10.1 Persoonlijke hedging

177.Wanneer een passend en op risico’s is afgestemd beloningsbeleid dient voldoende doeltreffend te zijn en kan het in de praktijk leiden tot een neerwaartse aanpassing van het aan personeelsleden toegekende bedrag aan variabele beloning en tot de toepassing van malus- en terugvorderingsregelingen.

178.Instellingen dienen voor zover mogelijk te voorkomen dat aangewezen personeelsleden de neerwaartse risico’s van variabele beloning kunnen overdragen aan een andere partij via hedging of bepaalde soorten verzekering, bijvoorbeeld door de nodige beleidsmaatregelen in te voeren met betrekking tot handel in financiële instrumenten en openbaarmakingsvereisten.

179.Een aangewezen personeelslid wordt geacht het risico van een neerwaartse aanpassing van beloning te hebben afgedekt als het aangewezen personeelslid een contract sluit met een derde partij of met de instelling waarbij wordt voldaan aan een van de volgende voorwaarden:

• a. het contract vereist dat de derde partij of de instelling direct of indirect betalingen aan de aangewezen personeelslid doet die zijn gekoppeld aan of qua omvang in overeenstemming zijn met de bedragen waarmee de variabele beloning van het personeelslid is verminderd;
• b. het aangewezen personeelslid koopt of bezit afgeleide instrumenten die bedoeld zijn voor het afdekken van verliezen die samenhangen met de financiële instrumenten die het heeft ontvangen als onderdeel van de variabele beloning.

180.Aangewezen personeelsleden worden geacht het risico van een neerwaartse aanpassing te hebben verzekerd wanneer zij een verzekeringsovereenkomst sluiten met daarin een bepaling dat zij een vergoeding ontvangen in het geval van een neerwaartse aanpassing van de beloning. Zulks mag niet in het algemeen beletten dat personeelsleden verzekeringen afsluiten ter dekking van persoonlijke betalingen, bijvoorbeeld voor gezondheidszorg en hypotheekaflossingen.

181.De eis dat geen gebruik wordt gemaakt van persoonlijke hedgingstrategieën of verzekeringen waardoor de in de beloningsregelingen opgenomen risicoafstemmingseffecten worden ondermijnd, dient voor zowel uitgestelde als aangehouden variabele beloningscomponenten te gelden.

182.Instellingen behoren doeltreffende regelingen te hanteren om te waarborgen dat aangewezen personeelsleden voldoen aan de bepalingen die zijn vervat in dit hoofdstuk. Daartoe is ten minste een verbintenisverklaring van het aangewezen personeelslid benodigd, waarin het verklaart zich te zullen onthouden van het uitvoeren van persoonlijke hedgingstrategieën of het sluiten van verzekeringen om hiermee de risicoafstemmingseffecten te ondermijnen. De personeelszaken- of interne controlefunctie van instellingen dienen ten minste steekproefsgewijze controles te verrichten van de naleving van deze verklaring met betrekking tot de interne bewaarnemingsrekeningen. De steekproefsgewijze controles dienen ten minste de interne bewaarnemingsrekeningen van aangewezen personeelsleden te omvatten. Ook dient de verplichting te worden opgelegd om bewaarnemingsrekeningen buiten de instelling aan de instelling te melden.

1. Overzicht

1.1 Referenties

1.2 Geïdentificeerde eisen

1.3 Gerelateerde standaarden

2. Geïdentificeerde eisen

3. Gerelateerde standaarden

• EBA - Published by the European Banking Authority at https://www.eba.europa.eu/