|
+PRILOGA I NOMENKLATURA PRETOKA KAPITALA IZ ČLENA 1 DIREKTIVE |
PRILOGA I NOMENKLATURA PRETOKA KAPITALA IZ ČLENA 1 DIREKTIVEPRILOGA I NOMENKLATURA PRETOKA KAPITALA IZ ČLENA 1 DIREKTIVE V tej nomenklaturi so pretoki kapitala v skladu z ekonomsko naravo sredstev in obveznosti, na katere se nanašajo, izraženi bodisi v domači ali tuji valuti. Pretoki kapitala, našteti v tej nomenklaturi, zajemajo: - vse operacije, potrebne za namene pretoka kapitala: sklenitve in izvedbe transakcij in povezanih prenosov. Transakcija je navadno med rezidenti različnih držav članic, čeprav pri posameznih vrstah pretoka kapitala transakcijo izvrši ista oseba za svoj lasten račun (npr. prenosi sredstev, ki pripadajo izseljencem), - operacije, ki jih izvede katerakoli fizična ali pravna oseba [1], vključno z operacijami v zvezi s sredstvi in obveznostmi držav članic ali drugih javnih uprav in agencij, ob upoštevanju določb člena 68(3) Pogodbe, - dostop gospodarskega subjekta do vseh finančnih tehnik, razpoložljivih na trgu, ki se uporabijo za izvajanje zadevne operacije. Na primer, koncept pridobitve vrednostnih papirjev in drugih finančnih instrumentov ne zajema samo promptnih transakcij, temveč tudi vse razpoložljive tehnike poslovanja: terminske transakcije, transakcije z opcijami ali zadolžnicami, zamenjave za druga sredstva itd. Podobno koncept operacij s tekočimi in depozitnimi računi pri finančnih ustanovah ne vključuje samo odprtja in pologa sredstev na račun, temveč tudi terminske devizne transakcije, ne glede na to, ali so namenjene pokritju tečajnega tveganja ali odprte devizne pozicije, - operacije za likvidiranje ali izročitev oblikovanih sredstev, repatriacija iztržka njihove likvidacije [2] ali takojšnja uporaba teh iztržkov v mejah obveznosti Skupnosti, - operacije za odplačilo kreditov ali posojil. Ta nomenklatura ni izčrpan seznam za razumevanje pretoka kapitala — zato postavka XIII — F. "Drugi pretoki kapitala — mešano". Zato nomenklature ne bi smeli razlagati v smislu omejevanja obsega načela popolne liberalizacije pretoka kapitala kot izhaja iz člena 1 te Direktive. I — NEPOSREDNE NALOŽBE [3] 1. Ustanovitev in razširitev podružnic ali novih podjetij, ki so v popolni lasti osebe, ki je zagotovila kapital in pridobitev že obstoječega podjetja v popolno last. 2. Udeležba v novem ali obstoječem podjetju z namenom vzpostavitve ali ohranjanja trajnih gospodarskih povezav. 3. Dolgoročna posojila z namenom vzpostavitve ali ohranjanja trajnih gospodarskih povezav. 4. Ponovno vlaganje dobička z namenom ohranjanja trajnih gospodarskih povezav. A — Neposredne naložbe nerezidentov na nacionalnem ozemlju [4] B — Neposredne naložbe rezidentov v tujini [5] II — NALOŽBE V NEPREMIČNINE (niso vključene pod I) [6] A — Naložbe nerezidentov v nepremičnine na nacionalnem ozemlju B — Naložbe rezidentov v nepremičnine v tujini III — OPERACIJE Z VREDNOSTNIMI PAPIRJI, S KATERIMI SE NORMALNO TRGUJE NA KAPITALSKEM TRGU (niso vključene pod I, IV in V) (a) Delnice in drugi vrednostni papirji udeležbene narave [7] (b) Obveznice [8] A — Transakcije z vrednostnimi papirji na kapitalskem trgu 1. Pridobitev domačih vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje na borzi, s strani nerezidentov [9] 2. Pridobitev tujih vrednostnih papirjev, s katerimi se trguje na borzi, s strani rezidentov. 3. Pridobitev domačih vrednostnih papirjev, s katerimi se ne trguje na borzi, s strani nerezidentov [10] 4. Pridobitev tujih vrednostnih papirjev, s katerimi se ne trguje na borzi, s strani rezidentov. B — Sprejem vrednostnih papirjev na kapitalski trg 1 [11] (i) Uvrstitev na borzo< [12] (ii) Izdaja in plasiranje na kapitalski trg (*). 1. Sprejem domačih vrednostnih papirjev na tuje kapitalske trge. 2. Uvrstitev tujih vrednostnih papirjev na domači kapitalski trg. IV — OPERACIJE Z ENOTAMI INVESTICIJSKIH SKLADOV [13] (a) Enote investicijskih skladov, ki vlagajo v vrednostne papirje, s katerimi se normalno trguje na kapitalskem trgu (delnice, druge kapitalske deleže in obveznice). (b) Enote investicijskih skladov, ki vlagajo v vrednostne papirje ali instrumente, s katerimi se normalno trguje na denarnem trgu. (c) Enote investicijskih skladov, ki vlagajo v druga sredstva. A — Transakcije z enotami investicijskih skladov 1. Pridobitev enot nacionalnih skladov, s katerimi se trguje na borzi, s strani nerezidentov. 2. Pridobitev enot tujih skladov, s katerimi se trguje na borzi, s strani rezidentov. 3. Pridobitev enot nacionalnih skladov, s katerimi se ne trguje na borzi, s strani nerezidentov. 4. Pridobitev enot tujih skladov, s katerimi se ne trguje na borzi, s strani rezidentov. B — Uvrstitev enot investicijskih skladov na kapitalski trg (i) Uvrstitev na borzo. (ii) Izdaja in plasiranje na kapitalski trg. 1. Sprejem enot nacionalnih investicijskih skladov na tuji kapitalski trg. 2. Sprejem enot tujih investicijskih skladov na domači kapitalski trg. V — OPERACIJE Z VREDNOSTNIMI PAPIRJI IN DRUGIMI INSTRUMENTI, S KATERIMI SE NORMALNO TRGUJE NA DENARNEM TRGU [14] A — Transakcije z vrednostnimi papirji in drugimi instrumenti na denarnem trgu 1. Pridobitev vrednostnih papirjev in instrumentov domačega denarnega trga s strani nerezidentov. 2. Pridobitev vrednostnih papirjev in instrumentov tujega denarnega trga s strani rezidentov. B — Sprejem vrednostnih papirjev in drugih instrumentov na denarni trg (i) Uvrstitev na priznani denarni trg (*). (ii) Izdaja in plasiranje na priznani denarni trg. 1. Sprejem domačih vrednostnih papirjev in instrumentov na tuji denarni trg. 2. Sprejem tujih vrednostnih papirjev in instrumentov na domači denarni trg. VI — OPERACIJE NA TEKOČIH IN DEPOZITNIH RAČUNIH PRI FINANČNIH USTANOVAH [15] A — Operacije, ki jih izvedejo nerezidenti pri domačih finančnih ustanovah B — Operacije, ki jih izvedejo rezidenti pri tujih finančnih ustanovah VII — KREDITI V ZVEZI S KOMERCIALNIMI TRANSAKCIJAMI ALI NUDENJEM STORITEV, PRI KATERIH SODELUJE REZIDENT [16] 1. Kratkoročni (manj kot eno leto). 2. Srednjeročni (od enega do pet let). 3. Dolgoročni (pet let in več). A — Krediti, ki jih nerezidenti odobrijo rezidentom B — Krediti, ki jih rezidenti odobrijo nerezidentom VIII — FINANČNA POSOJILA IN KREDITI (niso vključeni pod I, VII in XI) [17] 1. Kratkoročni (manj kot eno leto). 2. Srednjeročni (od enega do pet let). 3. Dolgoročni (pet let in več). A — Posojila in krediti, ki jih nerezidenti odobrijo rezidentom B — Posojila in krediti, ki jih rezidenti odobrijo nerezidentom IX — POROŠTVA, DRUGA JAMSTVA IN ZASTAVNE PRAVICE A — Ki jih nerezidenti dajo rezidentom B — Ki jih rezidenti dajo nerezidentom X — PRENOSI PRI IZVEDBI ZAVAROVALNIH POGODB A — Premije in plačila v zvezi z življenjskim zavarovanjem 1. Pogodbe, sklenjene med domačimi zavarovalnicami, ki opravljajo posle življenskega zavarovanja, in nerezidenti. 2. Pogodbe, sklenjene med tujimi zavarovalnicami, ki opravljajo posle življenskega zavarovanja, in rezidenti. B — Premije in plačila v zvezi s kreditnim zavarovanjem 1. Pogodbe, sklenjene med domačimi zavarovalnicami, ki opravljajo posle kreditnega zavarovanja, in nerezidenti. 2. Pogodbe, sklenjene med tujimi zavarovalnicami, ki opravljajo posle kreditnega zavarovanja, in rezidenti. C — Drugi prenosi kapitala v zvezi z zavarovalnimi pogodbami XI — OSEBNI PRETOKI KAPITALA A — Posojila B — Darila in dotacije C — Dote D — Dediščine in zapuščine E — Poravnava dolgov doseljencev v državi, kjer so imeli prej stalno prebivališče F — Prenosi sredstev, ki jih oblikujejo rezidenti v primeru odselitve v času svojega službovanja ali bivanja v tujini G — Prenosi doseljencev v državo njihovega prejšnjega stalnega prebivališča v času njihovega bivanja XII — FIZIČNI UVOZ IN IZVOZ FINANČNIH SREDSTEV A — Vrednostni papirji B — Plačilna sredstva vseh vrst XIII — DRUGI PRETOKI KAPITALA A — Davek na dediščino B — Škode (kadar se te lahko štejejo za kapital) C — Odškodnine v primeru preklicev pogodb in odškodnine za nepozvana plačila (kadar se ta lahko štejejo za kapital) D — Avtorske pravice: patenti, načrti, trgovske znamke in inovacije (dodelitve in prenosi, ki izhajajo iz teh dodelitev) E — Prenosi denarnih sredstev, potrebni za zagotavljanje storitev (niso vključeni pod VI) F — Mešano POJASNILA Samo za namene te nomenklature in direktive imajo naslednji izrazi naslednje pomene: Neposredne naložbe Naložbe vseh vrst s strani fizičnih oseb ali trgovskih, industrijskih ali finančnih podjetij, ki služijo za vzpostavitev ali ohranjanje trajnih in neposrednih povezav med osebo, ki je zagotovila kapital, in podjetnikom ali podjetjem, ki je dobil/o na razpolago kapital za izvajanje gospodarske dejavnosti. Ta koncept je torej treba razumeti v najširšem smislu. Podjetja, navedena pod I-1 nomenklature, vključujejo pravno neodvisna podjetja (hčerinske družbe v popolni lasti) in podružnice. Kar zadeva podjetja, navedena pod I-2 nomenklature, ki imajo status delniških družb, ima udeležba naravo neposredne naložbe, kadar paket delnic fizične osebe drugega podjetja ali katerega koli drugega imetnika, omogoča delničarju, bodisi na podlagi določb nacionalne zakonodaje, ki se nanaša na delniške družbe, bodisi drugače, da učinkovito sodeluje pri upravljanju družbe ali njenem nadzoru. Dolgoročna posojila udeležbene narave, navedena pod I-3 nomenklature, pomenijo posojila za obdobje več kot pet let, ki so dana zaradi vzpostavitve ali ohranjanja trajnih gospodarskih povezav. Glavni primeri, ki jih je mogoče navesti, so posojila, da jih odobri družba svojim odvisnim podjetjem ali družbam, v katerih ima delež, in posojila, povezana s pogodbo o skupnem dobičku. Ta postavka prav tako vključuje posojila, ki jih odobrijo finančne ustanove z namenom vzpostavitve ali ohranjanja trajnih gospodarskih povezav. Naložbe v nepremičnine Nakupi stavb in zemljišč ter gradnja stavb s strani zasebnih oseb zaradi dobička ali za osebno uporabo. Ta kategorija vključuje tudi pravice uporabe, služnostne pravice in gradbene pravice. Uvrstitev na borzo ali na priznani denarni trg Dostop vrednostnih papirjev in drugih prenosljivih instrumentov do trgovanja v skladu z določenim postopkom, bodisi uradno bodisi neuradno nadzorovanega, na uradno priznano borzo ali na uradno priznani del denarnega trga. Vrednostni papirji, s katerimi se trguje na borzi (ki kotirajo ali ne) Vrednostni papirji, katerih trgovanje je nadzorovano s predpisi in katerih cene redno objavljajo bodisi uradne borze (vrednostni papirji, ki kotirajo) ali drugi organi, povezani z borzo — npr. odbori bank (vrednostni papirji, ki ne kotirajo). Izdaja vrednostnih papirjev in drugih prenosljivih instrumentov Prodaja z javno ponudbo. Plasiranje vrednostnih papirjev in drugih prenosljivih instrumentov Neposredna prodaja vrednostnih papirjev brez ponudbe javnosti s strani izdajatelja ali konzorcija, ki mu izdajatelj da navodilo, naj jih proda. Domači ali tuji vrednostni papirji in drugi instrumenti Vrednostni papirji glede na državo, v kateri ima izdajatelj sedež svojega poslovanja. Pridobitev domačih vrednostnih papirjev in drugih instrumentov, izdanih na tujem trgu, s strani rezidentov, šteje kot pridobitev tujih vrednostnih papirjev. Delnice in drugi vrednostni papirji udeležbene narave Vključno s pravicami za vpisovanje novih izdaj delnic. Obveznice Prenosljivi vrednostni papirji z ročnostjo dveh let ali več od izdaje, za katere se obrestna mera ter pogoji odplačila glavnice in izplačilo obresti določijo v času izdaje. Investicijski skladi Skladi, - katerih namen je skupno vlaganje zbranega kapitala, v prenosljive vrednostne papirje ali druge naložbe in ki poslujejo po načelu razpršitve tveganj, in - enote premoženja, ki se na zahtevo imetnikov v skladu z zakonskimi, pogodbenimi ali statutarnimi pogoji, ki veljajo zanje, ponovno odkupijo ali izplačajo, neposredno ali posredno, iz sredstev teh skladov. Ukrepi investicijskih skladov, s katerimi zagotavljajo, da se borzna vrednost njihovih enot ne razlikuje bistveno od čiste vrednosti njihovih sredstev, štejejo za enakovredne takemu ponovnemu odkupu ali izplačilu. Takšni skladi se lahko v skladu z zakonom ustanovijo bodisi po pogodbenem pravu (kot splošni skladi, ki jih upravljajo družbe za upravljanje) bodisi po investicijskem pravu (kot vzajemni skladi) ali po statutu (kot investicijske družbe). Za namene te direktive "splošni skladi" vključujejo tudi vzajemne sklade. Vrednostni papirji in drugi instrumenti, s katerimi se normalno trguje na denarnem trgu Zakladne menice in druge prenosljive menice, depozitna potrdila, bančni akcepti, komercialni zapisi in drugi podobni instrumenti. Krediti v zvezi z trgovinskimi transakcijami ali nudenjem storitev Pogodbeni trgovski krediti (predplačila ali plačila na obroke glede na nedokončano proizvodnjo ali po nalogu in odloženi plačilni roki, ne glede na to ali vključujejo podpisano trgovsko menico ali ne) in njihovo financiranje s krediti, ki jih zagotavljajo kreditne ustanove. Ta kategorija vključuje tudi operacije faktoringa. Finančna posojila in krediti Financiranje vseh vrst, ki ga odobrijo finančne ustanove, vključno s financiranjem v zvezi z trgovinskimi transakcijami ali nudenjem storitev, pri katerih ne sodeluje noben rezident. Ta kategorija vključuje tudi hipotekarna posojila, potrošniške kredite in finančni zakup, kot tudi podporne zmogljivosti in druge izdane in zapisane zmogljivosti. Rezidenti ali nerezidenti Fizične in pravne osebe v skladu z opredelitvami, določenimi v veljavnih predpisih deviznega nadzora v vsaki državi članici. Iztržek likvidacije (naložb, vrednostnih papirjev itd.) Iztržek prodaje, vključno z revalorizacijo kapitala, zneskom odplačil, iztržek iz izvršbe sodb itd. Fizične ali pravne osebe Kot so opredeljene z nacionalnimi pravnimi predpisi. Finančne ustanove Banke, hranilnice in ustanove, specializirane za zagotavljanje kratkoročnih, srednjeročnih in dolgoročnih kreditov, ter zavarovalnice, stanovanjske zadruge, investicijske družbe in druge ustanove podobnega značaja. Kreditne ustanove Banke, hranilnice in ustanove, specializirane za zagotavljanje kratkoročnih, srednjeročnih in dolgoročnih kreditov. [1] Glej spodnja pojasnila. [2] Glej spodnja pojasnila. [3] Glej spodnja pojasnila. [4] Glej spodnja pojasnila. [5] Glej spodnja pojasnila. [6] Glej spodnja pojasnila. [7] Glej spodnja pojasnila. [8] Glej spodnja pojasnila. [9] Glej spodnja pojasnila. [10] Glej spodnja pojasnila. [11] Glej spodnja pojasnila. [12] Glej spodnja pojasnila. [13] Glej spodnja pojasnila. [14] Glej spodnja pojasnila. [15] Glej spodnja pojasnila. [16] Glej spodnja pojasnila. [17] Glej spodnja pojasnila. -------------------------------------------------- 1. Pregled
1.1 Sklici1.2 Ugotovljene zahteve1.3 Povezani standardi2. Ugotovljene zahteve
3. Povezani standardi
|