρθρο 230.

Άρθρο 161 7.

Εάν ένα ίδρυμα που χρησιμοποιεί εσωτερικές εκτιμήσεις της LGD για ένα δεδομένο είδος εταιρικών μη εξασφαλισμένων ανοιγμάτων έναντι επιχειρήσεων και μη εξασφαλισμένων ανοιγμάτων έναντι περιφερειακών κυβερνήσεων, τοπικών αρχών και φορέων του δημόσιου τομέα δεν είναι σε θέση να λάβει υπόψη την επίδραση της χρηματοδοτούμενης πιστωτικής προστασίας που εξασφαλίζει ένα από τα ανοίγματα αυτού του είδους ανοιγμάτων στις εσωτερικές εκτιμήσεις της LGD, μεταξύ άλλων λόγω έλλειψης δεδομένων για εισπράξεις της εν λόγω χρηματοδοτούμενης πιστωτικής προστασίας, επιτρέπεται στο ίδρυμα να εφαρμόσει τον τύπο που προβλέπεται στο άρθρο 230, με την εξαίρεση ότι ο όρος LGDU στον εν λόγω μαθηματικό τύπο είναι η εσωτερική εκτίμηση της LGD του ιδρύματος για μη εξασφαλισμένα ανοίγματα. Στην περίπτωση αυτή, η χρηματοδοτούμενη πιστωτική προστασία είναι αποδεκτή σύμφωνα με το κεφάλαιο 4 και η εσωτερική εκτίμηση της LGD του ιδρύματος που χρησιμοποιείται στη θέση του όρου LGDU υπολογίζεται με βάση τις υποκείμενες ζημίες, εξαιρουμένων τυχόν εισπράξεων που προκύπτουν από την εν λόγω χρηματοδοτούμενη πιστωτική προστασία.

Άρθρο 161 Ζημία σε περίπτωση αθέτησης (LGD)

1. Επισκόπηση

1.1 Παραπομπές

1.2 Εντοπισμένες απαιτήσεις

1.3 Σχετικά πρότυπα

2. Εντοπισμένες απαιτήσεις

3. Σχετικά πρότυπα