4. Vid tillämpning av punkt 1 c ska de behöriga myndigheterna
a)
skaffa sig en översikt över de riskfaktorer som valts av institutet och kontrollera
i)
om kriterierna säkerställer en tillräcklig täckning i de modellerbara riskfaktortyper som valts jämfört med den fullständiga uppsättning modellerbara riskfaktorer som institutet är exponerat för,
ii)
om kriterierna är sådana att det förväntas att det tröskelvärde som avses i artikel 325bc.2 a i förordning (EU) nr 575/2013 med tiden kommer att överskridas,
iii)
om institutet testar alternativa undergrupper av modellerbara riskfaktorer för att säkerställa att dess val inte underskattar kapitalbaskraven,
iv)
om institutet i sitt val gynnar riskfaktorer för vilka det finns data under stressperioden framför riskfaktorer för vilka proxyvariabler används och, om så inte är fallet, bedöma skälet till att institutet inte tillämpade ett sådant kriterium och om ett annat val skulle förbättra kvaliteten på det oinskränkta och det partiella expected shortfall-måttet,
b)
kontrollera, i de fall positionen har en löptid på mindre än tio dagar, huruvida den effektiva likviditetshorisonten för alla riskfaktorer är fastställd till tio dagar, och att en sådan position inte påverkar beräkningen av
för
,
c)
kontrollera, i de fall positionen har en löptid på Mat dagar, med
, huruvida
i)
alla riskfaktorer för den positionen med en likviditetshorisont
har hänförts till en effektiv likviditetshorisont som är den kortaste av de likviditetshorisonter i tabell 1 i artikel 325bc.1 i förordning (EU) nr 575/2013 som är större än eller lika med Mat,
ii)
positionen inte påverkar beräkningen av
för alla j motsvarande en likviditetshorisont som är längre än den kortaste av de likviditetshorisonter i tabell 1 i artikel 325bc.1 i förordning (EU) nr 575/2013 som är större än eller lika med Mat,
d)
kontrollera, i de fall positionen har en löptid på Mat dagar, med
, huruvida institutet har hänfört alla riskfaktorer för denna position till en effektiv likviditetshorisont som motsvarar den likviditetshorisont SubCatLH som tilldelats riskfaktorerna,
e)
kontrollera huruvida institutet, vid beräkningen av
, håller riskfaktorer med en effektiv likviditetshorisont som är lägre än den likviditetshorisont som motsvarar indexet j konstanta.
Vid tillämpning av led a ii ska den behöriga myndigheten bedöma med vilken marginal institutet överskred tröskelvärdet under de föregående kvartalen.
Vid tillämpning av led a iii får de behöriga myndigheterna, om de bedömer att den testning av alternativa undergrupper som utförs av institutet är otillräcklig, kräva att institutet testar alternativa undergrupper och bedömer om andra val leder till väsentliga skillnader i fråga om kapitalbaskrav.
