(1) Atunci când evaluează dacă modelul intern al instituției este implementat cu integritate, astfel cum se prevede la articolul 325bi alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, în ceea ce privește cerința ca măsurile valorii la risc condiționate menționate la articolul 325bb din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 să reflecte datele observate de-a lungul timpului în conformitate cu articolul 325bc alineatul (2) litera (c) și cu articolul 325bc alineatul (4) litera (c) din regulamentul respectiv, autoritățile competente verifică dacă:
|
(a)
|
ipotezele distributive și orice altă ipoteză statistică relevantă utilizată în model, inclusiv volatilitatea și corelațiile, sunt bine justificate, inclusiv în ceea ce privește extremitatea distribuțiilor relevante pentru calcularea valorii la risc condiționate;
|
|
(b)
|
corelațiile empirice pe care instituția le utilizează atunci când aplică un scenariu al șocurilor viitoare pentru a reflecta variația comună a factorilor de risc la calcularea măsurilor valorii la risc condiționate menționate la articolul 325bb din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 au la bază date observate de-a lungul timpului în conformitate cu articolul 325bc alineatul (2) litera (c) și cu articolul 325bc alineatul (4) litera (c) din regulamentul respectiv.
|
În sensul primului paragraf litera (b), după caz, autoritățile competente pot solicita instituției:
|
(a)
|
să furnizeze un eșantion de serii de timp;
|
|
(b)
|
să calculeze corelațiile empirice dintre aceste serii de timp;
|
|
(c)
|
să verifice dacă corelațiile menționate la litera (b) nu diferă în mod semnificativ de corelațiile utilizate de instituție în modelul său intern de măsurare a riscurilor.
|