Artikel 226
Verhoging van volatiliteitsaanpassingen in het kader van de uitgebreide benadering van financiële zekerheden
De volatiliteitsaanpassingen als bedoeld in artikel 224 worden door een instelling toegepast in geval van dagelijkse herwaardering. Indien de herwaardering minder frequent dan eenmaal per dag geschiedt, passen de instellingen grotere volatiliteitsaanpassingen toe. Instellingen berekenen deze volatiliteitsaanpassingen door deze bij dagelijkse herwaardering te verhogen op basis van de volgende formule voor de vierkantswortel uit de tijd:
waarbij:
|
H
|
= de toe te passen volatiliteitsaanpassing;
|
|
HM
|
= de volatiliteitsaanpassing bij dagelijkse herwaardering;
|
|
NR
|
= het feitelijke aantal werkdagen tussen twee herwaarderingen;
|
|
TM
|
= de liquidatieperiode voor het betrokken soort transactie.
|