Artigo 43.o 1

a)

Os pressupostos de distribuição e quaisquer outros pressupostos estatísticos relevantes utilizados no modelo, incluindo a volatilidade e as correlações, são devidamente justificados, nomeadamente no que diz respeito à cauda das distribuições relevantes para o cálculo da perda esperada condicional;

b)

As correlações empíricas que a instituição utiliza na aplicação de um cenário de choques futuros para refletir o movimento conjunto dos fatores de risco no cálculo das medidas do risco de perda esperada condicional referidas no artigo 325.o-BB do Regulamento n.o 575/2013 se baseiam em dados historicamente observados nos termos do artigo 325.o-BC, n.o 2, alínea c), e do artigo 325.o-BC, n.o 4, alínea c), do mesmo regulamento.

a)

Forneça uma amostra de séries cronológicas;

b)

Calcule as correlações empíricas entre essas séries cronológicas;

c)

Verifique se as correlações referidas na alínea b) não diferem substancialmente das correlações utilizadas pela instituição no seu modelo interno de medição dos riscos.