Artykuł 25 Niezależność i unikanie konfliktów interesów

1.   Dostawcy ratingów ESG posiadają solidny ład korporacyjny, obejmujący jasną strukturę organizacyjną z dobrze określonymi, przejrzystymi i spójnymi rolami i obowiązkami wszystkich osób zaangażowanych w sporządzanie ratingów ESG.

2.   Dostawcy ratingów ESG podejmują wszelkie niezbędne działania w celu zapewnienia, aby żaden istniejący lub potencjalny konflikt interesów ani żadne stosunki gospodarcze lub inne dotyczące samych dostawców ratingów ESG lub ich akcjonariuszy, kadry kierowniczej, analityków ratingowych, pracowników ani innych osób fizycznych, z których usług korzysta lub których usługi kontroluje dostawca ratingów ESG, ani dotyczące osób bezpośrednio lub pośrednio powiązanych z nimi poprzez kontrolę, ani dostawców zewnętrznych, którym zlecono na zasadzie outsourcingu funkcje, usługi lub czynności, nie miały wpływu na żaden sporządzany rating ESG.

3.   W przypadku gdy istnieje ryzyko konfliktu interesów u dostawcy ratingów ESG ze względu na strukturę własności, pakiet kontrolny lub działalność tego dostawcy ratingów ESG, podmiotu posiadającego lub kontrolującego dostawcę ratingów ESG, podmiotu, który jest własnością dostawcy ratingów ESG lub jest przez niego kontrolowany, lub podmiotu powiązanego z dostawcą ratingów ESG lub dostawców zewnętrznych, ESMA podejmuje odpowiednie działania. ESMA może żądać od dostawcy ratingów ESG podjęcia środków w celu ograniczenia tego ryzyka.

W przypadku gdy konfliktem interesów, o którym mowa w akapicie pierwszym, nie można odpowiednio zarządzać poprzez środki ograniczenia ryzyka, o których mowa w akapicie pierwszym, ESMA zobowiązuje dostawcę ratingów ESG do rozwiązania tego konfliktu interesów. W razie potrzeby ESMA może zobowiązać dostawcę ratingów ESG do zaprzestania działalności lub zakończenia stosunków, które powodują konflikt interesów, lub zaprzestania sporządzania ratingów ESG.

4.   Akcjonariuszowi lub wspólnikowi spółki będącej dostawcą usług ratingowych ESG wywierającemu znaczący wpływ w rozumieniu art. 2 pkt 13 zdanie drugie dyrektywy 2013/34/UE na dostawcę ratingu ESG lub przedsiębiorstwo, które jest uprawnione do sprawowania kontroli nad tym dostawcą ratingów ESG lub wywierania na niego dominującego wpływu, zabrania się podejmować którekolwiek z poniższych działań:

Akapit pierwszy niniejszego ustępu nie ma zastosowania do inwestycji w innych dostawców ratingów ESG należących do tej samej grupy dostawców ratingów ESG ani do inwestycji w dostawców ratingów ESG, którzy są mikroprzedsiębiorstwami lub małymi przedsiębiorstwami zgodnie z kryteriami określonymi odpowiednio w art. 3 ust. 1 i art. 3 ust. 2 akapit pierwszy dyrektywy 2013/34/UE.

5.   Dostawcy ratingów ESG ujawniają ESMA wszystkie istniejące lub potencjalne konflikty interesów, w tym konflikty interesów wynikające z własności lub kontrolowania dostawców ratingów ESG.

6.   Dostawcy ratingów ESG ustanawiają i stosują strategie, procedury i skuteczne rozwiązania organizacyjne dotyczące identyfikowania konfliktów interesów, ich ujawniania, zapobiegania im, zarządzania nimi i ich łagodzenia. Dostawcy ratingów ESG regularnie przeprowadzają przegląd i aktualizację tych strategii, procedur i rozwiązań. Te strategie, procedury i rozwiązania w szczególności mają na celu zapobieganie konfliktom interesów wynikającym z własności lub kontroli dostawcy ratingów ESG lub z innych interesów w grupie dostawcy ratingów ESG lub konfliktom interesów spowodowanym przez inne osoby, które wywierają wpływ na dostawcę ratingów ESG lub sprawują nad nim kontrolę w odniesieniu do ustalania ratingu ESG, a także zarządzanie tymi konfliktami i ich łagodzenie.

7.   Co najmniej raz w roku dostawcy ratingów ESG przeprowadzają przegląd swojej działalności, aby zidentyfikować potencjalne konflikty interesów.