+Članak 29. Procjena krivulja
---+Članak 29. 1
---+Članak 29. 2
---+Članak 29. 3
---+Članak 29. 4
---+Članak 29. 5
---+Članak 29. 6
|
Članak 29. Procjena krivulja
1. Pregled
| Naslov |
Regulativa |
|
Članak 29. 1
|
1. Nadležna tijela primjenjuju:
|
(a)
|
stavak 2. ovog članka kad procjenjuju krivulje čije su točke faktori rizika iz članka 4. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060;
|
|
(b)
|
stavak 4. ovog članka kad procjenjuju krivulje modelirane primjenom parametara funkcije iz članka 6. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060.
|
Za potrebe točaka (a) i (b), nadležna tijela dužna su procijeniti tehnike interpolacije i ekstrapolacije koje institucija primjenjuje u skladu sa stavkom 6.
|
|
Članak 29. 2
|
2. Za krivulje za koje institucija sama određuje razrede u skladu s člankom 5. stavkom 4. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060 nadležna tijela dužna su provjeriti:
|
(a)
|
jesu li internim politikama institucije utvrđeni kriteriji na temelju kojih se odlučuje o broju faktora rizika za modeliranje krivulje i temelje li se ti kriteriji na likvidnosti i značajnosti pozicija izloženih toj krivulji;
|
|
(b)
|
jesu li kriteriji iz točke (a) popraćeni analizom koja pokazuje da broj primijenjenih faktora rizika omogućuje da se obuhvate volatilnosti različitih rokova dospijeća.
|
Za potrebe točke (b), ako smatraju da broj faktora rizika primijenjenih za modeliranje krivulje nije primjeren, nadležna tijela mogu svoju procjenu dopuniti primjenom metode procjene iz stavka 3.
|
|
Članak 29. 3
|
3. Za potrebe stavka 2. točke (b), nadležna tijela mogu:
|
(a)
|
zatražiti da institucija na faktore rizika krivulje primijeni scenarije budućih šokova kao i u internom modelu za mjerenje rizika;
|
|
(b)
|
zatražiti da institucija utvrdi volatilnost točke krivulje koja nije faktor rizika;
|
|
(c)
|
zatražiti da institucija postigne zabilježenu volatilnost točke krivulje iz točke (b);
|
|
(d)
|
usporediti volatilnost dobivenu u skladu s točkom (b) i zabilježenu volatilnost dobivenu u skladu s točkom (c).
|
Nadležna tijela svoju procjenu iz stavka 2. točke (b) temelje na razdoblju iz članka 325.bc stavka 4. točke (c) Uredbe (EU) br. 575/2013 i razdoblju financijskog stresa iz članka 325.bc stavka 2. točke (c) te uredbe.
|
|
Članak 29. 4
|
4. Nadležna tijela su za krivulje modelirane primjenom parametara funkcije iz članka 6. Delegirane uredbe (EU) 2022/2060 dužna utvrditi uključuju li interne politike institucije analizu koja pokazuje da parametri funkcija šokiranja omogućuju da se obuhvate svi značajni rizici u krivuljama i volatilnosti različitih rokova dospijeća. Nadležna tijela mogu svoju procjenu prema potrebi dopuniti primjenom metode procjene iz stavka 5. ovog članka.
|
|
Članak 29. 5
|
5. Za potrebe stavka 4. točke (b), nadležna tijela mogu:
|
(a)
|
zatražiti da institucija na parametre funkcije primijeni scenarije budućih šokova kao i u internom modelu za mjerenje rizika;
|
|
(b)
|
zatražiti da institucija utvrdi volatilnost određene točke krivulje;
|
|
(c)
|
zatražiti da institucija postigne volatilnost točke krivulje iz točke (b);
|
|
(d)
|
usporediti volatilnost dobivenu u skladu s točkom (b) i zabilježenu volatilnost dobivenu u skladu s točkom (c).
|
Nadležna tijela tu procjenu temelje na razdoblju iz članka 325.bc stavka 4. točke (c) Uredbe (EU) br. 575/2013 i razdoblju financijskog stresa iz članka 325.bc stavka 2. točke (c) te uredbe.
|
|
Članak 29. 6
|
6. Nadležna tijela dužna su utvrditi jesu li pouzdane sve tehnike koje institucija primjenjuje za izradu krivulje, uključujući tehnike interpolacije i ekstrapolacije. Ako se dio krivulje izvodi ekstrapolacijom njezinih dviju vanjskih točaka, nadležna tijela dužna su provjeriti je li volatilnost prinosa zabilježena tržištu za ekstrapolirani dio krivulje bitno drugačija od volatilnosti dobivene ekstrapolacijom. Nadležna tijela mogu u tu svrhu primijeniti metode procjene iz stavaka 3. i 5. i pri primjeni točke (b) tih stavaka odabrati točku u krivulji dobivenoj ekstrapolacijom.
|
,
1.1 Reference
1.2 Utvrđeni zahtjevi
1.3 Povezani standardi
2. Utvrđeni zahtjevi
3. Povezani standardi
- Builddate: 17.06.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32024R1085
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|