+Článok 383i Citlivosti na riziko delta
---+Článok 383i 1.
---+Článok 383i 2.
---+Článok 383i 3.
---+Článok 383i 4.
---+Článok 383i 5.
---+Článok 383i 6.

Článok 383i Citlivosti na riziko delta

1. Prehľad

Článok 383i 1.

Inštitúcie vypočítavajú citlivosti delta pozostávajúce z faktorov úrokového rizika takto:

citlivosti delta súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktory rizika pozostávajúce z bezrizikových sadzieb, ako aj prípustného hedžingu voči uvedeným faktorom rizika sa vypočítavajú takto:

kde:

= citlivosti súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktor rizika bezrizikovej sadzby;

rkt	= hodnota faktora rizika bezrizikovej sadzby k so splatnosťou t;

VCVA	= súhrnná úprava ocenenia pohľadávok vypočítaná na základe regulačného modelu úpravy ocenenia pohľadávok;

x,y	= iné faktory rizika než rkt vo VCVA ;

= citlivosti prípustného hedžingu i na faktor rizika bezrizikovej sadzby;

Vi	= funkcia oceňovania prípustného hedžingu i;

w,z	= iné faktory rizika než rkt vo funkcii oceňovania Vi .

citlivosti delta na faktory rizika pozostávajúce z mier inflácie, ako aj prípustného hedžingu voči uvedeným faktorom rizika sa vypočítavajú takto:

kde:

= citlivosti súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktor inflačného rizika;

inflkt

= hodnota faktora inflačného rizika k so splatnosťou t;

VCVA	= súhrnná úprava ocenenia pohľadávok vypočítaná na základe regulačného modelu úpravy ocenenia pohľadávok;

x,y	= iné faktory rizika než inflkt vo VCVA ;

= citlivosti prípustného hedžingu i na faktor inflačného rizika;

Vi	= funkcia oceňovania prípustného hedžingu i;

w,z	= iné faktory rizika než inflkt vo funkcii oceňovania Vi .

Článok 383i 2.

Inštitúcie vypočítavajú citlivosti delta súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktory rizika pozostávajúce z devízových spotových výmenných kurzov, ako aj nástroja prípustného hedžingu voči uvedeným faktorom rizika takto:

kde:

= citlivosti súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktor rizika spotového výmenného kurzu;

FXk	= hodnota faktora rizika spotového výmenného kurzu k;

VCVA	= súhrnná úprava ocenenia pohľadávok vypočítaná na základe regulačného modelu úpravy ocenenia pohľadávok;

x,y	= iné faktory rizika než FXk vo VCVA ;

= citlivosti prípustného hedžingu i na faktor rizika spotového výmenného kurzu;

Vi	= funkcia oceňovania prípustného hedžingu i;

w,z	= iné faktory rizika než FXk vo funkcii oceňovania Vi .

Článok 383i 3.

Inštitúcie vypočítavajú citlivosti delta súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktory rizika pozostávajúce z mier kreditného rozpätia protistrany, ako aj nástroja prípustného hedžingu voči uvedeným faktorom rizika takto:

kde:

= citlivosti súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktor rizika miery kreditného rozpätia protistrany;

ccskt

= hodnota faktora rizika miery kreditného rozpätia protistrany k so splatnosťou t;

VCVA	= súhrnná úprava ocenenia pohľadávok vypočítaná na základe regulačného modelu úpravy ocenenia pohľadávok;

x,y	= iné faktory rizika než ccskt vo VCVA ;

= citlivosti prípustného hedžingu i na faktor rizika miery kreditného rozpätia protistrany;

Vi	= funkcia oceňovania prípustného hedžingu i;

w,z	= iné faktory rizika než ccskt vo funkcii oceňovania Vi .

Článok 383i 4.

Inštitúcie vypočítavajú citlivosti delta súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktory rizika pozostávajúce z mier referenčného kreditného rozpätia, ako aj nástroja prípustného hedžingu voči uvedeným faktorom rizika takto:

kde:

= citlivosti súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktor rizika miery referenčného kreditného rozpätia;

rcskt

= hodnota faktora rizika miery referenčného kreditného rozpätia k so splatnosťou t;

VCVA	= súhrnná úprava ocenenia pohľadávok vypočítaná na základe regulačného modelu úpravy ocenenia pohľadávok;

x,y	= iné faktory rizika než ccskt vo VCVA ;

= citlivosti prípustného hedžingu i na faktor rizika miery referenčného kreditného rozpätia;

Vi	= funkcia oceňovania prípustného hedžingu i;

w,z	= iné faktory rizika než ccskt vo funkcii oceňovania Vi .

Článok 383i 5.

Inštitúcie vypočítavajú citlivosti delta súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktory rizika pozostávajúce zo spotových cien akcií, ako aj nástroja prípustného hedžingu voči uvedeným faktorom rizika takto:

kde:

= citlivosti súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktor rizika spotovej ceny akcie;

EQ	= hodnota spotovej ceny akcie;

VCVA	= súhrnná úprava ocenenia pohľadávok vypočítaná na základe regulačného modelu úpravy ocenenia pohľadávok;

x,y	= iné faktory rizika než EQ vo VCVA ;

= citlivosti prípustného hedžingu i na faktor rizika spotovej ceny akcie;

Vi	= funkcia oceňovania prípustného hedžingu i;

w,z	= iné faktory rizika než EQ vo funkcii oceňovania Vi .

Článok 383i 6.

Inštitúcie vypočítavajú citlivosti delta súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktory rizika pozostávajúce zo spotových cien komodít, ako aj nástroja prípustného hedžingu voči uvedeným faktorom rizika takto:

kde:

= citlivosti súhrnnej úpravy ocenenia pohľadávok na faktor rizika spotovej ceny komodity;

CTY	= hodnota spotovej ceny komodity;

VCVA	= súhrnná úprava ocenenia pohľadávok vypočítaná na základe regulačného modelu úpravy ocenenia pohľadávok;

x,y	= iné faktory rizika než CTY vo VCVA ;

= citlivosti prípustného hedžingu i na faktor rizika spotovej ceny komodity;

Vi	= funkcia oceňovania prípustného hedžingu i;

w,z	= iné faktory rizika než CTY vo funkcii oceňovania Vi .

1.1 Odkazy

1.2 Identifikované požiadavky

1.3 Súvisiace štandardy

2. Identifikované požiadavky

Požiadavky
Zdroj	Požiadavka

3. Súvisiace štandardy

Štandardy
Zdroj	Požiadavka

Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
EULAW -
European Regulation published on http://eur-lex.europa.eu/