Article 226
Extrapolation des corrections pour volatilité dans le cadre de la méthode générale fondée sur les sûretés financières
Les corrections pour volatilité visées à l’article 224 sont celles qu’appliquent les établissements en cas de réévaluation quotidienne. Lorsque les réévaluations ont lieu moins d’une fois par jour, les établissements appliquent des corrections pour volatilité plus importantes. Les établissements les calculent par extrapolation des corrections pour volatilité quotidiennes, au moyen de la racine carrée du temps, selon la formule suivante:
où:
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H
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= la correction pour volatilité applicable;
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HM
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= la correction pour volatilité en cas de réévaluation quotidienne;
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NR
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= le nombre réel de jours ouvrables entre les réévaluations;
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TM
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= la période de liquidation pour le type de transaction en question.
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