+Članak 383.i Osjetljivosti na delta-rizik
---+Članak 383.i 1.
---+Članak 383.i 2.
---+Članak 383.i 3.
---+Članak 383.i 4.
---+Članak 383.i 5.
---+Članak 383.i 6.

Članak 383.i Osjetljivosti na delta-rizik

1. Pregled

Članak 383.i 1.

Institucije delta-osjetljivosti koje se sastoje od faktora kamatnog rizika izračunavaju kako slijedi:

(a)

delta-osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktore rizika koji se sastoje od nerizičnih stopa, kao i priznate zaštite na te faktore rizika, izračunavaju se kako slijedi:

Pri čemu je:

= osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktor rizika nerizičnih stopa;

rkt	= vrijednost faktora rizika nerizičnih stopa k s rokom dospijeća t;

VCVA	= agregirani CVA izračunan primjenom regulatornog CVA modela;

x,y	= faktori rizika osim rkt u VCVA ;

= osjetljivosti priznate zaštite i na faktor rizika nerizičnih stopa;

Vi	= funkcija za određivanje cijene priznate zaštite i;

w,z	= faktori rizika osim rkt u funkciji za određivanje cijene Vi ;

(b)

delta-osjetljivosti na faktore rizika koji se sastoje od stopa inflacije, kao i priznate zaštite na te faktore rizika, izračunavaju se kako slijedi:

pri čemu je:

= osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktor rizika stopa inflacije;

inflkt

= vrijednost faktora rizika stopa inflacije k s rokom dospijeća t;

VCVA	= agregirani CVA izračunan primjenom regulatornog CVA modela;

x,y	= faktori rizika osim inflkt u VCVA ;

= osjetljivosti priznate zaštite i na faktor rizika stopa inflacije;

Vi	= funkcija za određivanje cijene priznate zaštite i;

w,z	= faktori rizika osim inflkt u funkciji za određivanje cijene Vi .

Članak 383.i 2.

Institucije delta-osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktore rizika koji se sastoje od promptnih deviznih tečajeva, kao i instrumenta priznate zaštite na te faktore rizika, izračunavaju kako slijedi:

pri čemu je:

= osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktor rizika promptnih deviznih tečajeva;

FXk	= vrijednost faktora rizika promptnih deviznih tečajeva k;

VCVA	= agregirani CVA izračunan primjenom regulatornog CVA modela;

x,y	= faktori rizika osim FXk u VCVA ;

= osjetljivosti priznate zaštite i na faktor rizika promptnih deviznih tečajeva;

Vi	= funkcija za određivanja cijene priznate zaštite i;

w,z	= faktori rizika osim FXk u funkciji za određivanje cijene Vi .

Članak 383.i 3.

Delta-osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktore rizika koji se sastoje od stopa kreditne marže druge ugovorne strane, kao i instrumenta priznate zaštite na te faktore rizika, institucije izračunavaju kako slijedi:

pri čemu je:

= osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktor rizika stopa kreditne marže druge ugovorne strane;

ccskt

= vrijednost faktora rizika stopa kreditne marže druge ugovorne strane k na dan dospijeća t;

VCVA	= agregirani CVA izračunan primjenom regulatornog CVA modela;

x,y	= faktori rizika osim ccskt u VCVA ;

= osjetljivosti priznate zaštite i na faktor rizika kreditne marže druge ugovorne strane;

Vi	= funkcija za određivanja cijene priznate zaštite i;

w,z	= faktori rizika osim ccskt u funkciji za određivanje cijene Vi .

Članak 383.i 4.

Delta-osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktore rizika koji se sastoje od stopa referentne kreditne marže, kao i instrumenta priznate zaštite na te faktore rizika, institucije izračunavaju kako slijedi:

pri čemu je:

= osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktor rizika stopa referentne kreditne marže;

rcskt

= vrijednost faktora rizika referentne kreditne marže k na dan dospijeća t;

VCVA	= agregirani CVA izračunan primjenom regulatornog CVA modela;

x,y	= faktori rizika osim ccskt u VCVA ;

= osjetljivosti priznate zaštite i na faktor rizika referentne kreditne marže;

Vi	= funkcija za određivanja cijene priznate zaštite i;

w,z	= faktori rizika osim ccskt u funkciji za određivanje cijene Vi .

Članak 383.i 5.

Institucije delta-osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktore rizika koji se sastoje od promptnih cijena vlasničkih instrumenata, kao i instrumenta priznate zaštite na te faktore rizika, izračunavaju kako slijedi:

pri čemu je:

= osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktor rizika promptnih cijena vlasničkih instrumenata;

EQ	= vrijednost promptne cijene vlasničkih instrumenata;

VCVA	= agregirani CVA izračunan primjenom regulatornog CVA modela;

x,y	= faktori rizika osim "EQ u VCVA ;

= osjetljivosti priznate zaštite i na faktor rizika promptnih cijena vlasničkih instrumenata;

Vi	= funkcija za određivanja cijene priznate zaštite i;

w,z	= faktori rizika osim "EQ u funkciji za određivanje cijene Vi .

Članak 383.i 6.

Institucije delta-osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktore rizika koji se sastoje od promptnih cijena robe, kao i instrumenta priznate zaštite na te faktore rizika, izračunavaju kako slijedi:

pri čemu je:

= osjetljivosti agregiranog CVA-a na faktor rizika promptnih cijena robe;

CTY	= vrijednost promptne cijene robe;

VCVA	= agregirani CVA izračunan primjenom regulatornog CVA modela;

x,y	= faktori rizika osim "CTY u VCVA ;

= osjetljivosti priznate zaštite i na faktor rizika promptne cijene robe;

Vi	= funkcija za određivanja cijene priznate zaštite i;

w,z	= faktori rizika osim "CTY u funkciji za određivanje cijene Vi .

1.1 Reference

1.2 Utvrđeni zahtjevi

1.3 Povezani standardi

2. Utvrđeni zahtjevi

Zahtjevi
Izvor	Zahtjev

3. Povezani standardi

Standardi
Izvor	Zahtjev

Builddate: 01.01.2027 00:00:00 -Doknr: CELEX:32013R0575
EULAW -
European Regulation published on http://eur-lex.europa.eu/