Άρθρο 226
Κλιμάκωση των προσαρμογών μεταβλητότητας δυνάμει της αναλυτικής μεθόδου χρηματοοικονομικών εξασφαλίσεων
Οι προσαρμογές μεταβλητότητας που προβλέπονται στο άρθρο 224 είναι εκείνες που εφαρμόζει το ίδρυμα σε περίπτωση καθημερινής επανεκτίμησης της αξίας. Εάν οι αναπροσαρμογές αξίας πραγματοποιούνται με συχνότητα μικρότερη της καθημερινής, τα ιδρύματα εφαρμόζουν μεγαλύτερες προσαρμογές μεταβλητότητας. Τα ιδρύματα τις υπολογίζουν με την κλιμάκωση των καθημερινών προσαρμογών μεταβλητότητας, χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο τετραγωνικής ρίζας του χρόνου:
όπου:
|
H
|
= η εφαρμοστέα προσαρμογή μεταβλητότητας·
|
|
HM
|
= η προσαρμογή μεταβλητότητας σε περίπτωση καθημερινής επανεκτίμησης της αξίας·
|
|
NR
|
= ο πραγματικός αριθμός εργάσιμων ημερών μεταξύ επανεκτίμησεων της αξίας·
|
|
TM
|
= η περίοδος ρευστοποίησης για το σχετικό είδος συναλλαγής.
|