+Članak 18. 2
|
Članak 18. 2
2. Kad procjenjuju primjerenost ad hoc scenarija testiranja otpornosti na stres u okviru programa testiranja otpornosti na stres iz članka 325.bi stavka 1. točke (g) Uredbe (EU) br. 575/2013 nadležna tijela dužna su provjeriti vodi li jedinica za kontrolu rizika pri izradi tih ad hoc scenarija testiranja otpornosti na stres računa o sastavu, na posljednji izvještajni datum, portfelja pozicija uključenih u područje primjene internog modela. Nadležna tijela posebno su dužna provjeriti:
|
(a)
|
koristi li jedinica za kontrolu rizika rezultate analize osjetljivosti na pojedinačne faktore rizika, razmatrane pojedinačno i zajednički, kako bi utvrdila scenarije koji uključuju stres kombiniranog skupa uvjerljivih faktora rizika;
|
|
(b)
|
je li jedinica za kontrolu rizika pri utvrđivanju ad hoc scenarija testiranja otpornosti na stres nedvosmisleno razmotrila sljedeće elemente:
|
i.
|
nelikvidnost tržišta u stresnim tržišnim uvjetima, jaz cijena, koncentracijski rizik i jednosmjerna tržišta;
|
|
ii.
|
događaj koji je doveo do povećanja korelacije među instrumentima ili faktorima rizika, ili scenarij nagle promjene tečaja, a posljedica je povezanosti, gornje ili donje granice valuta u trenutku provjere, koje prekidaju te odnose, ako je takav događaj istodoban s nekim od događaja iz podtočke i.;
|
|
iii.
|
rizike događaja za vlasničke vrijednosne papire i rizik iznenadnog nastanka statusa neispunjavanja obveza za kreditne pozicije, razmatranjem jednog od sljedećeg:
|
(1)
|
četiri trenutna statusa neispunjavanja obveza s nultom stopom oporavka dugih pozicija duga u aktualnom portfelju s najvećom izloženošću i dvije najveće duge pozicije u vlasničkim instrumentima u aktualnom portfelju;
|
|
(2)
|
rizik događaja koji proizlazi iz naglog rasta cijena vlasničkih instrumenata za dvije najveće kratke pozicije;
|
|
|
iv.
|
nelinearnost proizvoda, potpunom revalorizacijom svih pozicija kako bi se točno prikazali učinci nelinearnosti i dovoljno velikim šokovima kako bi se potaknulo korištenje nekih opcija bez intrinzične vrijednosti, posebno digitalnih opcija;
|
|
v.
|
rizike događaja koji proizlaze iz činitelja okolišnih rizika;
|
|
vi.
|
druge rizike koji možda nisu na odgovarajući način obuhvaćeni internim modelima, uključujući rizike koji proizlaze iz primjene zamjenskih vrijednosti i moguće neusklađenosti između zamjenskog i odnosnog rizika.
|
|
Za potrebe točke (b) podtočke i., jedinica za kontrolu rizika može uzeti u obzir veće šokove kako bi prikazala nemogućnost pravodobnog zatvaranja pozicija, posebno za gotovinske instrumente, uzrokovanu činjenicom da su pozicije koncentrirane ili su posljedica naglog povećanja tržišne nelikvidnosti.
Za potrebe točke (b) podtočke iv., jedinica za kontrolu rizika može posebno:
|
(a)
|
procijeniti potencijalni rizik koji nastaje pri zaštiti pozicija koje se vrednuju primjenom zamjenske vrijednosti;
|
|
(b)
|
primijeniti kretanja scenarija u stresnim uvjetima na zamjensku vrijednost, pri čemu nelikvidne pozicije ostaju konstantne.
|
1. Pregled
1.1 Reference
1.2 Utvrđeni zahtjevi
1.3 Povezani standardi
2. Utvrđeni zahtjevi
3. Povezani standardi
- Builddate: 17.06.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32024R1085
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|