+Článok 29 Posudzovanie kriviek
---+Článok 29 1
---+Článok 29 2
---+Článok 29 3
---+Článok 29 4
---+Článok 29 5
---+Článok 29 6

Článok 29 Posudzovanie kriviek

1. Prehľad

,
Článok 29 1

1.   Príslušné orgány uplatňujú:

a)

odsek 2 tohto článku, ak sú povinné posudzovať krivky, ktorých body sú faktormi rizika, ako sa uvádza v článku 4 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2060;

b)

odsek 4 tohto článku, ak sú povinné posudzovať krivky, ktoré boli modelované pomocou funkčných parametrov, ako sa uvádza v článku 6 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2060.

Na účely písmen a) a b) príslušné orgány posudzujú interpolačné a extrapolačné techniky, ktoré inštitúcia používa v súlade s odsekom 6.
Článok 29 2

2.   V prípade kriviek, pri ktorých inštitúcia sama vymedzuje triedy v súlade s článkom 5 ods. 4 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2060, príslušné orgány overujú, či:

a)

interné politiky inštitúcie zaviedli kritériá na rozhodovanie o počte faktorov rizika, ktoré sa majú použiť pri modelovaní krivky, a či sú takéto kritériá založené na likvidite a významnosti pozícií s expozíciou voči tejto krivke;

b)

sú kritériá uvedené v písmene a) podložené analýzou, z ktorej vyplýva, že počet použitých faktorov rizika umožňuje zachytiť volatilitu naprieč rôznymi dobami splatnosti.

Na účely písmena b), ak sa príslušný orgán domnieva, že počet faktorov rizika použitých pri modelovaní krivky nie je primeraný, príslušné orgány môžu doplniť svoje posúdenie pomocou metódy posudzovania uvedenej v odseku 3.
Článok 29 3

3.   Na účely odseku 2 písm. b) príslušné orgány môžu:

a)

požadovať, aby inštitúcia uplatnila scenáre budúcich šokov na faktory rizika krivky, ako sú stanovené v internom modeli merania rizika;

b)

požadovať, aby inštitúcia odvodila volatilitu bodu na krivke, ktorý nie je faktorom rizika;

c)

požadovať, aby inštitúcia získala zistenú volatilitu bodu na krivke uvedeného v písmene b);

d)

porovnať volatilitu získanú v súlade s písmenom b) so zistenou volatilitou získanou v súlade s písmenom c).

Pokiaľ ide o posúdenie uvedené v odseku 2 písm. b), príslušné orgány vychádzajú z obdobia uvedeného v článku 325bc ods. 4 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ako aj z obdobia finančného stresu uvedeného v článku 325bc ods. 2 písm. c) uvedeného nariadenia.
Článok 29 4

4.   Pri krivkách, ktoré boli modelované pomocou funkčných parametrov, ako sa uvádza v článku 6 delegovaného nariadenia (EÚ) 2022/2060, príslušné orgány posudzujú, či interné politiky inštitúcie zahŕňajú analýzu, z ktorej vyplýva, že vyvolanie šokov funkčných parametrov umožňuje zachytenie všetkých významných rizík na krivkách a volatilitu v rôznych dobách splatnosti. Príslušné orgány môžu v prípade potreby doplniť svoje posúdenie použitím metódy posudzovania uvedenej v odseku 5 tohto článku.
Článok 29 5

5.   Na účely odseku 4 príslušné orgány môžu:

a)

požadovať, aby inštitúcia uplatnila scenáre budúcich šokov na funkčné parametre, ako sú stanovené v internom modeli merania rizika;

b)

požadovať, aby inštitúcia odvodila volatilitu bodu na krivke;

c)

požadovať, aby inštitúcia získala volatilitu bodu na krivke uvedenej v písmene b);

d)

porovnať volatilitu získanú v súlade s písmenom b) so zistenou volatilitou získanou v súlade s písmenom c).

Pokiaľ ide o uvedené posúdenie, príslušné orgány vychádzajú z obdobia uvedeného v článku 325bc ods. 4 písm. c) nariadenia (EÚ) č. 575/2013, ako aj z obdobia finančného stresu uvedeného v článku 325bc ods. 2 písm. c) uvedeného nariadenia.
Článok 29 6

6.   Príslušné orgány posudzujú, či sú všetky techniky, ktoré inštitúcia používa na vytvorenie krivky vrátane techník interpolácie a extrapolácie, správne. Ak sa časť krivky odvodzuje extrapoláciou jej dvoch vonkajších bodov, príslušné orgány overujú, či sa volatilita výnosov zaznamenaná na trhu pre extrapolovanú časť krivky významne nelíši od volatility, ktorá je výsledkom extrapolácie. Na tento účel môžu príslušné orgány uplatňovať metódy posudzovania uvedené v odsekoch 3 a 5 tak, že pri uplatňovaní písmena b) týchto odsekov vyberú bod na krivke získanej extrapoláciou.

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky

3. Súvisiace štandardy

Štandardy
  • Builddate: 17.06.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32024R1085
  • EULAW -

    EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.

    DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.