Article 383r Correlations across buckets for counterparty credit spread risk

Bucket

1, 2, 3, 13 and 14

4 and 15

5 and 16

6 and 17

7 and 18

8 and 19

9 and 10

11 and 20

12 and 21

1, 2, 3, 13 and 14

100 %

10 %

20 %

25 %

20 %

15 %

10 %

0 %

45 %

4 and 15

100 %

5 %

15 %

20 %

5 %

20 %

0 %

45 %

5 and 16

100 %

20 %

25 %

5 %

5 %

0 %

45 %

6 and 17

100 %

25 %

5 %

15 %

0 %

45 %

7 and 18

100 %

5 %

20 %

0 %

45 %

8 and 19

100 %

5 %

0 %

45 %

9 and 10

100 %

0 %

45 %

11 and 20

100 %

0 %

12 and 21

100 %