ANEXA I

ANEXA I

NOMENCLATORUL MIȘCĂRILOR DE CAPITAL MENȚIONATE LA ARTICOLUL 1 DIN DIRECTIVĂ

Mișcările de capital sunt clasificate în prezentul nomenclator în funcție de natura economică a activelor și pasivelor la care se referă, exprimate fie în monedă națională, fie în valută.

Mișcările de capital enumerate în nomenclator acoperă:

Prezentul nomenclator nu constituie o listă exhaustivă a mișcărilor de capital – de unde rezultă titlul XIII – F „Alte mișcări de capital – diverse”. Prin urmare, nu ar trebui interpretat ca limitând domeniul de aplicare a principiului liberalizării depline a mișcărilor de capital, menționat la articolul 1 din directivă.

I   – INVESTIȚII DIRECTE (1)

1.   Înființarea și extinderea de sucursale sau noi întreprinderi aparținând doar persoanei care deține capitalul și achiziționarea completă a întreprinderilor existente.

2.   Participarea la întreprinderi noi sau deja existente în vederea formării sau menținerii unor legături economice durabile.

3.   Credite pe termen lung în vederea formării sau menținerii unor legături economice durabile.

4.   Reinvestirea profiturilor în vederea menținerii unor legături economice durabile.

A.   Investiții directe pe teritoriul național efectuate de către nerezidenți (1)

B.   Investiții directe în străinătate efectuate de către rezidenți (1)

II.   INVESTIȚII IMOBILIARE (neincluse la punctul I) (1)

A.   Investiții imobiliare pe teritoriul național efectuate de către nerezidenți

B.   Investiții mobiliare în străinătate efectuate de către rezidenți

III.   OPERAȚIUNI CU VALORI MOBILIARE TRANZACȚIONATE ÎN MOD OBIȘNUIT PE PIAȚA DE CAPITAL (neincluse la punctele I, IV și V)

(a)   Acțiuni și alte valori mobiliare de natură participativă (1).

(b)   Obligațiuni (1).

A.   Tranzacții cu valori mobiliare pe piața de capital

1.   Achiziționarea de către nerezidenți a valorilor mobiliare interne tranzacționate prin bursa de valori (1).

2.   Achiziționarea de către rezidenți a valorilor mobiliare străine tranzacționate prin bursa de valori.

3.   Achiziționarea de către nerezidenți a valorilor mobiliare interne netranzacționate prin bursa de valori (1).

4.   Achiziționarea de către rezidenți a valorilor mobiliare străine netranzacționate prin bursa de valori.

B.   Admiterea de valori mobiliare pe piața de capital (1)

(i)   Introducerea la bursa de valori (1).

(ii)   Emiterea și plasarea pe piața de capital*.

1.   Acceptarea de valori mobiliare interne pe piața străină de capital.

2.   Acceptarea de valori mobiliare străine pe piața internă de capital.

IV.   OPERAȚIUNI ÎN UNITĂȚI ALE ÎNTREPRINDERILOR DE PLASAMENT COLECTIV (1)

(a)   Unități ale întreprinderilor de plasament colectiv în valori mobiliare tranzacționate în mod normal pe piața de capital (acțiuni, alte titluri de proprietate și obligațiuni).

(b)   Unități ale întreprinderilor de plasament colectiv în valori mobiliare sau instrumente tranzacționate, în mod normal, pe piața monetară.

(c)   Unități ale întreprinderilor de plasament colectiv în alte active.

A.   Tranzacții în unități ale întreprinderilor de plasament colectiv

1.   Achiziționarea de către nerezidenți a unităților de întreprinderi naționale tranzacționate prin bursa de valori.

2.   Achiziționarea de către rezidenți a unităților de întreprinderi străine de plasament colectiv tranzacționate prin bursa de valori.

3.   Achiziționarea de către nerezidenți a unităților de întreprinderi naționale netranzacționate prin bursa de valori.

4.   Achiziționarea de către rezidenți a unităților de întreprinderi străine netranzacționate prin bursa de valori.

B.   Administrarea unităților întreprinderilor de plasament colectiv pe piața de capital

(i)   Introducerea la bursa de valori.

(ii)   Emiterea și plasarea pe piața de capital.

1.   Acceptarea de unități de întreprinderi naționale de plasament colective pe piața străină de capital.

2.   Acceptarea de unități de întreprinderi de plasament colectiv străine pe piața internă de capital.

V.   OPERAȚIUNI CU VALORI MOBILIARE ȘI ALTE INSTRUMENTE TRANZACȚIONATE ÎN MOD OBIȘNUIT PE PIAȚA MONETARĂ (1)

A.   Tranzacții cu valori mobiliare și alte instrumente pe piața monetară

1.   Achiziționarea de către nerezidenți a valorilor mobiliare și instrumentelor de pe piața monetară internă.

2.   Achiziționarea de către rezidenți a valorilor mobiliare și instrumentelor de pe piața monetară externă.

B.   Acceptarea a valorilor mobiliare și a altor instrumente pe piața monetară

(i)   Introducerea pe o piață monetară recunoscută*.

(ii)   Emiterea și plasarea pe o piață monetară recunoscută.

1.   Acceptarea valorilor mobiliare și instrumentelor pe o piață monetară străină.

2.   Acceptarea valorilor mobiliare și instrumentelor străine pe piața monetară străină.

VI.   OPERAȚIUNI ÎN CONTURILE CURENTE ȘI ÎN CONTURILE DE DEPOZIT LA INSTITUȚII FINANCIARE (1)

A.   Operațiuni efectuate de către nerezidenți cu instituțiile financiare interne

B.   Operațiuni efectuate de către rezidenți cu instituțiile financiare străine

VII   – CREDITE PRIVIND TRANZACȚIILE COMERCIALE SAU PRESTĂRILE DE SERVICII LA CARE PARTICIPĂ UN REZIDENT (1)

1.   Pe termen scurt (mai puțin de un an).

2.   Pe termen mediu (de la unu la cinci ani).

3.   Pe termen lung (cinci ani sau mai mult).

A.   Credite acordate de către nerezidenți rezidenților

B.   Credite acordate de către rezidenți nerezidenților

VIII.   ÎMPRUMUTURI ȘI CREDITE FINANCIARE (neincluse la punctele I, VII și XI) (1)

1.   Pe termen scurt (mai puțin de un an).

2.   Pe termen mediu (de la unu la cinci ani).

3.   Pe termen lung (cinci ani sau mai mult).

A.   Credite acordate de către nerezidenți rezidenților

B.   Credite acordate de către rezidenți nerezidenților

IX.   CAUȚIUNI, ALTE GARANȚII ȘI DREPTURI DE GAJ

A.   Acordate de către nerezidenți rezidenților

B.   Acordate de către rezidenți nerezidenților

X.   TRANSFERURI ÎN DERULAREA CONTRACTELOR DE ASIGURARE

A.   Premii și plăți legate de asigurarea de viață

1.   Contracte încheiate între societățile de asigurare de viață interne cu nerezidenții.

2.   Contracte încheiate între societățile de asigurare de viață străine cu rezidenții.

B.   Prime și plăți legate de asigurarea creditelor

1.   Contracte încheiate între societățile de asigurare a creditelor interne cu nerezidenții.

2.   Contracte încheiate între societățile străine de asigurare a creditelor cu rezidenții.

C.   Alte transferuri de capital legate de contractele de asigurare

XI.   CIRCULAȚIA CAPITALULUI CU CARACTER PERSONAL

A.   Împrumuturi

B.   Cadouri și donații

C.   Zestre

D.   Moșteniri și succesiuni

E.   Plata datoriilor de către imigranți în țara anterioară de reședință

F.   Transferuri de active constituite de către rezidenți, în eventualitatea emigrării, la momentul instalării lor sau în timpul perioadei de ședere în străinătate

G.   Transferuri, în timpul perioadei de ședere, a economiilor imigranților în țara anterioară de reședință

XII.   IMPORTUL ȘI EXPORTUL FIZIC AL ACTIVELOR FINANCIARE

A.   Valori mobiliare

B.   Mijloace de plată de orice tip

XIII.   ALTE DEPLASĂRI DE CAPITAL

A.   Taxe de succesiune

B.   Daune interese (atunci când acestea pot fi considerate capital)

C.   Restituiri în cazul rezilierii contractelor și restituirile plăților necuvenite (atunci când acestea pot fi considerate capital)

D.   Drepturi de autor: brevete, proiecte, mărci de comerț și invenții (cesiuni și transferuri decurgând din astfel de cesiuni)

E.   Transferuri de mijloace financiare necesare pentru furnizarea de servicii (neincluse la punctul VI)

F.   Diverse

NOTE EXPLICATIVE

În sensul prezentului nomenclator și al directivei, următoarele expresii au înțelesul de mai jos:

Investiții directe

Investiții de toate tipurile efectuate de către persoane fizice sau de către întreprinderi comerciale, industriale sau financiare, care servesc la stabilirea sau menținerea unor legături directe și de durată între persoana care furnizează capitalului și antreprenorul sau întreprinderea cărora le-a fost pus la dispoziție capitalului, în vederea desfășurării unei activități economice. Prin urmare, acest concept trebuie înțeles în sensul cel mai larg.

Întreprinderile menționate la punctul I-1 al nomenclatorului cuprind întreprinderi independente din punct de vedere juridic (filiale în proprietate deplină) și sucursale.

În privința întreprinderilor menționate la punctul I-2 al nomenclatorului, care au statut de societăți pe acțiuni, există participare de natura investiției directe, atunci când majoritatea acțiunilor deținute de o persoană fizică de la o altă întreprindere sau de orice alt deținător, îi dă posibilitatea deținătorului, fie conform dreptului intern al societăților pe acțiuni, fie conform altor dispoziții, să participe efectiv la administrarea societății sau la controlul acesteia.

Împrumuturile pe termen lung de natură participativă menționate la punctul I-3 al nomenclatorului înseamnă împrumuturi pe o perioadă mai mare de cinci ani, care sunt contractate în scopul stabilirii sau menținerii unor legături economice de durată. Principalul exemplu care poate fi citat este cel al creditelor acordate de către o societate filialelor sale sau altor societăți în care societatea respectivă deține acțiuni și credite legate de un aranjament de împărțire a profitului. Împrumuturile acordate de instituțiile financiare în vederea stabilirii sau menținerii unor legături economice de durată sunt, de asemenea, cuprinse în acest capitol.

Investiții imobiliare

Achiziții de clădiri și terenuri și construcția de clădiri de către persoane particulare în scopul obținerii de profit sau pentru folosință personală. Această categorie cuprinde și drepturile de uzufruct, servitute și superficie.

Introducerea la bursa de valori sau pe o piață monetară recunoscută

Admiterea – în conformitate cu o procedură specificată – a valorilor mobiliare și a altor instrumente negociabile la tranzacționări, controlate fie oficial, fie neoficial la o bursă de valori recunoscută în mod oficial sau pe un segment oficial recunoscut al pieței monetare.

Valori mobiliare tranzacționate la bursa de valori (cotate oficial sau neoficial)

Valori mobiliare a căror tranzacționare este controlată prin regulamente, al căror preț este publicat în mod regulat, fie de către burse de valori oficiale (valori mobilare cotate oficial) sau de alte organisme aferente bursei de valori – de exemplu, comitetele băncilor (valori mobiliare cotate neoficial).

Emiterea de valori mobiliare și alte instrumente negociabile

Vânzarea prin ofertă către public.

Plasarea valorilor mobiliare și a altor instrumente negociabile

Vânzarea directă a valorilor mobiliare de către emitent sau de către un consorțiu pe care emitentul l-a însărcinat să le vândă, fără a se fi făcut o ofertă către public.

Valori mobiliare și alte instrumente naționale sau străine

Valori mobilare în funcție de țara în care emitentul își are sediul principal. Achiziționarea de către rezidenți a valorilor mobiliare naționale și a altor instrumente emise pe o piață străină este considerată achiziționare de valori mobiliare străine.

Acțiuni și alte valori mobiliare de natură participativă

Includ drepturile de a subscrie la acțiuni nou emise.

Obligațiuni

Valori mobiliare negociabile cu scadență de doi ani sau mai mult de la momentul emiterii, pentru care fixarea ratei dobânzii și a condițiilor de restituire a creditului și a dobânzii sunt stabilite în momentul emiterii.

Întreprinderi de plasament colectiv

Întreprinderi:

Astfel de întreprinderi pot fi constituite conform legii, fie că este vorba de legea contractelor (ca fonduri comune de plasament administrate de societăți de management), de legea trusturilor (ca unități trusturi) sau conform statutului (ca societăți de investiții).

Pentru scopurile directivei, „fondurile comune” vor include, de asemenea, trusturile.

Valori mobiliare și alte instrumente tranzacționate, în mod obișnuit, pe piața monetară

Bonuri de tezaur și alte titluri negociabile, certificate de depozit, polițe bancare, hârtii comerciale și alte asemenea instrumente.

Credite legate de tranzacții comerciale sau de furnizarea de servicii

Credite comerciale contractuale (avansuri sau plăți eșalonate pentru lucrări în curs de desfășurare sau comandate și termene de plată prelungite, care implică sau nu subscripția la un efect de comerț) și finanțarea lor prin credite furnizate de către instituții de credit. Această categorie cuprinde, de asemenea, operațiunile de factoring.

Împrumuturi și credite financiare

Finanțarea de orice tip acordată de instituțiile financiare, inclusiv finanțarea legată de tranzacții comerciale sau de furnizarea de servicii la care nu participă nici un rezident.

Această categorie cuprinde, de asemenea, creditele ipotecare, creditele de consum și leasingul financiar, precum și facilitățile de sprijin și alte facilități pentru emiterea de efecte.

Rezidenți sau nerezidenți

Persoane fizice sau juridice conform definițiilor stabilite în regulamentele privind controlul schimburilor valutare în vigoare în fiecare dintre statele membre.

Venituri din lichidare (a investițiilor, valorilor mobilare etc.)

Venituri obținute din vânzare, inclusiv orice apreciere a capitalului, volumul restituirilor, venituri obținute în urma executării hotărârilor judecătorești etc.

Persoane fizice sau juridice

Astfel cum au fost definite de normele interne.

Instituții financiare

Bănci, case de economii și instituții specializate în acordarea de credite pe termen scurt, mediu și lung, precum și societăți de asigurări, societăți de construcții și alte instituții cu caracter similar.

Instituții de credit

Bănci, case de economii și instituții specializate în acordarea de credite pe termen scurt, mediu și lung.

(1)  A se vedea notele explicative de mai jos.