Artigo 29.o Avaliação das curvas

1.   As autoridades competentes devem aplicar:

Para efeitos das alíneas a) e b), as autoridades competentes devem avaliar as técnicas de interpolação e extrapolação utilizadas pela instituição nos termos do n.o 6.

2.   No caso das curvas para as quais a própria instituição estabelece escalões em conformidade com o artigo 5.o, n.o 4, do Regulamento Delegado (UE) 2022/2060, as autoridades competentes devem verificar se:

Para efeitos da alínea b), se a autoridade competente considerar que o número de fatores de risco utilizados para modelizar uma curva não é adequado, as autoridades competentes podem complementar a sua avaliação utilizando o método de avaliação referido no n.o 3.

3.   Para efeitos do n.o 2, alínea b), as autoridades competentes podem:

Para a avaliação referida no n.o 2, alínea b), as autoridades competentes devem basear-se tanto no período referido no artigo 325.o-BC, n.o 4, alínea c), do Regulamento (UE) n.o 575/2013 como no período de esforço financeiro referido no artigo 325.o-BC, n.o 2, alínea c), do mesmo regulamento.

4.   No caso das curvas que tenham sido modelizadas por meio de parâmetros funcionais, tal como referido no artigo 6.o do Regulamento Delegado (UE) 2022/2060, as autoridades competentes devem avaliar se as políticas internas da instituição incluem uma análise que demonstre que os parâmetros funcionais de choque permitem ter em conta todos os riscos materialmente relevantes nas curvas e a volatilidade entre os diferentes prazos. Se for caso disso, as autoridades competentes podem complementar a sua avaliação utilizando o método de avaliação referido no n.o 5 do presente artigo.

5.   Para efeitos do n.o 4, as autoridades competentes podem:

Para essa avaliação, as autoridades competentes devem basear-se tanto no período referido no artigo 325.o-BC, n.o 4, alínea c), do Regulamento (UE) n.o 575/2013 como no período de esforço financeiro referido no artigo 325.o-BC, n.o 2, alínea c), do mesmo regulamento.

6.   As autoridades competentes devem avaliar se todas as técnicas utilizadas pela instituição para construir uma curva, nomeadamente as técnicas de interpolação e extrapolação, são sólidas. Se parte da curva for determinada por extrapolação dos seus dois pontos exteriores, as autoridades competentes devem verificar se a volatilidade dos retornos observados no mercado para a parte extrapolada da curva não difere significativamente da resultante da extrapolação. Para o efeito, as autoridades competentes podem aplicar os métodos de avaliação referidos nos n.os 3 e 5 selecionando um ponto na curva obtido por extrapolação quando aplicam a alínea b) desses números.