+EUROOPA PARLAMENDI JA NÕUKOGU DIREKTIIV 2011/61/EL, 8. juuni 2011, alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate kohta, millega muudetakse direktiive 2003/41/EÜ ja 2009/65/EÜ ning määruseid (EÜ) nr 1060/2009 ja (EL) nr 1095/2010 (EMPs kohaldatav tekst)
---+I PEATÜKK
------+Artikkel 1 Sisu
------+Artikkel 2 Reguleerimisala
---------+Artikkel 2 1.
---------+Artikkel 2 2.
---------+Artikkel 2 3.
---------+Artikkel 2 4.
------+Artikkel 3 Erandid
---------+Artikkel 3 1.
---------+Artikkel 3 2.
---------+Artikkel 3 3.
---------+Artikkel 3 4.
---------+Artikkel 3 5.
---------+Artikkel 3 6.
------+Artikkel 4 Mõisted
---------+Artikkel 4 1.
---------+Artikkel 4 2.
---------+Artikkel 4 3.
---------+Artikkel 4 4.
------+Artikkel 5 AIFi valitseja kindlaksmääramine
---------+Artikkel 5 1.
---------+Artikkel 5 2.
---------+Artikkel 5 3.
---+II PEATÜKK
------+Artikkel 6 AIFi valitsejana tegevuse alustamise tingimused
---------+Artikkel 6 1.
---------+Artikkel 6 2.
---------+Artikkel 6 3.
---------+Artikkel 6 4.
---------+Artikkel 6 5.
---------+Artikkel 6 6.
---------+Artikkel 6 7.
---------+Artikkel 6 8.
------+Artikkel 7 Tegevusloa taotlemine
---------+Artikkel 7 1.
---------+Artikkel 7 2.
---------+Artikkel 7 3.
---------+Artikkel 7 4.
---------+Artikkel 7 5.
---------+Artikkel 7 8.
------+Artikkel 8 Tegevusloa andmise tingimused
---------+Artikkel 8 1.
---------+Artikkel 8 2.
---------+Artikkel 8 3.
---------+Artikkel 8 4.
---------+Artikkel 8 5.
---------+Artikkel 8 6.
------+Artikkel 9 Algkapital ja omavahendid
---------+Artikkel 9 1.
---------+Artikkel 9 2.
---------+Artikkel 9 3.
---------+Artikkel 9 4.
---------+Artikkel 9 5.
---------+Artikkel 9 6.
---------+Artikkel 9 7.
---------+Artikkel 9 8.
---------+Artikkel 9 9.
---------+Artikkel 9 10.
------+Artikkel 10 Tegevusloa kohaldamisala muudatused
---------+Artikkel 10 1.
---------+Artikkel 10 2.
------+Artikkel 11 Tegevusloa kehtetuks tunnistamine
---+III PEATÜKK
------+1. JAGU
---------+Artikkel 12 Üldpõhimõtted
------------+Artikkel 12 1.
------------+Artikkel 12 2.
------------+Artikkel 12 3.
------------+Artikkel 12 4.
---------+Artikkel 13 Tasustamine
------------+Artikkel 13 1.
------------+Artikkel 13 2.
---------+Artikkel 14 Huvide konflikt
------------+Artikkel 14 1.
------------+Artikkel 14 2.
------------+Artikkel 14 2a.
------------+Artikkel 14 3.
------------+Artikkel 14 4.
---------+Artikkel 15 Riskijuhtimine
------------+Artikkel 15 1.
------------+Artikkel 15 2.
------------+Artikkel 15 3.
------------+Artikkel 15 3a.
------------+Artikkel 15 4.
------------+Artikkel 15 4a.
------------+Artikkel 15 4b.
------------+Artikkel 15 4c.
------------+Artikkel 15 4d.
------------+Artikkel 15 4e.
------------+Artikkel 15 4f.
------------+Article 15 4g.
------------+Artikkel 15 4h.
------------+Artikkel 15 4i.
------------+Artikkel 15 5.
---------+Artikkel 16 Likviidsuse juhtimine
------------+Artikkel 16 1.
------------+Artikkel 16 2.
------------+Artikkel 16 2a.
------------+Artikkel 16 2b.
------------+Artikkel 16 2c.
------------+Artikkel 16 2d.
------------+Artikkel 16 2e.
------------+Artikkel 16 2f.
------------+Article 16 2g.
------------+Artikkel 16 2h.
------------+Artikkel 16 2i.
------------+Artikkel 16 3.
---------+Artikkel 17
------+2. JAGU
---------+Artikkel 18 Üldpõhimõtted
------------+Artikkel 18 1.
------------+Artikkel 18 2.
---------+Artikkel 19 Hindamine
------------+Artikkel 19 1.
------------+Artikkel 19 2.
------------+Artikkel 19 3.
------------+Artikkel 19 4.
------------+Artikkel 19 5.
------------+Artikkel 19 6.
------------+Artikkel 19 7.
------------+Artikkel 19 8.
------------+Artikkel 19 9.
------------+Artikkel 19 10.
------------+Artikkel 19 11.
------+3. JAGU
---------+Artikkel 20 Delegeerimine
------------+Artikkel 20 1.
------------+Artikkel 20 2.
------------+Artikkel 20 3.
------------+Artikkel 20 3a.
------------+Artikkel 20 4.
------------+Artikkel 20 5.
------------+Artikkel 20 6.
------------+Artikkel 20 6a.
------------+Artikkel 20 7.
------+4. JAGU
---------+Artikkel 21 Depositoorium
------------+Artikkel 21 1.
------------+Artikkel 21 2.
------------+Artikkel 21 3.
------------+Artikkel 21 4.
------------+Artikkel 21 5.
------------+Artikkel 21 5a.
------------+Artikkel 21 6.
------------+Artikkel 21 7.
------------+Artikkel 21 8.
------------+Artikkel 21 9.
------------+Artikkel 21 10.
------------+Artikkel 21 11.
------------+Artikkel 21 12.
------------+Artikkel 21 13.
------------+Artikkel 21 14.
------------+Artikkel 21 15.
------------+Artikkel 21 16.
------------+Artikkel 21 17.
---+IV PEATÜKK
------+Artikkel 22 Aastaaruanne
---------+Artikkel 22 1.
---------+Artikkel 22 2.
---------+Artikkel 22 3.
---------+Artikkel 22 4.
------+Artikkel 23 Teabe avaldamine investoritele
---------+Artikkel 23 1.
---------+Artikkel 23 2.
---------+Artikkel 23 3.
---------+Artikkel 23 4.
---------+Artikkel 23 5.
---------+Artikkel 23 6.
---------+Artikkel 23 7.
------+Artikkel 24 Pädevale asutusele esitatavate aruannetega seotud kohustused
---------+Artikkel 24 1.
---------+Artikkel 24 2.
---------+Artikkel 24 3.
---------+Artikkel 24 4.
---------+Artikkel 24 5.
---------+Artikkel 24 6.
---+V PEATÜKK
------+1. JAGU
---------+Artikkel 25 Teabe kasutamine pädevate asutuste poolt, järelevalvealane koostöö ja finantsvõimenduse piirangud
------------+Artikkel 25 1.
------------+Artikkel 25 2.
------------+Artikkel 25 3.
------------+Artikkel 25 4.
------------+Artikkel 25 5.
------------+Artikkel 25 6.
------------+Artikkel 25 7.
------------+Artikkel 25 8.
------------+Artikkel 25 9.
------+2. JAGU
---------+Artikkel 26 Reguleerimisala
------------+Artikkel 26 1.
------------+Artikkel 26 2.
------------+Artikkel 26 3.
------------+Artikkel 26 4.
------------+Artikkel 26 5.
------------+Artikkel 26 6.
------------+Artikkel 26 7.
---------+Artikkel 27 Teatamine väärtpaberibörsil noteerimata äriühingus olulise osaluse ja kontrolli omandamisest
------------+Artikkel 27 1.
------------+Artikkel 27 2.
------------+Artikkel 27 3.
------------+Artikkel 27 4.
------------+Artikkel 27 5.
---------+Artikkel 28 Teabe avaldamine kontrolli omandamise kohta
------------+Artikkel 28 1.
------------+Artikkel 28 2.
------------+Artikkel 28 3.
------------+Artikkel 28 4.
------------+Artikkel 28 5.
---------+Artikkel 29 Erisätted seoses sellise AIFi aastaaruandega, kellel on väärtpaberibörsil noteerimata äriühingus kontroll
------------+Artikkel 29 1.
------------+Artikkel 29 2.
------------+Artikkel 29 3.
---------+Artikkel 30 Varade jaotamine
------------+Artikkel 30 1.
------------+Artikkel 30 2.
------------+Artikkel 30 3.
---+VI PEATÜKK
------+Artikkel 30a ELi AIFi valitseja suhtes liidus eelturustamisel kehtivad tingimused
---------+Artikkel 30a 1.
---------+Artikkel 30a 2.
---------+Artikkel 30a 3.
---------+Artikkel 30a 4.
------+Artikkel 31 ELi AIFi osakute või aktsiate turustamine AIFi valitseja päritoluliikmesriigis
---------+Artikkel 31 1.
---------+Artikkel 31 2.
---------+Artikkel 31 3.
---------+Artikkel 31 4.
---------+Artikkel 31 5.
---------+Artikkel 31 6.
------+Artikkel 32 ELi AIFi osakute või aktsiate turustamine muus liikmesriigis kui AIFi valitseja päritoluliikmesriik
---------+Artikkel 32 1.
---------+Artikkel 32 2.
---------+Artikkel 32 3.
---------+Artikkel 32 4.
---------+Artikkel 32 5.
---------+Artikkel 32 6.
---------+Artikkel 32 7.
---------+Artikkel 32 8.
---------+Artikkel 32 9.
------+Artikkel 32a Teatavate või kõigi ELi AIFide osakute või aktsiate turustamiseks võetud meetmeid puudutava teatise tagasivõtmine muus liikmesriigis kui AIFi valitseja päritoluliikmesriik
---------+Artikkel 32a 1.
---------+Artikkel 32a 2.
---------+Artikkel 32a 3.
---------+Artikkel 32a 4.
---------+Artikkel 32a 5.
---------+Artikkel 32a 6.
---------+Artikkel 32a 7.
---------+Artikkel 32a 8.
------+Artikkel 33 Teises liikmesriigis asutatud ELi AIFi valitsemise ja teises liikmesriigis teenuste osutamise tingimused
---------+Artikkel 33 1.
---------+Artikkel 33 2.
---------+Artikkel 33 3.
---------+Artikkel 33 4.
---------+Artikkel 33 5.
---------+Artikkel 33 6.
---------+Artikkel 33 7.
---------+Artikkel 33 8.
---+VII PEATÜKK
------+Artikkel 34 Tingimused ELi AIFi valitsejale, kes valitseb kolmanda riigi AIFi, mida liikmesriikides ei turustata
---------+Artikkel 34 1.
---------+Artikkel 34 2.
---------+Artikkel 34 3.
------+Artikkel 35 Tingimused ELi AIFi valitseja valitsetava kolmanda riigi AIFi turustamiseks liidus Euroopa tegevusloa alusel
---------+Artikkel 35 1.
---------+Artikkel 35 2.
---------+Artikkel 35 3.
---------+Artikkel 35 4.
---------+Artikkel 35 5.
---------+Artikkel 35 6.
---------+Artikkel 35 7.
---------+Artikkel 35 8.
---------+Artikkel 35 9.
---------+Artikkel 35 10.
---------+Artikkel 35 11.
---------+Artikkel 35 12.
---------+Artikkel 35 13.
---------+Artikkel 35 14.
---------+Artikkel 35 15.
---------+Artikkel 35 16.
---------+Artikkel 35 17.
------+Artikkel 36 Tingimused ELi AIFi valitseja valitsetava kolmanda riigi AIFi turustamiseks liikmesriikides ilma Euroopa tegevusloata
---------+Artikkel 36 1.
---------+Artikkel 36 2.
---------+Artikkel 36 3.
---------+Artikkel 36 4.
------+Artikkel 37 Tegevusloa andmine kolmanda riigi AIFi valitsejale, kes kavatseb valitseda ELi AIFi ja/või turustada enda poolt valitsetavat AIFi liidus vastavalt artiklitele 39 või 40
---------+Artikkel 37 1.
---------+Artikkel 37 2.
---------+Artikkel 37 3.
---------+Artikkel 37 4.
---------+Artikkel 37 5.
---------+Artikkel 37 6.
---------+Artikkel 37 7.
---------+Artikkel 37 8.
---------+Artikkel 37 9.
---------+Artikkel 37 10.
---------+Artikkel 37 11.
---------+Artikkel 37 12.
---------+Artikkel 37 13.
---------+Artikkel 37 14.
---------+Artikkel 37 15.
---------+Artikkel 37 16.
---------+Artikkel 37 17.
---------+Artikkel 37 18.
---------+Artikkel 37 19.
---------+Artikkel 37 20.
---------+Artikkel 37 21.
---------+Artikkel 37 22.
---------+Artikkel 37 23.
------+Artikkel 38 Kolmanda riigi AIFi valitsejale tegevusloa andmise ja tema üle teostatava järelevalve vastastikune eksperdihinnang
---------+Artikkel 38 1.
---------+Artikkel 38 2.
---------+Artikkel 38 3.
---------+Artikkel 38 4.
---------+Artikkel 38 5.
---------+Artikkel 38 6.
---------+Artikkel 38 7.
---------+Artikkel 38 8.
---------+Artikkel 38 9.
---------+Artikkel 38 10.
------+Artikkel 39 Tingimused kolmanda riigi AIFi valitseja valitsetava ELi AIFi turustamiseks liidus Euroopa tegevusloa alusel
---------+Artikkel 39 1.
---------+Artikkel 39 2.
---------+Artikkel 39 3.
---------+Artikkel 39 4.
---------+Artikkel 39 5.
---------+Artikkel 39 6.
---------+Artikkel 39 7.
---------+Artikkel 39 8.
---------+Artikkel 39 9.
---------+Artikkel 39 10.
---------+Artikkel 39 11.
------+Artikkel 40 Tingimused kolmanda riigi AIFi valitseja valitsetava kolmanda riigi AIFi turustamiseks liidus Euroopa tegevusloa alusel
---------+Artikkel 40 1.
---------+Artikkel 40 2.
---------+Artikkel 40 3.
---------+Artikkel 40 4.
---------+Artikkel 40 5.
---------+Artikkel 40 6.
---------+Artikkel 40 7.
---------+Artikkel 40 8.
---------+Artikkel 40 9.
---------+Artikkel 40 10.
---------+Artikkel 40 11.
---------+Artikkel 40 12.
---------+Artikkel 40 13.
---------+Artikkel 40 14.
---------+Artikkel 40 15.
---------+Artikkel 40 16.
---------+Artikkel 40 17.
------+Artikkel 41 Muus kui viidatavas liikmesriigis asuvate AIFide valitsemise tingimused kolmandate riikide AIFide valitsejate poolt
---------+Artikkel 41 1.
---------+Artikkel 41 2.
---------+Artikkel 41 3.
---------+Artikkel 41 4.
---------+Artikkel 41 5.
---------+Artikkel 41 6.
---------+Artikkel 41 7.
---------+Artikkel 41 8.
------+Artikkel 42 Tingimused kolmanda riigi AIFi valitseja valitsetava AIFi turustamiseks liikmesriikides ilma Euroopa tegevusloata
---------+Artikkel 42 1.
---------+Artikkel 42 2.
---------+Artikkel 42 3.
---------+Artikkel 42 4.
---+VIII PEATÜKK
------+Artikkel 43 AIFide turustamine AIFide valitsejate poolt jaeinvestoritele
---------+Artikkel 43 1.
---------+Artikkel 43 2.
---------+Artikkel 43 3.
------+Artikkel 43a Jaeinvestoritele pakutavad võimalused
---------+Artikkel 43a 1.
---------+Artikkel 43a 2.
---------+Artikkel 43a 3.
---+IX PEATÜKK
------+1. JAGU
---------+Artikkel 44 Pädevate asutuste määramine
---------+Artikkel 45 Pädevate asutuste kohustused liikmesriikides
------------+Artikkel 45 1.
------------+Artikkel 45 2.
------------+Artikkel 45 3.
------------+Artikkel 45 4.
------------+Artikkel 45 5.
------------+Artikkel 45 6.
------------+Artikkel 45 7.
------------+Artikkel 45 8.
------------+Artikkel 45 9.
------------+Artikkel 45 10.
------------+Artikkel 45 11.
---------+Artikkel 46 Pädevate asutuste volitused
------------+Artikkel 46 1.
------------+Artikkel 46 2.
------------+Artikkel 46 3.
------------+Artikkel 46 4.
---------+Artikkel 47 Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve volitused ja pädevus
------------+Artikkel 47 1.
------------+Artikkel 47 2.
------------+Artikkel 47 3.
------------+Artikkel 47 4.
------------+Artikkel 47 5.
------------+Artikkel 47 6.
------------+Artikkel 47 7.
------------+Artikkel 47 8.
------------+Artikkel 47 9.
------------+Artikkel 47 10.
---------+Artikkel 48 Halduskaristused
------------+Artikkel 48 1.
------------+Artikkel 48 2.
------------+Artikkel 48 3.
---------+Artikkel 49 Kaebuse esitamise õigus
------------+Artikkel 49 1.
------------+Artikkel 49 2.
------+2. JAGU
---------+Artikkel 50 Koostöökohustus
------------+Artikkel 50 1.
------------+Artikkel 50 2.
------------+Artikkel 50 3.
------------+Artikkel 50 4.
------------+Artikkel 50 5.
------------+Artikkel 50 5a.
------------+Artikkel 50 5b.
------------+Artikkel 50 5c.
------------+Artikkel 50 5d.
------------+Artikkel 50 5e.
------------+Artikkel 50 5f.
------------+Article 50 5g.
------------+Artikkel 50 5h.
------------+Artikkel 50 6.
------------+Artikkel 50 7.
---------+Artikkel 51 Isikuandmete edastamine ja säilitamine
------------+Artikkel 51 1.
------------+Artikkel 51 2.
---------+Artikkel 52 Teabe avaldamine kolmandatele riikidele
------------+Artikkel 52 1.
------------+Artikkel 52 2.
---------+Artikkel 53 Teabevahetus seoses AIFi valitseja tegevuse võimalike süsteemsete tagajärgedega
------------+Artikkel 53 1.
------------+Artikkel 53 2.
------------+Artikkel 53 3.
------------+Artikkel 53 4.
---------+Artikkel 54 Järelevalvealane koostöö
------------+Artikkel 54 1.
------------+Artikkel 54 2.
------------+Artikkel 54 3.
------------+Artikkel 54 4.
---------+Artikkel 55 Vaidluste lahendamine
---+X PEATÜKK
------+Artikkel 56 Delegeeritud volituste rakendamine
---------+Artikkel 56 1.
---------+Artikkel 56 2.
---------+Artikkel 56 3.
------+Artikkel 57 Delegeerimise tagasivõtmine
---------+Artikkel 57 1.
---------+Artikkel 57 2.
---------+Artikkel 57 3.
------+Artikkel 58 Delegeeritud õigusaktide suhtes vastuväidete esitamine
---------+Artikkel 58 1.
---------+Artikkel 58 2.
---------+Artikkel 58 3.
------+Artikkel 59 Rakendusmeetmed
---------+Artikkel 59 1.
---------+Artikkel 59 2.
------+Artikkel 60 Teabe avaldamine erandite kohta
------+Artikkel 61 Üleminekusäte
---------+Artikkel 61 1.
---------+Artikkel 61 2.
---------+Artikkel 61 3.
---------+Artikkel 61 4.
---------+Artikkel 61 6.
------+Artikkel 63 Direktiivi 2009/65/EÜ muutmine
------+Artikkel 64 Määruse (EÜ) nr 1060/2009 muutmine
------+Artikkel 65 Määruse (EL) nr 1095/2010 muutmine
------+Artikkel 66 Ülevõtmine
---------+Artikkel 66 1.
---------+Artikkel 66 2.
---------+Artikkel 66 3.
---------+Artikkel 66 4.
---------+Artikkel 66 5.
---------+Artikkel 66 6.
------+Artikkel 67 Delegeeritud õigusakt artikli 35 ja artiklite 37 kuni 41 kohaldamise kohta
---------+Artikkel 67 1.
---------+Artikkel 67 2.
---------+Artikkel 67 3.
---------+Artikkel 67 4.
---------+Artikkel 67 5.
---------+Artikkel 67 6.
---------+Artikkel 67 7.
------+Artikkel 68 Delegeeritud õigusakt artiklite 36 ja 42 kohaldamise lõpetamise kohta
---------+Artikkel 68 1.
---------+Artikkel 68 2.
---------+Artikkel 68 3.
---------+Artikkel 68 4.
---------+Artikkel 68 5.
---------+Artikkel 68 6.
---------+Artikkel 68 7.
------+Artikkel 69 Läbivaatamine
---------+Artikkel 69 1.
---------+Artikkel 69 2.
---------+Artikkel 69 3.
---------+Artikkel 69 4.
------+Artikkel 69a Tegevusloa korra hindamine
------+Artikkel 69-a Muu läbivaatamine
---------+Artikkel 69-a 1.
---------+Artikkel 69-a 2.
---------+Artikkel 69-a 3.
---------+Artikkel 69-a 4.
------+Artikkel 69b Juurdepääs teabele Euroopa ühtse juurdepääsupunkti kaudu
------+Artikkel 70 Jõustumine
------+Artikkel 71 Adressaadid
---+I LISA
---+II LISA
---+III LISA
---+IV LISA
---+V LISA AVATUD AIFe VALITSEVATELE AIFide VALITSEJATELE KÄTTESAADAVAD LIKVIIDSUSE JUHTIMISE VAHENDID
|
English -
European Union -
Financial Industry -
EUROOPA PARLAMENDI JA NÕUKOGU DIREKTIIV 2011/61/EL, 8. juuni 2011, alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate kohta, millega muudetakse direktiive 2003/41/EÜ ja 2009/65/EÜ ning määruseid (EÜ) nr 1060/2009 ja (EL) nr 1095/2010 (EMPs kohaldatav tekst)
EUROOPA PARLAMENDI JA NÕUKOGU DIREKTIIV 2011/61/EL,
8. juuni 2011,
alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate kohta, millega muudetakse direktiive 2003/41/EÜ ja 2009/65/EÜ ning määruseid (EÜ) nr 1060/2009 ja (EL) nr 1095/2010
(EMPs kohaldatav tekst)
1. Ülevaade
| Pealkiri |
Regulatsioon |
|
I PEATÜKK
|
I PEATÜKK
|
|
II PEATÜKK
|
II PEATÜKK
|
|
III PEATÜKK
|
III PEATÜKK
|
|
IV PEATÜKK
|
IV PEATÜKK
|
|
V PEATÜKK
|
V PEATÜKK
|
|
VI PEATÜKK
|
VI PEATÜKK
|
|
VII PEATÜKK
|
VII PEATÜKK
|
|
VIII PEATÜKK
|
VIII PEATÜKK
|
|
IX PEATÜKK
|
IX PEATÜKK
|
|
X PEATÜKK
|
X PEATÜKK
|
|
I LISA
|
I LISA
1. Minimaalsed investeeringute valitsemise ülesanded, mida AIFi valitseja AIFi valitsemisel täidab:
2. Muud ülesanded, mida AIFi valitseja võib AIFi kollektiivsel valitsemisel täiendavalt täita:
a)
haldustegevus:
i)
õigusteenused ja fondivalitsemisega seotud raamatupidamisteenused;
iii)
hindamine ja hindade määramine (k.a maksudeklaratsioonid);
iv)
õigusnormidele vastavuse järelevalve;
v)
osaku- või aktsiaomanike registri pidamine;
vii)
osakute/aktsiate emiteerimine ja tagasivõtmine;
viii)
lepingutega seotud arveldamine (sh tõendite saatmine);
c)
AIFi varadega seonduvad tegevused, nimelt teenused, mis on vajalikud, et täita AIFi valitseja usalduskohustusi, hallata rajatisi ja kinnisvara, nõustada ettevõtjaid kapitali struktuuri, tööstusstrateegia ja muudes sellealastes küsimustes, anda nõu ja osutada teenuseid seoses ettevõtjate ühinemise ja ostuga, ning teiste teenuste osutamist, mis seonduvad AIFi ning selliste äriühingute ja muude varade valitsemisega, millesse AIF on investeerinud;
▼M9
d)
laenude väljastamine AIFi nimel;
e)
eriotstarbeliste väärtpaberistamisüksuste teenindamine.
▼B
|
|
II LISA
|
II LISA
TASUSTAMISPOLIITIKA
1. Kehtestades ja kohaldades poliitikat kogu töötasu, kaasa arvatud palkade ja vabatahtlike pensionihüvitiste kohta, töötajate kategooriate, sealhulgas kõrgema juhtkonna, riskivõtjate, kontrollifunktsioonide täitjate ja kõikide töötajate suhtes, kelle kogu töötasu paigutab nad samasse töötasuvahemikku kõrgema astme juhtkonna ja riskivõtjatega, kelle ametialane tegevus mõjutab oluliselt AIFi valitseja või tema valitsetavate AIFide riskiprofiili, järgib AIFi valitseja alljärgnevaid põhimõtteid viisil ja ulatuses, mis vastab tema suurusele ja sisemisele korraldusele ning tema tegevuse laadile, ulatusele ja keerukusele:
a)
tasustamispoliitika on kooskõlas usaldusväärse ja tõhusa riskijuhtimisega ning edendab seda ega erguta võtma riske, mis ei ole kooskõlas tema valitsetava AIFi riskiprofiilide, tingimuste või põhikirjaga;
b)
tasustamispoliitika on kooskõlas AIFi valitseja ja tema valitsetava AIFi või selle investorite äristrateegia, eesmärkide, väärtuste ja huvidega ning sisaldab meetmeid huvide konflikti vältimiseks;
c)
AIFi valitseja juhtimisorgan võtab oma järelevalveülesannet täites vastu tasustamispoliitika üldised põhimõtted ja vaatab need korrapäraselt läbi ning vastutab tasustamispoliitika rakendamise eest;
d)
tasustamispoliitika rakendamine läbib vähemalt üks kord aastas keskse ja sõltumatu sisekontrolli, mille käigus kontrollitakse tasustamisega seotud põhimõtete ja menetluste järgimist, mille juhtimisorgan oma järelevalvefunktsiooni täites vastu võttis;
e)
kontrolliülesandeid täitvatele töötajatele makstakse tasu vastavalt sellele, kuidas nad saavutavad oma ülesannetega seotud eesmärke, sõltumata nende kontrollitavate tegevusvaldkondade töötulemustest;
f)
riskijuhtimise ja eeskirjade järgimise kontrolli ülesandeid täitvate kõrgemate ametnike töötasu on töötasukomisjoni otsese järelevalve all;
g)
kui tasustamine on seotud töötulemustega, põhineb tasu kogusumma üksikisiku ja asjaomase äriüksuse või AIFi ja AIFi valitseja töö kogutulemuste kombinatsiooni hindamisel, ning üksikisiku tulemuste hindamisel võetakse arvesse nii finants- kui mittefinantskriteeriume;
h)
töötulemusi hinnatakse AIFi valitseja valitsetava AIFi äritsükli seisukohast sobiliku mitmeaastase raamistiku alusel, tagamaks, et hindamine põhineb pikemaajalistel töötulemustel ja tegelik maksete tegemine tulemustasu alusel jaotub üle ajavahemiku, mille puhul võetakse arvesse AIFi valitseja valitsetavate AIFide tagasivõtmispoliitikat ja investeerimisriske;
i)
tagatud muutuvtasud on erandlikud ning neid tasutakse ainult uute töötajate värbamisel ja ainult esimesel aastal;
j)
kogu töötasu moodustava põhi- ja muutuvtasu vahel valitseb sobiv tasakaal ja põhitasu moodustab kogu töötasust piisavalt suure osa ning võimaldab rakendada täielikult paindlikku töötasude muutuvkomponentide poliitikat, sealhulgas kasutada võimalust jätta muutuvkomponent maksmata;
k)
lepingu ennetähtaegse lõpetamisega seotud maksed peegeldavad aja jooksul saavutatud tulemusi ja on kavandatud nii, et nendega ei premeeritaks ebaõnnestumist;
l)
töötulemuste hindamine, mida kasutatakse tasu muutuvosade või tasu muutuvosade reservi arvutamisel, sisaldab põhjalikku kohandamismehhanismi, et võtta arvesse kõiki asjakohaseid olemasolevaid ja tulevasi riske;
m)
sõltuvalt AIFi õiguslikust struktuurist ning AIFi tingimustest või põhikirjast koosneb töötasust suur osa, mis on igal juhul vähemalt 50 % igast töötasude muutuvkomponendist, asjaomase AIFi osakutest või aktsiatest või võrdväärsest omandiõigusest või aktsiatega seotud instrumentidest või võrdväärsetest mitterahalistest vahenditest, välja arvatud juhul, kui AIFi valitsemine moodustab vähem kui 50 % AIFide valitseja kogu valitsemisportfellist, millisel juhul 50 % miinimum ei kehti.
Käesolevas punktis osutatud instrumentide suhtes kohaldatakse asjakohast säilituspoliitikat, mille eesmärk on viia stiimulid kooskõlla AIFide valitseja, tema valitsetavate AIFide ning nende investorite huvidega. Liikmesriigid ja nende pädevad asutused võivad seada piiranguid nimetatud instrumentide liikidele ja ülesehitusele või vajadusel teatavaid instrumente keelustada. Käesolevat punkti kohaldatakse nii vastavalt punktile n edasilükatud töötasu muutuvkomponendi kui ka edasi lükkamata muutuvkomponendi suhtes;
n)
suur osa, mis on igal juhul vähemalt 40 % töötasude muutuvkomponendist, lükatakse edasi ajavahemiku võrra, mis on asjaomase AIFi äritsüklit ja tagasivõtmispoliitikat arvestades sobilik ning mis on nõuetekohaselt kooskõlas kõnealuse AIFi riskide laadiga.
Käesolevas punktis osutatud ajavahemik on vähemalt kolm kuni viis aastat, välja arvatud juhul, kui asjaomase AIFi äritsükkel on lühem; edasilükkamiskorra alusel makstavaid töötasusid ei saada kiiremini kui proportsionaalselt makstavaid töötasusid; juhul kui töötasude muutuvkomponent on eriti kõrge, lükatakse edasi vähemalt 60 % summast;
o)
muutuvtasusid, sealhulgas edasi lükatud osa, makstakse või neid saadakse ainult juhul, kui see on AIFi valitseja kui terviku finantsseisundit arvestades jätkusuutlik ning äriüksuse, AIFi ja asjaomase üksikisiku töötulemusi arvestades õigustatud.
Kogu tasu muutuvosa on tavaliselt oluliselt väiksem, kui AIFi valitseja või asjaomase AIFi finantstulemused on tagasihoidlikud või negatiivsed, võttes arvesse nii praegust tasustamist kui ka varem teenitud summade väljamaksete vähendamist, sealhulgas tulemushüvituse hilisema tagasinõudmise abil;
p)
pensionipoliitika on kooskõlas AIFi valitseja ja tema valitsetava AIFi äristrateegia, eesmärkide, väärtuste ja pikaajaliste huvidega.
Kui AIFi valitseja töötaja lahkub enne pensionile jäämist, hoiab AIFi valitseja vabatahtlikke pensionihüvitisi viie aasta jooksul nende instrumentide kujul, mis on kindlaks määratud punktis m. Kui töötaja läheb pensionile, makstakse vabatahtlikud pensionihüvitised välja instrumentide kujul, mis on kindlaks määratud punktis m, kohaldades viie aasta pikkust säilitamisperioodi;
q)
töötajatelt nõutakse, et nad ei kasutaks isiklikke riskimaandamisstrateegiaid või töötasu- ja vastutuskindlustust, mis kahjustaks nende tasustamiskorda integreeritud riskimaandamise mõju;
r)
muutuvtasu ei maksta vahendite või meetoditega, mis lihtsustavad käesoleva direktiivi nõuete täitmise vältimist.
2. Lõikes 1 sätestatud põhimõtteid kohaldatakse AIFi valitseja makstud iga liiki tasude, otseselt AIFi enda makstud iga summa, sh teenitud intress, ja AIFi osakute või aktsiate mis tahes ülekandmise suhtes, mille puhul on kasusaajaks need töötajate kategooriad, sealhulgas kõrgema astme juhtkond, riskide võtjad, kontrollifunktsioonide täitjad ja kõik töötajad, kelle töötasu kokku on sama suur kui kõrgema juhtkonna liikmetel ja riskide võtjatel, kelle ametialane tegevus mõjutab oluliselt AIFide valitsejate riskiprofiili või nende valitsetavate AIFide riskiprofiili.
3. Oma suuruse või valitsetava AIFi suuruse, oma sisemise korralduse ning tegevuse laadi, ulatuse ja keerukuse poolest märkimisväärne AIFi valitseja moodustab töötasukomisjoni. Töötasukomisjon moodustatakse selliselt, et tal oleks võimalik teha pädevaid ja sõltumatuid otsuseid tasustamispoliitika ja -tavade ning riskijuhtimiseks loodud stiimulite kohta.
Töötasukomisjon vastutab tasustamist käsitlevate otsuste ettevalmistamise eest, sealhulgas selliste otsuste eest, mis mõjutavad asjaomase AIFi valitseja või asjaomase AIFi riski ja riskijuhtimist ning mille peab tegema juhtimisorgan oma järelevalvefunktsiooni täites. Töötasukomisjoni juhib juhtimisorgani liige, kes ei täida asjaomases AIFi valitsejas ühtegi täidesaatvat funktsiooni. Töötasukomisjoni liikmed on juhtimisorgani liikmed, kes ei täida asjaomases AIFi valitsejas ühtegi täidesaatvat funktsiooni.
|
|
III LISA
|
III LISA
DOKUMENDID JA TEAVE, MIS ESITATAKSE AIFI VALITSEJA PÄRITOLULIIKMESRIIGIS TURUSTAMISE KAVATSUSE KORRAL
a)
teatis, sealhulgas tegevuskava, milles esitatakse selle AIFi andmed, mida AIFi valitseja kavatseb turustada, ning AIFi asukoht;
b)
AIFi tingimused või põhikiri;
c)
AIFi depositooriumi andmed;
d)
AIFi kirjeldus või teave, mis on investoritele AIFi kohta kättesaadav;
e)
teave selle kohta, kus alternatiivne ühisfond on asutatud, juhul kui AIF on alternatiivne investorfond;
f)
artikli 23 lõikes 1 osutatud täiendav teave iga AIFi kohta, mida AIFi valitseja kavatseb turustada;
g)
kui see on asjakohane, teave korra kohta, millega välditakse kõnealuse AIFi osakute või aktsiate turustamist jaeinvestoritele, sealhulgas juhul, kui AIFi valitseja tegevus tugineb sõltumatute üksuste tegevusele, kes pakuvad investeerimisteenuseid seoses kõnealuse AIFiga.
|
|
IV LISA
|
IV LISA
DOKUMENDID JA TEAVE, MIS ESITATAKSE MUUS KUI AIFI VALITSEJA PÄRITOLULIIKMESRIIGIS TURUSTAMISE KAVATSUSE KORRAL
a)
teatis, sealhulgas tegevuskava, milles esitatakse selle AIFi andmed, mida AIFi valitseja kavatseb turustada, ning AIFi asukoht;
b)
AIFi tingimused või põhikiri;
c)
AIFi depositooriumi andmed;
d)
AIFi kirjeldus või teave, mis on investoritele AIFi kohta kättesaadav;
e)
teave selle kohta, kus alternatiivne ühisfond on asutatud, juhul kui AIF on alternatiivne investorfond;
f)
artikli 23 lõikes 1 osutatud täiendav teave iga AIFi kohta, mida AIFi valitseja kavatseb turustada;
g)
liikmesriik või liikmesriigid, kus ta kavatseb kutselistele investoritele turustada asjaomase AIFi osakuid või aktsiaid;
h)
teave AIFi turustamise korra kohta ning, kui see on asjakohane, teave korra kohta, millega välditakse kõnealuse AIFi osakute või aktsiate turustamist jaeinvestoritele, sealhulgas juhul, kui AIFi valitseja tegevus tugineb sõltumatute üksuste tegevusele, kes pakuvad investeerimisteenuseid seoses kõnealuse AIFiga;
▼M5
i)
üksikasjalikud andmed, sh aadress, mida on vaja arvete esitamiseks või vastuvõtjaliikmesriigi pädevate asutuste kohaldavatest regulatiivsetest tasudest teadaandmiseks;
j)
teave artiklis 43a osutatud ülesannete täitmiseks pakutavate võimaluste kohta.
|
|
V LISA AVATUD AIFe VALITSEVATELE AIFide VALITSEJATELE KÄTTESAADAVAD LIKVIIDSUSE JUHTIMISE VAHENDID
|
V LISA
AVATUD AIFe VALITSEVATELE AIFide VALITSEJATELE KÄTTESAADAVAD LIKVIIDSUSE JUHTIMISE VAHENDID
1. Märkimise, tagasiostmise ja tagasivõtmise ajutine peatamine: märkimise, tagasiostmise ja tagasivõtmise ajutine peatamine tähendab, et fondi osakuid või aktsiaid ei ole lubatud ajutiselt märkida, tagasi osta ega tagasi võtta.
2. Tagasivõtmispiirang: tagasivõtmispiirang tähendab, et osakuomanikel või aktsionäridel ei ole ajutiselt ja osaliselt õigust osakuid või aktsiaid tagasi võtta, nii et investorid saavad tagasi võtta ainult teatava osa osakutest või aktsiatest.
3. Etteteatamistähtaja pikendamine: etteteatamistähtaja pikendamine tähendab seda, et pikendatakse tähtaega, mille jooksul osakuomanikud või aktsionärid peavad fondivalitsejatele osakute või aktsiate tagasi võtmisest ette teatama, kauemaks kui fondile kohane minimaalne tähtaeg.
4. Tagasivõtmistasu: tagasivõtmistasu tähendab eelnevalt kindlaks määratud vahemikus sissenõutavat tasu, milles võetakse arvesse likviidsuskulu, mille osakuomanikud või aktsionärid maksavad fondile osakute või aktsiate tagasivõtmise eest ning millega tagatakse, et fondi jäävad osakuomanikud või aktsionärid ei satu ebaõiglaselt ebasoodsamasse olukorda.
5. Kõikuv hinnakujundus: kõikuv hinnakujundus tähendab eelnevalt kindlaks määratud mehhanismi, mille abil korrigeeritakse investeerimisfondi osakute või aktsiate puhasväärtust likviidsuskulu kajastava teguriga (edaspidi „kõikumistegur“).
6. Kahetine hinnakujundus: kahetine hinnakujundus tähendab eelnevalt kindlaks määratud mehhanismi, mille abil määratakse kindlaks investeerimisfondi osakute või aktsiate märkimis-, tagasiostu- ja tagasivõtuhinnad, korrigeerides vara puhasväärtust osaku või aktsia kohta teguriga, mis kajastab likviidsuskulusid.
7. Lahjendusvastane tasu: lahjendusvastane tasu tähendab tasu, mida osakuomanik või aktsionär maksab fondile osakute või aktsiate märkimisel, tagasiostmisel või tagasivõtmisel, millega hüvitatakse fondile selle tehingu mahust tingitud likviidsuskulud ning tagatakse, et teised osakuomanikud või aktsionärid ei satu ebaõiglaselt ebasoodsamasse olukorda.
8. Mitterahaline tagasivõtmine: mitterahaline tagasivõtmine tähendab raha asemel fondi hoitava vara üleandmist, et rahuldada osakuomanike või aktsionäride tagasivõtmistaotlused.
9. Kõrvalkontod: kõrvalkontod tähendavad teatava vara eraldamist fondi muudest varadest, kui selle vara majanduslikud või õiguslikud omadused on erandlike asjaolude tõttu oluliselt muutunud või muutunud ebakindlaks.
|
,
1.1 Viited
1.2 Tuvastatud nõuded
1.3 Seotud standardid
2. Tuvastatud nõuded
3. Seotud standardid
Lingitud teemad
|