+Artikel 29 Bedömning av kurvor
---+Artikel 29 1
---+Artikel 29 2
---+Artikel 29 3
---+Artikel 29 4
---+Artikel 29 5
---+Artikel 29 6
|
Artikel 29 Bedömning av kurvor
1. Översikt
| Rubrik |
Reglering |
|
Artikel 29 1
|
1. De behöriga myndigheterna ska
|
a)
|
om det krävs för att bedöma kurvor vars punkter är riskfaktorer enligt artikel 4 i delegerad förordning (EU) 2022/2060, tillämpa punkt 2 i den här artikeln,
|
|
b)
|
om det krävs för att bedöma kurvor som har modellerats med hjälp av funktionsparametrar enligt artikel 6 i delegerad förordning (EU) 2022/2060, tillämpa punkt 4 i den här artikeln.
|
Vid tillämpning av leden a och b ska de behöriga myndigheterna bedöma de interpolerings- och extrapoleringsmetoder som institutet använder i enlighet med punkt 6.
|
|
Artikel 29 2
|
2. För kurvor för vilka institutet självt skapar undergrupper i enlighet med artikel 5.4 i delegerad förordning (EU) 2022/2060 ska de behöriga myndigheterna kontrollera att
|
a)
|
institutets interna riktlinjer har fastställt kriterier för att besluta om antalet riskfaktorer som ska användas för att modellera en kurva, och att dessa kriterier baseras på likviditeten och väsentligheten hos de positioner som är exponerade mot den kurvan,
|
|
b)
|
de kriterier som avses i led a åtföljs av en analys som visar att det antal riskfaktorer som används gör det möjligt att fånga upp volatiliteten för olika löptider.
|
Vid tillämpning av led b får de behöriga myndigheterna, om de anser att det antal riskfaktorer som används för att modellera en kurva inte är lämpligt, komplettera sin bedömning med den bedömningsmetod som avses i punkt 3.
|
|
Artikel 29 3
|
3. Vid tillämpning av punkt 2 b får de behöriga myndigheterna
|
a)
|
kräva att institutet tillämpar scenarier med framtida störningar på kurvans riskfaktorer enligt den interna riskmätningsmodellen,
|
|
b)
|
kräva att institutet härleder volatiliteten för en punkt på kurvan som inte är en riskfaktor,
|
|
c)
|
kräva att institutet erhåller den observerade volatiliteten för den punkt på kurvan som avses i led b,
|
|
d)
|
jämföra den volatilitet som erhållits i enlighet med led b med den observerade volatilitet som erhållits i enlighet med led c.
|
Vid den bedömning som avses i punkt 2 b ska de behöriga myndigheterna utgå från både den period som avses i artikel 325bc.4 c i förordning (EU) nr 575/2013 och den period av finansiell stress som avses i artikel 325bc.2 c i den förordningen.
|
|
Artikel 29 4
|
4. För kurvor som har modellerats med hjälp av funktionsparametrar enligt artikel 6 i delegerad förordning (EU) 2022/2060 ska de behöriga myndigheterna bedöma om institutets interna riktlinjer inbegriper en analys som visar att ett utsättande av funktionsparametrar för chocker gör det möjligt att fånga upp alla väsentliga risker i kurvorna och volatiliteten för olika löptider. De behöriga myndigheterna får i lämpliga fall komplettera sin bedömning med den bedömningsmetod som avses i punkt 5 i denna artikel.
|
|
Artikel 29 5
|
5. Vid tillämpning av punkt 4 får de behöriga myndigheterna
|
a)
|
kräva att institutet tillämpar scenarier med framtida störningar på funktionsparametrarna enligt den interna riskmätningsmodellen,
|
|
b)
|
kräva att institutet härleder volatiliteten för en punkt på kurvan,
|
|
c)
|
kräva att institutet erhåller volatiliteten för den punkt på kurvan som avses i led b,
|
|
d)
|
jämföra den volatilitet som erhållits i enlighet med led b med den observerade volatilitet som erhållits i enlighet med led c.
|
Vid den bedömningen ska de behöriga myndigheterna utgå från både den period som avses i artikel 325bc.4 c i förordning (EU) nr 575/2013 och den period av finansiell stress som avses i artikel 325bc.2 c i den förordningen.
|
|
Artikel 29 6
|
6. De behöriga myndigheterna ska bedöma om alla de metoder som institutet använder för att utveckla en kurva, inbegripet interpolerings- och extrapoleringsmetoder, är sunda. Om en del av kurvan härleds genom extrapolering av dess två yttre punkter ska de behöriga myndigheterna kontrollera huruvida volatiliteten i den avkastning som observerats på marknaden för den extrapolerade delen av kurvan inte skiljer sig väsentligt från den som följer av extrapoleringen. För detta ändamål får de behöriga myndigheterna tillämpa de bedömningsmetoder som avses i punkterna 3 och 5 genom att välja en punkt på den kurva som erhållits genom extrapolering vid tillämpning av led b i de punkterna.
|
,
1.1 Referenser
1.2 Identifierade krav
1.3 Relaterade standarder
2. Identifierade krav
3. Relaterade standarder
- Builddate: 17.06.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32024R1085
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|