Articolul 25 Independența și evitarea conflictelor de interese

(1)   Furnizorii de rating ESG dispun de mecanisme solide de guvernanță, inclusiv o structură organizațională clară, cu roluri și responsabilități bine definite, transparente și coerente pentru toți participanții implicați în furnizarea unui rating ESG.

(2)   Furnizorii de rating ESG iau toate măsurile necesare pentru a se asigura că niciun rating ESG furnizat nu este afectat de niciun conflict de interese existent sau potențial sau de nicio relație de afaceri sau de altă natură, nici din partea furnizorilor de rating ESG, nici din partea acționarilor, a administratorilor, a analiștilor de rating, a angajaților sau a oricăror alte persoane fizice ale căror servicii sunt puse la dispoziția furnizorilor de rating ESG sau sub controlul acestora, sau a oricăror persoane legate direct sau indirect de aceștia printr-o relație de control sau a oricăror furnizori terți cărora le-au fost externalizate funcții sau servicii ori activități.

(3)   În cazul în care există un risc de conflicte de interese în cadrul unui furnizor de rating ESG din cauza structurii de proprietate, a participațiilor majoritare sau a activităților respectivului furnizor de rating ESG, ale oricărei entități care deține sau controlează furnizorul de rating ESG, ale unei entități deținute sau controlate de furnizorul de rating ESG sau ale oricărei entități afiliate furnizorului de rating ESG sau furnizorilor terți, ESMA adoptă măsuri corespunzătoare. ESMA poate solicita furnizorului de rating ESG să ia măsuri pentru atenuarea riscului respectiv.

În cazul în care un conflict de interese, astfel cum este menționat la primul paragraf, nu este gestionat în mod adecvat prin măsurile de atenuare a riscurilor menționate la primul paragraf, ESMA impune furnizorului de rating ESG să soluționeze respectivul conflict de interese. Dacă este necesar, ESMA poate impune furnizorului de rating ESG să înceteze activitățile sau raporturile care generează conflictul de interese sau să înceteze furnizarea de ratinguri ESG.

(4)   Unui acționar sau unui membru al unui furnizor de rating ESG, care exercită o influență semnificativă, în sensul articolului 2 punctul 13 a doua teză din Directiva 2013/34/UE, asupra respectivului furnizor de rating ESG sau asupra unei societăți care are competența de a exercita controlul sau o influență dominantă asupra respectivului furnizor de rating ESG, i se interzice să efectueze oricare dintre următoarele acțiuni:

Primul paragraf de la prezentul alineat nu se aplică investițiilor în alți furnizori de rating ESG care aparțin aceluiași grup de furnizori de rating ESG sau investițiilor în furnizori de rating ESG care sunt microîntreprinderi sau întreprinderi mici în conformitate cu criteriile prevăzute la articolul 3 alineatul (1) și, respectiv, la articolul 3 alineatul (2) primul paragraf din Directiva 2013/34/UE.

(5)   Furnizorii de rating ESG comunică ESMA toate conflictele de interese existente sau potențiale, inclusiv conflictele de interese care decurg din deținerea sau controlul furnizorilor de rating ESG.

(6)   Furnizorii de rating ESG stabilesc și aplică politici, proceduri și mecanisme organizaționale eficace pentru identificarea, prezentarea, prevenirea, gestionarea și atenuarea conflictelor de interese. Furnizorii de rating ESG revizuiesc și actualizează periodic politicile, procedurile și mecanismele respective. Politicile, procedurile și mecanismele respective previn, gestionează și atenuează în mod specific conflictele de interese generate de deținerea sau controlul furnizorului de rating ESG sau de alte participații în grupul furnizorului de rating ESG sau conflictele de interese cauzate de alte persoane care exercită influență sau control asupra furnizorului de rating ESG în ceea ce privește stabilirea ratingului ESG.

(7)   Furnizorii de rating ESG își revizuiesc operațiunile pentru a identifica potențialele conflicte de interese cel puțin anual.