Article 43 1

a)

les hypothèses de distribution et toutes les autres hypothèses statistiques utilisées dans le modèle, y compris la volatilité et les corrélations, sont bien justifiées, y compris en ce qui concerne la queue des distributions pertinentes pour le calcul de la valeur en risque conditionnelle;

b)

les corrélations empiriques que l’établissement utilise, lorsqu’il applique un scénario de chocs futurs, pour prendre en compte les variations conjointes de facteurs de risque dans le calcul des mesures des valeurs en risque conditionnelles visées à l’article 325 quinquinquagies du règlement (UE) no 575/2013, sont fondées sur des données historiques observées conformément à l’article 325 sexquinquagies, paragraphe 2, point c), et à l’article 325 sexquinquagies, paragraphe 4, point c).

a)

qu’il produise un échantillon de séries chronologiques;

b)

qu’il calcule les corrélations empiriques entre ces séries chronologiques;

c)

qu’il vérifie que les corrélations visées au point b) ne diffèrent pas sensiblement des corrélations qu’il utilise dans son modèle interne de mesure des risques.