(5) În sensul alineatului (1) litera (c), pe un eșantion de factori de risc nemodelabili pentru care s-au utilizat date indirecte în perioada de criză, în pofida faptului că numărul de randamente N din seriile de timp pentru factorul de risc care rezultă din articolul 7 din Regulamentul delegat (UE) 2024/397 ar permite utilizarea metodei istorice sau a metodei sigma asimetrice menționate la articolul 8 și, respectiv, la articolul 9 din regulamentul delegat respectiv, autoritățile competente:
|
(a)
|
solicită instituției să furnizeze seriile de timp inițiale pentru factorii de risc înainte de a fi utilizată orice abordare care implică substituenți;
|
|
(b)
|
solicită instituției să furnizeze seriile de timp utilizate pentru factorii de risc pentru care se utilizează substituenți;
|
|
(c)
|
compară șocurile calibrate în sens ascendent și șocurile calibrate în sens descendent care rezultă din aplicarea articolelor 8 și 9 din Regulamentul delegat (UE) 2024/397 cu seriile de timp menționate la literele (a) și (b) de la prezentul alineat și verifică că șocurile care rezultă din seriile de timp pentru care se utilizează substituenți nu sunt în mod sistematic mai puțin prudente decât șocurile obținute prin utilizarea seriilor de timp inițiale.
|
Atunci când aplică metoda de evaluare respectivă, autoritățile competente aleg un eșantion de factori de risc care reflectă o varietate de abordări care implică substituenți, inclusiv, în cazul în care se apelează la acestea, modele de factori, aproximări beta și punerea în corespondență a factorilor de risc cu criterii de referință, inclusiv cu denumiri reprezentative pentru sector și regiune sau indici.