3. Les PD risque-neutres ne doivent pas être acceptées comme estimations de PD observées …

Les PD risque-neutres ne doivent pas être acceptées comme estimations de PD observées (historiquement) pour la modélisation des migrations de notations ou du défaut. Lorsque des PD implicites, calculées à partir de prix de marchés, sont utilisées, l'établissement doit effectuer les corrections pertinentes pour obtenir la mesure de probabilité réelle à partir de probabilités risque-neutres, et il doit comparer les résultats de sa méthodologie avec les probabilités observées historiquement.

4.Les établissements peuvent par ailleurs recourir à des PD et à des LGD provenant de sources externes (par exemple d’agences de notation), celles-ci étant généralement considérées comme appropriées.

1. Vue d’ensemble

1.1 Références

1.2 Exigences identifiées

1.3 Normes associées

2. Exigences identifiées

3. Normes associées

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