4. Comme la mesure de VaR en situation de crise entraîne, par définition, l’application de …

Comme la mesure de VaR en situation de crise entraîne, par définition, l’application de scénarios de fortes tensions aux paramètres de marché au moment de la mesure, elle peut conduire à des conditions de marché incohérentes (par exemple des taux forward négatifs) plus fréquemment que lors du calcul d’une VaR. Il convient par conséquent que les établissements contrôlent les erreurs de calibration qui risquent de se produire. Les établissements utilisant la revalorisation complète lors de l’évaluation de leur VaR en situation de crise risquent d’être plus souvent confrontés à ces erreurs de calibration que ceux qui n’utilisent pas la revalorisation complète, non pas, dans ce dernier cas, parce que des erreurs ne se produiront pas, mais parce que leur méthode de valorisation ne leur permettra pas d’identifier ces erreurs lorsqu’elles se produiront.

D. Test d’utilisation

1. Vue d’ensemble

1.1 Références

1.2 Exigences identifiées

1.3 Normes associées

2. Exigences identifiées

3. Normes associées

• EBA -

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