Članak 25. Neovisnost i izbjegavanje sukoba interesa

1.   Pružatelji ESG rejtinga moraju uspostaviti pouzdane sustave upravljanja, koji uključuju jasnu organizacijsku strukturu s dobro definiranim, transparentnim i dosljednim ulogama i odgovornostima za sve osobe uključene u dodjelu ESG rejtinga.

2.   Pružatelji ESG rejtinga poduzimaju sve potrebne korake kako bi osigurali da nijedan ESG rejting nije dodijeljen pod utjecajem bilo kakvog postojećeg ili potencijalnog sukoba interesa ili poslovnog ili drugog odnosa koji proizlazi iz samih pružatelja ESG rejtinga ili iz njihovih dioničara, rukovoditelja, analitičara rejtinga, zaposlenika ili drugih fizičkih osoba čije se usluge stavljaju na raspolaganje pružatelju ESG rejtinga ili pod njegovu kontrolu odnosno na bilo koje osobe koje su s njima izravno ili neizravno povezane putem odnosa kontrole ili bilo koje pružatelje treće strane kojem su funkcije ili bilo koje usluge ili aktivnosti eksternalizirane.

3.   ESMA poduzima odgovarajuće mjere ako postoji rizik od sukoba interesa unutar pružatelja ESG rejtinga zbog vlasničke strukture, kontrolnih udjela ili aktivnosti tog pružatelja ESG rejtinga, bilo kojeg subjekta koji je vlasnik pružatelja ESG rejtinga ili ga kontrolira, subjekta koji je u vlasništvu ili pod kontrolom pružatelja ESG rejtinga ili njegovih povezanih društava ili njegovih pružatelja treće strane. ESMA može od pružatelja ESG rejtinga zahtijevati da poduzme mjere za ublažavanje tog rizika.

Ako se sukobom interesa iz prvog podstavka ne upravlja na odgovarajući način putem mjera za ublažavanje rizika iz prvog podstavka, ESMA od pružatelja ESG rejtinga zahtijeva da riješi taj sukob interesa. Ako je potrebno, ESMA može od pružatelja ESG rejtinga zahtijevati da prekine aktivnosti ili odnose koji dovode do sukoba interesa ili da prestane pružati ESG rejtinge.

4.   Dioničaru ili članu pružatelja ESG rejtinga koji izvršava značajan utjecaj u smislu članka 2. točke 13. druge rečenice Direktive 2013/34/EU nad tim pružateljem ESG rejtinga ili nad društvom koje je ovlašteno vršiti kontrolu nad tim pružateljem ESG rejtinga ili u njemu ima prevladavajući utjecaj zabranjeno je bilo što od sljedećeg:

Prvi podstavak ovog stavka ne primjenjuje na ulaganja u druge pružatelje ESG rejtinga koji pripadaju istoj grupi pružatelja ESG rejtinga ili na ulaganja u pružatelje ESG rejtinga koji su mikropoduzeća ili mala poduzeća u skladu s kriterijima utvrđenima u članku 3. stavku 1. odnosno članku 3. stavku 2. prvom podstavku Direktive 2013/34/EU.

5.   Pružatelji ESG rejtinga obavješćuju ESMA-u o svakom postojećem ili potencijalnom sukobu interesa, uključujući sukobu interesa koji proizlazi iz vlasništva ili kontrole nad pružateljima ESG rejtinga.

6.   Pružatelji ESG rejtinga uspostavljaju politike, postupke i djelotvorne organizacijske mehanizme za utvrđivanje, objavljivanje, sprečavanje i ublažavanje sukoba interesa te za upravljanje njime. Pružatelji ESG rejtinga redovito preispituju i ažuriraju te politike, postupke i mehanizme. Tim se politikama, postupcima i mehanizmima posebno sprečava, upravlja i ublažava sukob interesa koji proizlazi iz vlasništva ili kontrole nad pružateljem ESG rejtinga ili iz drugih interesa u grupi pružatelja ESG rejtinga ili sukob interesa koji uzrokuju druge osobe koje izvršavaju utjecaj na pružatelja ESG rejtinga ili ga kontroliraju, a u vezi s određivanjem ESG rejtinga.

7.   Pružatelji ESG rejtinga najmanje jedanput godišnje preispituju svoje poslovanje kako bi utvrdili potencijalni sukob interesa.