4. In het geval van een ratingmigratie moet de verandering van marktprijzen opnieuw worden …

In het geval van een ratingmigratie moet de verandering van marktprijzen opnieuw worden berekend. Een volledige herwaardering zou vereist moeten zijn tenzij een instelling kan aantonen dat de waarderingsbenadering zelfs de grote prijsveranderingen voldoende weerspiegelt die verwacht moeten worden van een veranderde rating. Dit kan worden gedaan in de vorm van een voorberekening, dusdanig dat een vector van prijzen voor elke ratingtoestand als input gebruikt kan worden in een IRC-berekening. Het effect van een ratingmigratie op marktprijzen moet worden geraamd door gebruik te maken van actueel waargenomen marktgegevens (bijv. spreads), of een gemiddelde van historische marktgegevens die zijn waargenomen gedurende een maximumperiode van één jaar of een andere relevante periode waarvoor goedkeuring wordt verleend door bevoegde autoriteiten. Historische PD's mogen niet worden gebruikt voor disconteringsdoeleinden bij het uitvoeren van een volledige herwaardering na een verandering van rating aangezien deze de actuele marktprijzen niet voldoende weergeven.

1. Overzicht

1.1 Referenties

1.2 Geïdentificeerde eisen

1.3 Gerelateerde standaarden

2. Geïdentificeerde eisen

3. Gerelateerde standaarden

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/