+Članak 20. Procjena razumne točnosti internog modela za mjerenje rizika, uključujući model za određivanje cijena
---+Članak 20. 1
---+Članak 20. 2
---+Članak 20. 3
|
Članak 20. Procjena razumne točnosti internog modela za mjerenje rizika, uključujući model za određivanje cijena
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Članak 20. 1
|
1. Kad provjeravaju je li interni model za mjerenje rizika, uključujući svaki model za određivanje cijena, dokazano točan u mjerenju rizika i razlikuje li se znatno od modela koje institucija primjenjuje za svoje interno upravljanje rizicima, u skladu s člankom 325.bi stavkom 1. točkom (f) Uredbe (EU) br. 575/2013, nadležna tijela dužna su:
|
(a)
|
provjeriti ima li institucija evidencije koje sadržavaju:
|
i.
|
funkcije ili metode određivanja cijena korištene u internom modelu za mjerenje rizika i funkcije ili metode određivanja cijena korištene za izračun vrijednosti portfelja na kraju dana;
|
|
ii.
|
za svaku funkciju ili metodu određivanja cijena iz podtočke i. kratak opis, glavne značajke, pretpostavke, njezine ključne parametre, način na koji su te značajke, pretpostavke i parametri kalibrirani te način na koji se te funkcije ili metode određivanja cijena provode;
|
|
iii.
|
opis opsega financijskih instrumenata i robe uključenih u interni model za mjerenje rizika obuhvaćenih svakom funkcijom ili metodom određivanja cijena;
|
|
iv.
|
opis opsega financijskih instrumenata i robe obuhvaćenih svakom funkcijom ili metodom određivanja cijena pri izračunu vrijednosti portfelja na kraju dana;
|
|
v.
|
jedan ili više parametara za mjerenje značajnosti pozicija za koje se cijena određuje odgovarajućom funkcijom ili metodom određivanja cijena iz internog modela za mjerenje rizika;
|
|
vi.
|
jedan ili više parametara za mjerenje značajnosti pozicija za koje se cijena određuje odgovarajućom funkcijom ili metodom izračuna vrijednosti portfelja na kraju dana;
|
|
vii.
|
detaljnu usporedbu funkcija ili metoda određivanja cijena korištenih u internom modelu za mjerenje rizika i funkcija ili metoda određivanja cijena korištenih za izračun vrijednosti portfelja na kraju dana;
|
|
|
(b)
|
provjeriti ažuriraju li se evidencije iz točke (a) najmanje jednom godišnje te je li u internim politikama institucije predviđeno specifično ažuriranje kad god je to potrebno zbog bitnih promjena informacija navedenih u tim evidencijama;
|
|
(c)
|
provjeriti jesu li sve razlike između funkcija za određivanje cijena koje se koriste za izračun vrijednosti na kraju dana i funkcija za određivanje cijena koje se koriste u internom modelu za mjerenje rizika validirane u okviru interne validacije iz članka 325.bj Uredbe (EU) br. 575/2013;
|
|
(d)
|
procijeniti, na temelju rezultata raspodjele dobiti i gubitka i rezultata retroaktivnog testiranja, ima li funkcija određivanja cijena s kakvim nedostacima;
|
|
(e)
|
analizirati zaključke iz najnovijih izvještaja interne validacije institucije iz članka 325.bj Uredbe (EU) br. 575/2013 o točnosti internog modela za mjerenje rizika;
|
|
(f)
|
analizirati zaključke iz najnovijih izvještaja o institucijinu internom preispitivanju točnosti internog modela za mjerenje rizika, u skladu s člankom 325.bi stavkom 1. točkom (h) Uredbe (EU) br. 575/2013;
|
|
(g)
|
provjeriti je li institucija dokumentirala razlike između internog modela za mjerenje rizika i modela koje primjenjuje za svoje interno upravljanje rizicima za isti opseg pozicija i može li objasniti te razlike;
|
|
(h)
|
analizirati rezultate testiranja koje je institucija provela u okviru svoje interne validacije kako bi provjerila jesu li pretpostavke iz internog modela za mjerenje rizika primjerene i je li u njima rizik podcijenjen ili precijenjen, kako je navedeno u članku 325.bj stavku 3. točki (a) Uredbe (EU) br. 575/2013, posebno za organizacijske jedinice za trgovanje s najvećim razlikama između kapitalnih zahtjeva izračunanih u skladu s alternativnim standardiziranim pristupom iz dijela trećeg glave IV. poglavlja 1.a Uredbe (EU) br. 575/2013 i kapitalnih zahtjeva izračunanih u skladu s internim modelom za mjerenje rizika.
|
Za potrebe točke (d), nadležna tijela mogu, prema potrebi, zatražiti da institucija izračuna, za skup instrumenata i robe za koje nadležno tijelo želi ispitati točnost funkcija određivanja cijena, teoretske promjene iz poglavlja 2. odjeljka 2. Delegirane uredbe Komisije (EU) 2022/2059 (10) i hipotetske promjene iz poglavlja 1. odjeljka 2. te delegirane uredbe te zatražiti da institucija obrazloži razlike u rezultatima tih dviju mjera.
|
|
Članak 20. 2
|
2. Ako se pozicije koje odgovaraju razredima proizvoda raspoređenih u organizacijsku jedinicu za trgovanje knjiže naizmjenično s pozicijama drugog subjekta grupe koji je izvan područja primjene najviše razine konsolidacije u Uniji, a nadležnom tijelu treba više dokaza kako bi provjerilo je li interni model za mjerenje rizika razumno točan, nadležno tijelo može od institucija zatražiti da dostave:
|
(a)
|
stvarne, hipotetske i teoretske promjene vrijednosti portfelja organizacijske jedinice za trgovanje tijekom 60 radnih dana, bez razmatranja zaštite kod subjekta grupe;
|
|
(b)
|
vrijednosti adherentne riziku na razini organizacijske jedinice za trgovanje iz članka 325.bf Uredbe (EU) br. 575/2013 tijekom 60 radnih dana, bez razmatranja zaštite kod subjekta grupe;
|
|
(c)
|
procjenu rezultata raspodjele dobiti i gubitka i rezultata retroaktivnog testiranja zbog promjena vrijednosti portfelja iz točke (a) i vrijednosti adherentne riziku iz točke (b).
|
|
|
Članak 20. 3
|
3. Ako se tržišni rizik pozicija koje odgovaraju nekim razredima proizvoda prenosi na drugi subjekt grupe koji je izvan područja primjene najviše razine konsolidacije u Uniji i ako su učinci takvog prijenosa de facto slični učincima pozicija knjiženih naizmjenično, nadležna tijela mogu primijeniti stavak 2.
|
,
1.1 Reference
1.2 Utvrđeni zahtjevi
1.3 Povezani standardi
2. Utvrđeni zahtjevi
3. Povezani standardi
- Builddate: 17.06.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32024R1085
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|