+Člen 20 Ocena zadostne natančnosti notranjega modela za merjenje tveganj, vključno z modelom za določanje cen
---+Člen 20 1
---+Člen 20 2
---+Člen 20 3
|
Člen 20 Ocena zadostne natančnosti notranjega modela za merjenje tveganj, vključno z modelom za določanje cen
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Člen 20 1
|
1. Pristojni organi pri ocenjevanju, ali so se notranji modeli za merjenje tveganj, vključno z modeli za določanje cen, v preteklosti izkazali kot zadostno natančni pri merjenju tveganj in se ne razlikujejo bistveno od modelov, ki jih institucija uporablja za svoje notranje modele za merjenje tveganj, kot je navedeno v členu 325bi(1), točka (f), Uredbe (EU) št. 575/2013:
|
(a)
|
preverijo, ali ima institucija evidence, ki zajemajo:
|
(i)
|
funkcije ali metode določanja cen, uporabljene v notranjem modelu za merjenje tveganj, in funkcije ali metode določanja cen, uporabljene za izračun vrednosti portfelja ob koncu dneva;
|
|
(ii)
|
za vsako funkcijo ali metodo določanja cen iz točke (i) kratek opis, glavne značilnosti, predpostavke, ključne parametre teh funkcij ali metod določanja cen, kako so bile te značilnosti, predpostavke in parametri umerjeni ter kako se te funkcije ali metode določanja cen izvajajo;
|
|
(iii)
|
opis obsega finančnih instrumentov in blaga, vključenih v notranji model za merjenje tveganj, ki ga zajema posamezna funkcija ali metoda določanja cen;
|
|
(iv)
|
opis obsega finančnih instrumentov in blaga, ki jih zajema posamezna funkcija ali metoda določanja cen pri izračunu vrednosti portfelja ob koncu dneva;
|
|
(v)
|
eno ali več metrik za merjenje pomembnosti pozicij, katerih cena se določa z ustrezno funkcijo ali metodo določanja cen v notranjem modelu za merjenje tveganj;
|
|
(vi)
|
eno ali več metrik za merjenje pomembnosti pozicij, katerih cena se določa z ustrezno funkcijo ali metodo določanja cen pri izračunu vrednosti portfelja ob koncu dneva;
|
|
(vii)
|
celovito vzporejanje med funkcijami in metodami določanja cen, uporabljenimi v notranjem modelu za merjenje tveganj, ter funkcijami in metodami določanja cen, uporabljenimi pri izračunu vrednosti portfelja ob koncu dneva;
|
|
|
(b)
|
preverijo, ali se evidence iz točke (a) posodabljajo vsaj enkrat letno in ali notranje politike institucije zagotavljajo posebno posodobitev, kadar bi bilo to potrebno zaradi bistvenih sprememb informacij v evidencah;
|
|
(c)
|
preverijo, ali so vse razlike med funkcijami določanja cen, ki se uporabljajo za izračun vrednosti ob koncu dneva, in funkcijami določanja cen, ki se uporabljajo v notranjem modelu za merjenje tveganj, potrjene v okviru notranje validacije iz člena 325bj Uredbe (EU) št. 575/2013;
|
|
(d)
|
na podlagi rezultatov pripisa dobičkov in izgub ter rezultatov testiranja za nazaj ocenijo, ali obstajajo funkcije določanja cen, ki bi lahko imele pomanjkljivosti;
|
|
(e)
|
analizirajo ugotovitve iz najnovejših poročil iz postopkov notranje validacije institucije iz člena 325bj Uredbe (EU) št. 575/2013 v zvezi z natančnostjo notranjega modela za merjenje tveganj;
|
|
(f)
|
analizirajo ugotovitve iz najnovejših poročil o notranjem pregledu natančnosti notranjega modela za merjenje tveganj iz člena 325bi(1), točka (h), Uredbe (EU) št. 575/2013, ki ga opravi institucija;
|
|
(g)
|
preverijo, ali je institucija dokumentirala razlike med notranjim modelom za merjenje tveganj in modeli, ki jih institucija uporablja za notranje upravljanje tveganj za iste pozicije, ter ali je institucija sposobna pojasniti te razlike;
|
|
(h)
|
analizirajo rezultate testov, ki jih je institucija opravila v okviru notranje validacije, da preverijo, ali so predpostavke iz notranjega modela za merjenje tveganj ustrezne in ne podcenjujejo ali precenjujejo tveganja, kot je navedeno v členu 325bj(3), točka (a), Uredbe (EU) št. 575/2013, zlasti za trgovalne enote z največjimi razlikami med kapitalskimi zahtevami, izračunanimi v skladu z alternativnim standardiziranim pristopom iz dela 3, naslov IV, poglavje 1a, Uredbe (EU) št. 575/2013, in kapitalskimi zahtevami, izračunanimi v skladu z notranjim modelom za merjenje tveganj.
|
Za namene točke (d) lahko pristojni organi po potrebi od institucije zahtevajo, da za sklop instrumentov in blaga, za katere želi pristojni organ preskusiti natančnost funkcij določanja cen, izračuna teoretične spremembe iz poglavja 2, oddelek 2, Delegirane uredbe Komisije (EU) 2022/2059 (10) in hipotetične spremembe iz poglavja 1, oddelek 2, navedene delegirane uredbe, ter od institucije zahtevajo, da utemelji razlike v rezultatih med obema meritvama.
|
|
Člen 20 2
|
2. Kadar se pozicije, ki ustrezajo razredom produktov, dodeljenih trgovalni enoti, knjižijo verižno s pozicijami drugega subjekta v skupini, ki ne spada v obseg najvišje ravni konsolidacije v Uniji, in pristojni organ potrebuje več dokazov za preverjanje, ali je notranji model za merjenje tveganj zadostno natančen, lahko pristojni organ od institucij zahteva, da predložijo:
|
(a)
|
dejanske, hipotetične in teoretične spremembe vrednosti portfelja trgovalne enote v 60 delovnih dneh brez kakršnega koli varovanja pred tveganjem pri subjektu skupine, ki se obravnava;
|
|
(b)
|
tvegane vrednosti na ravni trgovalne enote iz člena 325bf Uredbe (EU) št. 575/2013 v 60 delovnih dneh, brez kakršnega koli varovanja pred tveganjem pri subjektu skupine, ki se obravnava;
|
|
(c)
|
oceno rezultatov pripisa dobičkov in izgub ter rezultatov testiranja za nazaj glede na spremembe vrednosti portfelja iz točke (a) in tvegane vrednosti iz točke (b).
|
|
|
Člen 20 3
|
3. Kadar se tržno tveganje pozicij, ki ustrezajo nekaterim razredom produktov, prenese na drug subjekt v skupini, ki je zunaj obsega najvišje ravni konsolidacije v Uniji, in kadar so učinki takega prenosa dejansko podobni učinkom pozicij, knjiženih verižno, lahko pristojni organi uporabijo odstavek 2.
|
,
1.1 Sklici
1.2 Ugotovljene zahteve
1.3 Povezani standardi
2. Ugotovljene zahteve
3. Povezani standardi
- Builddate: 17.06.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32024R1085
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|