4. Ai fini del paragrafo 1, lettera c), le autorità competenti
a)
ottengono una panoramica dei fattori di rischio scelti dall’ente e verificano
i)
se i criteri garantiscono un sufficiente livello di copertura nei tipi di fattori di rischio modellizzabili scelti rispetto all’intero insieme di fattori di rischio modellizzabili a cui l’ente è esposto;
ii)
se i criteri sono tali da far prevedere il superamento, nel corso del tempo, della soglia di cui all’articolo 325 sexquinquagies, paragrafo 2, lettera a), del regolamento (UE) n. 575/2013;
iii)
se l’ente effettua test con sottoinsiemi alternativi di fattori di rischio modellizzabili per garantire che la propria scelta non determini una sottostima dei requisiti di fondi propri;
iv)
se l’ente, nella scelta operata, privilegia la selezione di fattori di rischio per i quali esistono dati nel periodo di stress rispetto a fattori di rischio per i quali si utilizzano variabili proxy; ove non ricorra tale condizione, le autorità competenti valutano il motivo per cui l’ente non ha adottato tale criterio e se una scelta diversa migliorerebbe la qualità della misura della perdita attesa parziale e non vincolata;
b)
nel caso in cui la posizione abbia una scadenza inferiore a dieci giorni, verificano se l’orizzonte di liquidità effettivo di tutti i fattori di rischio è fissato a dieci giorni e che tale posizione non incida sul calcolo della
per
;
c)
nel caso in cui la posizione abbia una scadenza di Mat giorni, con
, verificano se
i)
tutti i fattori di rischio di tale posizione con un orizzonte di liquidità
sono stati assegnati a un orizzonte di liquidità effettivo che è l’orizzonte di liquidità più breve tra gli orizzonti di liquidità di cui alla tabella 1 dell’articolo 325 sexquinquagies, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013 che è pari o superiore a Mat;
ii)
la posizione non incide sul calcolo della
per tutti i j corrispondenti a un orizzonte di liquidità che è superiore all’orizzonte di liquidità più breve tra gli orizzonti di liquidità di cui alla tabella 1 dell’articolo 325 sexquinquagies, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013 che è pari o superiore a Mat;
d)
verificano se, nel caso in cui la posizione abbia una scadenza di Mat giorni, con
, l’ente ha assegnato tutti i fattori di rischio di tale posizione a un orizzonte di liquidità effettivo corrispondente all’orizzonte di liquidità SubCatLH assegnato ai fattori di rischio;
e)
verificano se, nel calcolare la
, l’ente mantiene costanti i fattori di rischio con un orizzonte di liquidità effettivo che è inferiore all’orizzonte di liquidità corrispondente all’indice j.
Ai fini della lettera a), punto ii), l’autorità competente valuta il margine di superamento della soglia da parte dell’ente nei trimestri precedenti.
Ai fini della lettera a), punto iii), ove ritengano insufficienti i test effettuati dall’ente con sottoinsiemi alternativi, le autorità competenti possono imporre all’ente di effettuare test con sottoinsiemi alternativi e valutare se le scelte alternative conducono a differenze significative in termini di requisiti di fondi propri.
