+29. cikk A görbék értékelése
---+29. cikk 1
---+29. cikk 2
---+29. cikk 3
---+29. cikk 4
---+29. cikk 5
---+29. cikk 6
|
29. cikk A görbék értékelése
1. Áttekintés
| Megnevezés |
Szabályozás |
|
29. cikk 1
|
(1) Az illetékes hatóságok a következőket alkalmazzák:
|
a)
|
ha olyan görbéket kell értékelniük, amelyek pontjai az (EU) 2022/2060 felhatalmazáson alapuló rendelet 4. cikkében említettek szerint kockázati tényezők: e cikk (2) bekezdése;
|
|
b)
|
ha olyan görbéket kell értékelniük, amelyeket az (EU) 2022/2060 felhatalmazáson alapuló rendelet 6. cikkében említettek szerint függvényparaméterekkel modelleztek: e cikk (4) bekezdése.
|
Az illetékes hatóságok az a) és b) pont alkalmazásában értékelik az intézmény által a (6) bekezdéssel összhangban alkalmazott interpolációs és extrapolációs technikákat.
|
|
29. cikk 2
|
(2) Az illetékes hatóságok azon görbék esetében, amelyekre az intézmény az (EU) 2022/2060 felhatalmazáson alapuló rendelet 5. cikkének (4) bekezdésével összhangban maga határoz meg kategóriákat, ellenőrzik, hogy:
|
a)
|
az intézmény belső szabályai állapítsanak meg kritériumokat a görbe modellezéséhez használandó kockázati tényezők számának meghatározására, és hogy ezek a kritériumok az adott görbével szembeni kitettséggel rendelkező pozíciók likviditásán és lényegességén alapuljanak;
|
|
b)
|
az a) pontban említett kritériumokat olyan elemzés kísérje, amely igazolja, hogy az alkalmazott kockázati tényezők száma lehetővé teszi a különböző futamidők közötti volatilitás kimutatását.
|
Az illetékes hatóságok a b) pont alkalmazásában, ha úgy ítélik meg, hogy a görbe modellezéséhez használt kockázati tényezők száma nem megfelelő, kiegészíthetik értékelésüket a (3) bekezdésben említett értékelési módszer alkalmazásával.
|
|
29. cikk 3
|
(3) Az illetékes hatóságok a (2) bekezdés b) pontjának alkalmazásában:
|
a)
|
előírhatják, hogy az intézmény a belső kockázatmérési modellben meghatározott, jövőbeli sokkokra vonatkozó forgatókönyveket alkalmazzon a görbe kockázati tényezőire;
|
|
b)
|
előírhatják, hogy az intézmény számítsa ki a görbe egy olyan pontjának volatilitását, amely nem kockázati tényező;
|
|
c)
|
előírhatják, hogy az intézmény állapítsa meg a b) pontban említett görbe pontjának megfigyelt volatilitását;
|
|
d)
|
hasonlítsa össze a b) pont szerint kiszámított volatilitást a c) pont szerint megállapított megfigyelt volatilitással.
|
Az illetékes hatóságok a (2) bekezdés b) pontjában említett értékelésnél az 575/2013/EU rendelet 325bc. cikke (4) bekezdésének c) pontjában említett időszakot és az említett rendelet 325bc. cikke (2) bekezdésének c) pontjában említett pénzügyi stresszhelyzeti időszakot egyaránt figyelembe veszik.
|
|
29. cikk 4
|
(4) Az illetékes hatóságok az (EU) 2022/2060 felhatalmazáson alapuló rendelet 6. cikkében említett, függvényparaméterek segítségével modellezett görbék esetében értékelik, hogy az intézmény belső szabályai tartalmaznak-e olyan elemzést, amely igazolja, hogy a függvényparaméterek sokkolása lehetővé teszi a görbék összes lényeges kockázatának és a különböző futamidők volatilitásnak a figyelembevételét. Az illetékes hatóságok adott esetben kiegészíthetik értékelésüket az e cikk (5) bekezdésében említett értékelési módszer alkalmazásával.
|
|
29. cikk 5
|
(5) Az illetékes hatóságok a (4) bekezdés alkalmazásában:
|
a)
|
előírhatják, hogy az intézmény a belső kockázatmérési modellben meghatározott, jövőbeli sokkokra vonatkozó forgatókönyveket alkalmazzon a függvényparaméterekre;
|
|
b)
|
előírhatják, hogy az intézmény számítsa ki a görbe egy pontjának volatilitását;
|
|
c)
|
előírhatják, hogy az intézmény állapítsa meg a b) pontban említett görbe pontjának volatilitását;
|
|
d)
|
hasonlítsa össze a b) pont szerint kiszámított volatilitást a c) pont szerint megállapított megfigyelt volatilitással.
|
Az illetékes hatóságok az említett értékelésnél az 575/2013/EU rendelet 325bc. cikke (4) bekezdésének c) pontjában említett időszakot és az említett rendelet 325bc. cikke (2) bekezdésének c) pontjában említett pénzügyi stresszhelyzeti időszakot egyaránt figyelembe veszik.
|
|
29. cikk 6
|
(6) Az illetékes hatóságok értékelik, hogy megalapozottak-e az intézmény által a görbe összeállításához használt technikák, ideértve az interpolációs és extrapolációs technikákat is. Ha a görbe egy részét két külső pontjának extrapolálásával számítják ki, az illetékes hatóságok ellenőrzik, hogy a görbe extrapolált része tekintetében a piacon megfigyelt hozamok volatilitása nem tér-e el jelentősen az extrapolációból eredőtől. Az illetékes hatóságok e célból a (3) és (5) bekezdésben említett értékelési módszereket úgy alkalmazhatják, hogy az említett bekezdések b) pontjának alkalmazásakor az extrapolációval kapott görbe egy pontját választják ki.
|
,
1.1 Hivatkozások
1.2 Azonosított követelmények
1.3 Kapcsolódó szabványok
2. Azonosított követelmények
Követelmények
| Forrás |
Követelmény |
3. Kapcsolódó szabványok
Szabványok
| Forrás |
Követelmény |
- Builddate: 17.06.2024 00:00:00 -Doknr: CELEX:32024R1085
- EULAW -
EN: Legal acts of the European Union from EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © European Union. Re-use is authorised by Decision 2011/833/EU, provided the source is acknowledged; the consolidated texts are licensed under CC BY 4.0 (EUR-Lex legal notice). Divided into sections and converted into the GRCA format, the wording unchanged. Only the legislation published in the Official Journal of the European Union is deemed authentic.
DE: Rechtsakte der Europäischen Union aus EUR-Lex, https://eur-lex.europa.eu/. © Europäische Union. Weiterverwendung nach Beschluss 2011/833/EU mit Quellenangabe gestattet; die konsolidierten Fassungen stehen unter CC BY 4.0 (Rechtlicher Hinweis von EUR-Lex). In Abschnitte aufgeteilt und in das GRCA-Format umgewandelt, der Wortlaut unverändert. Verbindlich sind allein die im Amtsblatt der Europäischen Union veröffentlichten Rechtsakte.
|