16. Portfolio concentration

Os modelos IRC das instituições refletem concentrações de emitentes, as quais podem resultar, por exemplo, de uma falta de diversificação a nível regional ou da indústria ou de grandes exposições a emitentes individuais ou interligados. As instituições demonstram que os riscos de concentração de emitentes estão total e devidamente refletidos no modelo IRC. Para o efeito, as instituições validam e documentam, especialmente, mas não apenas, o facto de o resultado do modelo IRC aumentar com o nível de concentração da carteira.

As instituições têm que demonstrar, de forma específica, que a metodologia reflete adequadamente as concentrações da carteira.