+Artikel 383 decies Deltarisicogevoeligheden
---+Artikel 383 decies 1.
---+Artikel 383 decies 2.
---+Artikel 383 decies 3.
---+Artikel 383 decies 4.
---+Artikel 383 decies 5.
---+Artikel 383 decies 6.
|
Artikel 383 decies Deltarisicogevoeligheden
-
1. Overzicht
| Titel |
Regelgeving |
|
Artikel 383 decies 1.
|
De instellingen berekenen uit renterisicofactoren bestaande deltagevoeligheden als volgt:
a)
de deltagevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor risicofactoren bestaande uit risicovrije rentes en uit een toelaatbare afdekking van die risicofactoren worden als volgt berekend:
waarbij:
|
|
= de gevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor een risicofactor risicovrije rente;
|
|
rkt
|
= de waarde van de risicofactor risicovrije rente k met looptijd t;
|
|
VCVA
|
= de geaggregeerde CVA berekend volgens het regelgevings-CVA-model;
|
|
x,y
|
= andere risicofactoren dan rkt
in VCVA
;
|
|
|
= de gevoeligheden van de toelaatbare afdekking (hedge) i voor een risicovrije renterisicofactor;
|
|
Vi
|
= de prijsfunctie van de toelaatbare afdekking (hedge) i;
|
|
w,z
|
= andere risicofactoren dan rkt
in de prijsfunctie Vi
;
|
b)
de deltagevoeligheden voor risicofactoren bestaande uit inflatiepercentages en uit een toelaatbare afdekking van die risicofactoren worden als volgt berekend:
waarbij:
|
|
= de gevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor een inflatierisicofactor;
|
|
inflkt
|
= de waarde van een inflatierisicofactor k met looptijd t;
|
|
VCVA
|
= de geaggregeerde CVA berekend volgens het regelgevings-CVA-model;
|
|
x,y
|
= andere risicofactoren dan inflkt
in VCVA
;
|
|
|
= de gevoeligheden van de toelaatbare afdekking (hedge) i voor een inflatierisicofactor;
|
|
Vi
|
= de prijsfunctie van de toelaatbare afdekking (hedge) i;
|
|
w,z
|
= andere risicofactoren dan inflkt
in de prijsfunctie Vi
.
|
|
|
Artikel 383 decies 2.
|
De instellingen berekenen de deltagevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor risicofactoren bestaande uit contante wisselkoersen en uit een toelaatbare afdekking van die risicofactoren als volgt:
waarbij:
|
|
= de gevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor een risicofactor contante wisselkoersen;
|
|
FXk
|
= de waarde van de risicofactor contante wisselkoersen k;
|
|
VCVA
|
= de geaggregeerde CVA berekend volgens het regelgevings-CVA-model;
|
|
x,y
|
= andere risicofactoren dan FXk
in VCVA
;
|
|
|
= de gevoeligheden van de toelaatbare afdekking (hedge) i voor een risicofactor contante wisselkoersen;
|
|
Vi
|
= de prijsfunctie van de toelaatbare afdekking (hedge) i;
|
|
w,z
|
= andere risicofactoren dan FXk
in de prijsfunctie Vi
.
|
|
|
Artikel 383 decies 3.
|
De instellingen berekenen de deltagevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor risicofactoren bestaande uit tegenpartijcreditspreads en uit een toelaatbare afdekking van die risicofactoren als volgt:
waarbij:
|
|
= de gevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor een risicofactor tegenpartijcreditspreads;
|
|
ccskt
|
= de waarde van de risicofactor tegenpartijcreditspreads k voor looptijd t;
|
|
VCVA
|
= de geaggregeerde CVA berekend volgens het regelgevings-CVA-model;
|
|
x,y
|
= andere risicofactoren dan ccskt
in VCVA
;
|
|
|
= de gevoeligheden van de toelaatbare afdekking (hedge) i voor een risicofactor tegenpartijcreditspreads;
|
|
Vi
|
= de prijsfunctie van de toelaatbare afdekking (hedge) i;
|
|
w,z
|
= andere risicofactoren dan ccskt
in de prijsfunctie Vi
.
|
|
|
Artikel 383 decies 4.
|
De instellingen berekenen de deltagevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor risicofactoren bestaande uit referentiecreditspreads en uit een toelaatbare afdekking van die risicofactoren als volgt:
waarbij:
|
|
= de gevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor een risicofactor referentiecreditspreads;
|
|
rcskt
|
= de waarde van de risicofactor referentiecreditspreads k voor looptijd t;
|
|
VCVA
|
= de geaggregeerde CVA berekend volgens het regelgevings-CVA-model;
|
|
x,y
|
= andere risicofactoren dan ccskt
in VCVA
;
|
|
|
= de gevoeligheden van de toelaatbare afdekking (hedge) i voor een risicofactor referentiecreditspreads;
|
|
Vi
|
= de prijsfunctie van de toelaatbare afdekking (hedge) i;
|
|
w,z
|
= andere risicofactoren dan ccskt
in de prijsfunctie Vi
.
|
|
|
Artikel 383 decies 5.
|
De instellingen berekenen de deltagevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor risicofactoren bestaande uit contante aandelenkoersen en uit een toelaatbare afdekking van die risicofactoren als volgt:
waarbij:
|
|
= de gevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor een risicofactor contante aandelenkoersen;
|
|
EQ
|
= de waarde van de contante aandelenkoers;
|
|
VCVA
|
= de geaggregeerde CVA berekend volgens het regelgevings-CVA-model;
|
|
x,y
|
= andere risicofactoren dan "EQ in VCVA
;
|
|
|
= de gevoeligheden van de toelaatbare afdekking (hedge) i voor een risicofactor contante aandelenkoersen;
|
|
Vi
|
= de prijsfunctie van de toelaatbare afdekking (hedge) i;
|
|
w,z
|
= andere risicofactoren dan "EQ in de prijsfunctie Vi
.
|
|
|
Artikel 383 decies 6.
|
De instellingen berekenen de deltagevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor risicofactoren bestaande uit contante grondstoffenprijzen en uit een toelaatbare afdekking van die risicofactoren als volgt:
waarbij:
|
|
= de gevoeligheden van de geaggregeerde CVA voor een risicofactor contante grondstoffenprijzen;
|
|
CTY
|
= de waarde van de contante grondstoffenprijs;
|
|
VCVA
|
= de geaggregeerde CVA berekend volgens het regelgevings-CVA-model;
|
|
x,y
|
= andere risicofactoren dan "CTY in VCVA
;
|
|
|
= de gevoeligheden van de toelaatbare afdekking (hedge) i voor een risicofactor contante grondstoffenprijzen;
|
|
Vi
|
= de prijsfunctie van de toelaatbare afdekking (hedge) i;
|
|
w,z
|
= andere risicofactoren dan "CTY in de prijsfunctie Vi
.
|
|
,
1.1 Referenties
1.2 Geïdentificeerde eisen
1.3 Gerelateerde standaarden
2. Geïdentificeerde eisen
3. Gerelateerde standaarden
|